Оглавление
Эндрю Романс. Повелители корпоративного венчурного капитала. Реальные истории корпоративных инвесторов
Вступление
Знакомство с обстановкой
Руководителям корпораций, обдумывающим запуск программ CVC
Читателям из России и других государств – членов СНГ
Предисловие
1. Мотивация и цели – почему корпорации создают группы CVC
Корпоративная служба НИОКР должна быть перестроена в виде CVC, открывающих новую эру для корпоративного венчурного капитала
2. Конкретные примеры корпоративных VC
Пример для изучения – Motorola Ventures
Пример для изучения – Telefónica Ventures
Пример для изучения – Swisscom Ventures
Пример для изучения – IBM Venture Capital Group
Пример для изучения – SalesForce Ventures
Пример для изучения – VMware
Пример для изучения – Draper Nexus
Пример для изучения – Simon Venture Group (SVG)
Пример для изучения – Intel Capital
Пример для изучения – Intel Capital – основные правила создания успешной группы CVC
Один доллар стоит тысячи слов
Пример для изучения – Cisco Systems and Qualcomm Ventures
Пример для изучения – Qualcomm Life Fund
Пример для изучения – Verizon Ventures
Пример для изучения – USAA Ventures
Пример для изучения – Volvo Ventures
Пример для изучения – BMW I–Ventures
Пример для изучения – Docomo Innovations, Vodafone Incubation & Venture
Размышления о финансировании, привязанном к конкретным условиям, и инвестировании ресурсов в натуральной форме
Пример для изучения – ОАО «Ростелеком»
Пример для изучения – Legend Holdings
Пример для изучения – Telecom Italia и Fininvest
Пример для изучения – Merck Ventures
Пример для изучения – Google Ventures, IDG Ventures и MTG
Пример для изучения – Middle East, North Africa & Turkey (Ближний Восток, Северная Африка и Турция – далее MENAT) – как корпорации, семейные инвестиционные фирмы и фонды национального благосостояния создают фонды корпоративного венчурного финансирования
Пример для изучения – программы Microsoft Ventures & Microsoft Accelerators
3. Бизнес-инкубаторы и другие варианты экосистем для корпораций
Пример для изучения – бизнес-инкубатор Citrix
Пример для изучения – Silicon Catalyst
Пример для изучения – корпоративные бизнес-инкубаторы Techstars
Пример для изучения – Techstars и Techstars Disney Accelerator
Спонсорская поддержка бизнес-инкубаторов
Стартап-экосистема Сбера
Заключение по теме бизнес-инкубаторов
4. Инвестиции фондов корпоративного венчурного финансирования в другие венчурные фонды – фонды фондов
Почему использование фонда фондов целесообразно для корпораций, стартапов и венчурных фондов
Фонд фондов – это первый шаг, затем следует прямое корпоративное венчурное финансирование
Переход фондов корпоративного венчурного финансирования на модель «генеральный партнер – ограниченный партнер», обретение независимости и ребрендинг
Пример для изучения – из Novell в Pelion Ventures
5. Советы и рекомендации по корпоративному венчурному финансированию, связанному с фондами CVC, предпринимателями и финансовыми венчурными фондами
Размышления о корпоративном венчурном финансировании
Размышления о корпоративном венчурном финансировании
Разочарование в корпоративном венчурном финансировании
Корпорации должны приспособиться к скорости стартапов
Финансовый венчурный фонд, работающий в Кремниевой долине
Почему корпоративное венчурное финансирование – отстой
Совет, как построить венчурную сделку так, чтобы вы могли оптимизировать ее для выхода
Рассмотрение первоочередного права на ведение переговоров и права первого уведомления во время переговоров о корпоративном венчурном финансировании
Передовые методы создания новых фондов корпоративного венчурного финансирования
Корпоративное венчурное финансирование и структура клиентских сделок
Размышления об отраслевой и широкой направленности инвестиций
Как корпоративное венчурное финансирование может добавить стоимость японским корпорациям?
В каких районах Кремниевой долины лучше размещать офисы корпоративных венчурных фондов?
Продажа фондом Intel Capital части своих портфельных активов за $1 млрд
Соединенные Штаты и другие государственные венчурные фонды
Программа венчурного фонда 7BC «Ограниченный партнер-резидент»
6. Из опыта директоров, учредителей и венчурных капиталистов – «Хороший, плохой, злой»
Никогда не отказывайтесь от умного стратегического инвестора
Корпоративный венчурный фонд как инвестор и крупнейший клиент
Как мы превратили плохие права первого предложения и первого отказа в победу
TrueСar
Медицинские перспективы, когда сделки все чаще требуют, чтобы корпорация вообще выполняла их
Что делать, когда деньги корпоративного венчурного фонда приходят без приглашения?
Наличие собственного генерального директора обеспечило им наилучшую возможную финансово-правовую экспертизу
Понятие времени имеет разное значение для корпораций и стартапов
Классическая байка о корпоративном венчурном финансировании
7. Как получить финансирование от корпоративных венчурных фондов
Что вам следует знать, когда вы размышляете о привлечении денег от корпоративного инвестора?
Как найти подход к корпоративному венчурному фонду и выиграть
Как вступить в контакт с крупной корпорацией: различия между европейскими предпринимателями и предпринимателями из США
Как правильно подготовить и отправить сообщение по электронной почте обычному венчурному фонду или корпоративному венчурному фонду, когда ищешь финансирование
8. Будущее корпоративных венчурных фондов – рекомендации и выводы для организации самых эффективных корпоративных венчурных программ
Послесловие. Эндрю Романс
Об авторе
Благодарности
Отрывок из книги
Все права защищены. Данная электронная книга предназначена исключительно для частного использования в личных (некоммерческих) целях. Электронная книга, ее части, фрагменты и элементы, включая текст, изображения и иное, не подлежат копированию и любому другому использованию без разрешения правообладателя. В частности, запрещено такое использование, в результате которого электронная книга, ее часть, фрагмент или элемент станут доступными ограниченному или неопределенному кругу лиц, в том числе посредством сети интернет, независимо от того, будет предоставляться доступ за плату или безвозмездно.
Копирование, воспроизведение и иное использование электронной книги, ее частей, фрагментов и элементов, выходящее за пределы частного использования в личных (некоммерческих) целях, без согласия правообладателя является незаконным и влечет уголовную, административную и гражданскую ответственность.
.....
Я очень рад, что моя первая работа «Настольная книга венчурного предпринимателя: секреты лидеров стартапов» (2020) вышла в издательстве «Альпина» (https://www.alpinabook.ru/catalog/book-8338/). Это позволило мне неоднократно посетить Москву и удостоиться чести выступить перед лидерами местного сообщества венчурного капитала. Я также входил в делегацию корпоративных инвесторов, приезжавших в Москву для участия в мероприятиях в Сколково, и был непосредственным свидетелем волнующего развития местной экосистемы стартапов, их финансирования, а также эволюции сообщества корпоративного венчурного капитала. Этот ценный опыт впоследствии мне пригодился. Так, в первом англоязычном издании моей книги (2013) на примере компании «Ростелеком» рассматривается региональная специфика российского корпоративного венчурного фонда.
Тем не менее неоднократные поездки по региону не могут дать мне объективной картины местной экономики, экспертом по которой я, как вы уже догадались, не являюсь. Прошу извинить мою безграмотность в этом вопросе. В этой связи я приветствую каждого читателя, который готов связаться со мной для проработки отдельных вопросов или предложения сотрудничества по созданию новых венчурных фондов и выработке стратегий, стимулирующих финансовое и экономическое развитие региона, его компаний и живущих здесь людей.
.....
