Методика выявления и оценки «скрытых» и «мнимых» активов и обязательств. Применяется для оценки рыночной стоимости организации (бизнеса)

Оглавление

А. В. Щепотьев. Методика выявления и оценки «скрытых» и «мнимых» активов и обязательств. Применяется для оценки рыночной стоимости организации (бизнеса)

Введение

Глава 1

Виды стоимости, определяемые при оценке бизнеса

Правила и стандарты, применяемые при оценке бизнеса

Подходы, методы и методики, используемые при оценке стоимости организации (бизнеса)

Доходный подход

Метод дисконтированных денежных потоков

Метод капитализации прибыли

Сравнительный подход

Затратный подход

Собственный капитал = Активы – Обязательства

Метод стоимости скорректированных чистых активов

Метод ликвидационной стоимости

Описание Методики выявления и оценки «скрытых» и «мнимых» активов и обязательств

Принципы применения Методики выявления и оценки «скрытых» и «мнимых» активов и обязательств

Место Методики выявления и оценки «скрытых» и «мнимых» активов и обязательств в оценочном процессе определения стоимости бизнеса

Глава 2

«Скрытые» активы организации

Организационные расходы

Расчетные (текущие) и иные аналогичные счета в кредитных организациях

Система «клиент-банк»

Расходы на получение лицензии

Сертификация товаров (услуг), внутрифирменные стандарты, получение аккредитации, членство в различных специализированных организациях

Расходы на подготовку кадрового состава

Аттестация рабочих мест по вредным и опасным условиям труда

Обустройство комнаты или уголка по охране труда

Обустройство комнаты отдыха, санитарных постов, пунктов приема пищи и т. д

Ноу-хау, формулы, технологические, информационные и коммерческие разработки

Программные продукты, информационные базы данных

Имущество организации, стоимостью до 20 тыс. руб. за единицу, срок полезного использования которого более 12 месяцев

Улучшение качества и модернизация основных средств, списанных в бухгалтерском учете единовременно

Наличие статуса памятника культуры у основных средств, которыми владеет или пользуется организация

Библиотечный фонд

Заниженная остаточная стоимость основных средств за счет применения различных способов начисления амортизации, ускоренная амортизация

Заниженная остаточная стоимость нематериальных активов за счет применения различных способов начисления амортизации

Заниженная стоимость материально-производственных запасов за счет применения различных способов списания материально-производственных запасов

Фактическое наличие отдельных категорий материалов в эксплуатации (специальных инструментов, приборов, приспособлений, катализаторов, реактивов и спецодежды), списанных в бухгалтерском (и налоговом) учете в денежном выражении

Наличие арендных и иных прав пользования на объекты основных средств

Права на кадровый состав, взятый в аренду в другой организации, аутсортинг

Превышение реальной стоимости дочернего или зависимого общества над уставным (акционерным) капиталом (или части) оцениваемой организации

Подключение телефонной линии, средств сотовой и пейджеровой связи, линии подключения к Интернету и т. д

Маркетинговые исследования конъюнктуры рынка

Бизнес-план развития организации

Расходы на получение кредита банка, кредитной линии, наработанная положительная кредитная история

Обеспечения обязательств и платежей, полученные от третьих лиц в обеспечение исполнения собственных обязательств перед собственными контрагентами

Расходы на подписание долгосрочных контрактов

Отложенные налоговые активы (ОНА) для организаций, их не учитывающих

Расходы на рекламу

«Имиджевые» государственные регистрационные знаки автотранспортных средств

Иные «скрытые» активы

«Мнимые» активы организации

Несписанная дебиторская задолженность, нереальная к получению (взысканию)

Превышение величины уставного (акционерного) капитала (или части), принадлежащего оцениваемой организации над реальной стоимостью дочернего или зависимого общества

Несписанная (недосписанная) стоимость основных средств, непригодных к дальнейшему использованию

Снижение стоимости (уценка) основных средств, временно не используемых в процессе производства (законсервированные основные средства)

Избыточные улучшения в основных средствах

Несписанная (недосписанная) стоимость нематериальных активов, непригодных к дальнейшему использованию

