Оглавление
А. Г. Аганбегян. Финансы, бюджет и банки в новой России
Предисловие
Глава 1. Роль финансовой системы в социально-экономическом развитии страны
1.1. Значение финансов для функционирования экономики и социальной сферы
1.2. Активная роль финансов в современной социально-экономической ситуации 2008–2016 гг. и в среднесрочной перспективе до 2025 г
1.3. Необходимость перехода к единой финансово-экономической и социальной политике государства
Глава 2. Особенности финансовой системы России
2.1. Особенности финансовой системы России: неразвитость и слабость, огосударствление, олигархический уклон и фискальность
2.2. Особенности финансовой системы России: инфляционность, склонность к стагфляции, дорогой кредит, дефицит «длинных» денег, низкая монетизация, уязвимость и высокие риски, недофинансирование социальной сферы, высокая централизация финансов
Глава 3. Как добиться того, чтобы госбюджет стал бюджетом социально-экономического роста страны
3.1. Недостаточная нацеленность госбюджета на обеспечение социально-экономического роста
3.2. О слабой ориентации государственного бюджета на конечный социально-экономический результат
3.3. Наступил ли у нас бюджетный кризис?
3.4. Как оздоровить российский бюджет?
Глава 4. Налоговая реформа
4.1. Неотложность налоговой реформы
4.2. О налоговой нагрузке предприятий и организаций, с одной стороны, и населения – с другой
4.3. Предложения по радикальному реформированию системы налогов и обязательных социальных взносов для населения
4.4. Совершенствование налогообложения предприятий и организаций
Глава 5. Сокращение инвестиций – гибель для экономики, подъем инвестиций – путь к ее росту
5.1. Инвестиции в основные фонды и вложения в человеческий капитал – главные источники экономического роста
5.2. Сокращение государственных инвестиций – основная причина перехода страны от экономики роста к современной стагнации и рецессии
5.3. Форсированные инвестиции – главное в преодолении рецессии и стагнации и возобновлении социально-экономического роста
Глава 6. Чрезмерный корпоративный долг перед иностранными инвесторами – «петля на шее» экономики
6.1. О размерах внешнеэкономического долга
6.2. Опасности и риски чрезмерного внешнеэкономического корпоративного долга
Глава 7. Основополагающая роль банков в обеспечении экономического роста
7.1. Решающая роль банков в финансировании экономического роста
7.2. О связи денежно-кредитной и промышленной политики в деятельности банковской системы[6]
7.3. Развитие банковской системы в послекризисный период 2010–2012 гг
7.4. Банки в период стагнации и рецессии в 2013–2016 гг
7.5. Банки надо нацелить на экономический рост
Глава 8. «Длинные» деньги – залог устойчивого экономического развития
8.1. Хроническая нехватка «длинных» денег в России
8.2. Собственные средства предприятий и организаций для вложений в основной и человеческий капитал
8.3. Фонды «длинных» денег, рынок капитала как источники дополнительных инвестиций
8.4. Формирование источников «длинных» денег в России
Глава 9. Инвестиционный кредит – главная форма преодоления спада в социально-экономическом развитии России
9.1. Рост объемов инвестиционного кредита – наиболее доступный путь увеличения инвестиций за счет внутренних ресурсов страны
9.2. Об эффективности инвестиционных кредитов в сравнении с другими видами инвестиций
Глава 10. Переход к политике финансового форсажа – путь к развитой стране
10.1. Финансовая политика и модернизация народного хозяйства Японии, Южной Кореи и Китая
10.2. Современная социально-экономическая ситуация в России в сравнении с начальным уровнем стран, перешедших к новой политике догоняющей модернизации путем финансового форсажа
10.3. Особенности финансово-экономической системы России в сравнении с другими странами для перехода к политике ускоренного развития
10.4. Финансовое подкрепление новой социально-экономической политики по ускоренному развитию
Работы А. Г. Аганбегяна по теме книги
Рекомендуемые источники
Отрывок из книги
Эта книга выходит из печати в переломное для нашей страны время – в середине 2017 г. После глубокого кризиса 2008–2009 гг. за три года восстановительного роста были превышены основные экономические и социальные показатели, достигнутые накануне кризиса. Инфляция и ключевая ставка ЦБ снижены до рекордного в новой России уровня – 5,1 и 5,5 % соответственно. Инвестиции в основной капитал разогнаны до 7–8 % в год. Экспорт из-за повышения цен на нефть с 95 до 110 долл. за баррель увеличился с 472 млрд долл. в 2008-м до 527 млрд долл. в 2012 г. Предприятия и организации страны за 2011–2013 гг. заняли у зарубежных инвесторов 280 млрд долл. Казалось, нас ждет продолжение устойчивого роста.
Но неожиданно с 4-процентного роста экономики наши темпы застопорились до 1,3 % в 2013 г. и 0,6 % в 2014-м. Промышленность перестала расти, инвестиции, строительство, внешняя торговля, прибыль предприятий, реальные доходы начали сокращаться. Страна перешла к стагнации. А в 2015–2016 гг. в результате санкций против России из-за событий на Украине и снижения цен на нефть она переросла в рецессию – новый структурный кризис с падением ВВП на 3,0 %, промышленности – на 3,4 %, строительства – на 15 %, инвестиций – на 14 %, реальной зарплаты и доходов – на 9 %, розничного товарооборота и конечного потребления домашних хозяйств – на 14 %, экспорта – на 50 %. Госрасходы на образование сократились в 1,7 раза, на здравоохранение – в 1,4 раза. Цены на нефть снизились в 2014–2016 гг. до 50 долл. за баррель, национальная валюта девальвировала с 31 до 65 руб. за доллар, инфляция за 2015–2016 гг. выросла на 24 %.
.....
Социально-экономический рост в России в эти годы основывался на успешно развивающейся финансовой системе страны. Доход консолидированного бюджета Российской Федерации с 16 трлн руб. (34,6 % ВВП) в 2010 г. вырос до 23,4 трлн руб. (37,7 % ВВП) в 2012-м и из дефицитного бюджета (минус 3,4 %) стал профицитным на 0,4 %. На 20 % в рублевом выражении ежегодно увеличивалось кредитование предприятий и организаций. Сальдированный финансовый результат (прибыль минус убыток) деятельности предприятий и организаций ежегодно возрастал на 11 % в год и в 2012 г. достиг 7,8 трлн руб. Во многом источником этого экономического роста стало значительное увеличение инвестиций в основные фонды на 7–8 % ежегодно, т. е. по 1,7–2 % на 1 % прироста ВВП.
Как известно, в 2013 г., после трехлетнего восстановительного роста экономики, Россия неожиданно перешла к двухлетней стагнации: прирост ВВП составил всего 1,3 %, промышленности – 0,3 %, инвестиций – 0 %, начал сокращаться экспорт. С начала 2014 г. (до событий на Украине, принятия санкций и снижения цен на нефть) рост экономики сократился еще вдвое и составил за год 0,6 %. Уменьшились инвестиции, сократилось строительство, внешнеторговая деятельность и даже реальные доходы. Никаких особых внешних или внутренних причин для перехода к стагнации вроде бы не было. Напротив, в 2012 г. наблюдались благоприятные условия для последующего экономического роста – самая низкая инфляция (5,1 % в годовом выражении) и минимальная ключевая ставка Центрального банка (5,5 %). В 2012 г. предприятия и организации России заимствовали 100 млрд долл. на мировом финансовом рынке и еще 90 млрд долл. в 2013 г.
.....