Несписанная (недосписанная) стоимость расходов будущих периодов, непригодных к дальнейшему использованию

Непригодные к использованию материалы

Осознанное искусственное завышение величины первоначальной стоимости основных средств, нематериальных активов и расходов будущих периодов

Завышенная остаточная стоимость основных средств за счет применения различных способов начисления амортизации

Завышенная остаточная стоимость нематериальных активов за счет применения различных способов начисления амортизации

Выданные займы учредителю, акционеру

Отложенные налоговые активы (ОНА), которыми организация не сможет воспользоваться

НДС по приобретенным ценностям, который никогда не будет возмещен из бюджета

«Скрытые» обязательства организации

Обязанность осуществлять постоянное расходование ресурсов (или денежных средств) без получения адекватной пользы, выгоды

Обязанность осуществлять постоянное расходование ресурсов (или денежных средств), направленное на социальные или благотворительные цели

Наличие предусмотренных существенных штрафных санкций в договорах (при условии досрочного расторжения этих договоров), которые организация желает расторгнуть в ближайшее время

Наличие договоров на поставку материально-производственных запасов, услуг, аренды по ценам, превышающим среднее значение на рынке

Наличие потребленных ресурсов (затрат организации), срок отражения в бухгалтерском учете или начисления которых еще не наступил в соответствии с условиями договора, правилами бухгалтерского учета и т. д

Наличие статуса памятника культуры у основных средств, которыми владеет или пользуется организация

Отложенные налоговые обязательства (ОНО), для организаций, их не учитывающих

Выданные гарантии или поручительства в обеспечение исполнения обязательств по собственным обязательствам и по обязательствам третьих лиц (к кредитному договору, к договору поставки товара и т. д.)

Обязанность погашения обязательств отдельных категорий дочерних или зависимых обществ

Наличие ненужного, неэффективного имущества, имущественных прав (имущество не приносит, не может и не будет приносить в обозримом будущем экономических или иных выгод), освобождение от обременения владения которым приведет к дополнительным расходам, которые должен понести собственник

Иные «скрытые» обязательства

«Мнимые» обязательства организации

Кредиторская задолженность с истекшим сроком давности, кредиторская задолженность перед обанкротившимся кредитором

Учтенное отложенное налоговое обязательство (ОНО), которое не будет учтено в обозримой перспективе в качестве увеличения текущего налога на прибыль

Резервы под обесценение различных активов, резервы предстоящих расходов

Иные «мнимые» обязательства

Бухгалтерский учет выявленных при оценке бизнеса «скрытых» и «мнимых» активов и обязательств

Заключение

Список использованной литературы

Отрывок из книги

Начиная разговор о стоимости бизнеса, нельзя обойти вниманием виды стоимости, определяемые в процессе оценки бизнеса.

Оценка бизнеса, как и иного имущества или объектов оценки, осуществляется профессиональными оценщиками посредством оценочной деятельности.

.....

собственность с ограниченным рынком. Собственность, которая из-за особых условий рынка, своих специфических характеристик или в силу других обстоятельств на данный момент времени привлекает относительно небольшое число потенциальных покупателей. Основной отличительной чертой собственности с ограниченным рынком является не ее неспособность быть проданной на открытом рынке, а то обстоятельство, что продажа собственности такого рода, как правило, требует более длительного периода маркетинга, чем для собственности, пользующейся более высоким спросом;

специализированная собственность. Собственность специального назначения или специальной конструкции. Собственность, которая в силу своей специфики обладает полезностью, ограниченной конкретным видом ее использования или конкретными пользователями, и которая редко продается (если продается вообще) на открытом рынке помимо продажи ее в качестве части действующего предприятия. Несмотря на то что многие сооружения, включая частные жилые дома, могут быть охарактеризованы как собственность «специального назначения», это определение в первую очередь приложимо к собственности, имеющей крайне ограниченный рынок либо вообще такового не имеющей; типичными примерами являются нефтеочистительные заводы, электростанции, судоремонтные заводы, специализированные производства, церкви, музеи, а также объекты собственности, имеющие специфическое местоположение для определенной деятельности;

.....