Как играть и выигрывать на бирже. Психология. Технический анализ. Контроль над капиталом

Оглавление

Александр Элдер. Как играть и выигрывать на бирже. Психология. Технический анализ. Контроль над капиталом

К читателям

Предисловие ко второму русскому изданию

Введение

Биржевая игра: новый рубеж

Как я пришел к биржевой игре

Вы действительно хотите преуспеть?

Основа биржевой игры – психология

Слезем с «американских горок»!

Мужская игра?

Структура этой книги

Препоны на вашем пути

Игра с минусовым исходом

Комиссионные

Убытки

Глава 1. Индивидуальная психология

1.1. Зачем играть на бирже?

Достижение своего потенциала

1.2. Фантазия и реальность

Миф о биржевых премудростях (Brain myth)

Миф о недостаточном капитале (Undercapitalization myth)

Миф об автопилоте (Autopilot myth)

Культ личности

Никакой игры вслепую

1.3. Биржевые гуру

Гуру рыночного цикла

Гуру чудодейственного метода

Гуру-ископаемые

Последователи гуру

1.4. Саморазрушительность

Азартные игры

Самовредительство

Игра на уничтожение

Как уберечься от самовредительства

1.5. Психология биржевой игры

В обход своих же правил

Озарение, перевернувшее мой стиль игры

1.6. Уроки биржевой игры, вынесенные из АА

«Ничего подобного!»

На дно

Первый шаг

«Начни с однодневки»

Собрание в АА

1.7. Анонимные проигравшие

Тяга к сделкам

В западне

На дне

Первый шаг

Собрание для одного

1.8. Победители и проигравшие

Сродни океану

Эмоциональное принятие решений

В ответе за свою жизнь

Глава 2. Психология биржевой толпы

2.1. Что такое цена?

Споры о цене

Как разрешить спор

Соглашение о ценности рынка (consensus of value)

Поведение биржевой толпы

2.2. Что такое биржа?

Толпа мирового масштаба

Не единицы, а группы

Источник денег

Конфиденциальные сведения (inside information)

2.3. Биржевая среда

Частные трейдеры

Корпоративные трейдеры

Оружейные мастера

Профессиональные советники (advisors)

Биржевые соревнования

2.4. Биржевая толпа и вы

Специалисты по толпе

Зачем присоединяться к толпе?

Коллективное мышление

Кто вождь?

Независимость

2.5. Психология тенденций

На пике эмоций

Подъемы и спады

Лидеры тенденций

Групповая психология

2.6. Управление или прогнозирование

Опрос общественного мнения

Волшебное зеркало

Следите за рынком – и за собой

Глава 3. Классический анализ графиков

3.1. Построение графиков

Краткая история графиков

О чем говорят столбики

Японские свечи

Рыночный профиль (Market Profile)

Теории «рынок знает все», «случайность цен» и «закон природы»

3.2. Поддержка и сопротивление

Память, боль и сожаления

Сила поддержки и сопротивления

Тактика игры

Прорывы истинные и ложные

3.3. Тенденция и торговый коридор

Психология биржевой толпы

У жесткого правого края

Методы и приемы

Сейчас или позже?

Противоречивые сигналы в разных масштабах времени

3.4. Линии тренда

Как построить линию тренда

Оценка линий тренда

Прорывы линий тренда

Тактика игры

Каналы тенденций

Предварительная линия тренда

На заметку

3.5. Разрывы

Простые разрывы

Разрыв отмежевания

Разрыв продолжения

Разрыв истощения

Тактика игры

На заметку

3.6. Графические модели

Модель «голова и плечи»

Тактика игры

Сигнал «собака Баскервилей» (The Hound of the Baskervilles signal)

«Перевернутые голова и плечи» (inverse head-and-shoulders)

Прямоугольники

Тактика игры

Линия и флаг

Треугольники

Тактика игры

Нестандартные треугольники

Двойные вершины и основания

Глава 4. Компьютерный технический анализ

4.1. Компьютеры в биржевой игре

Пешком или за рулем

Три шага к компьютерному анализу

Ящик с инструментами

Черные ящики

Серые ящики

Компьютеры

Биржевые данные

Три группы индикаторов

4.2. Скользящие средние

МА «пролает» дважды

Психология биржевой толпы

Экспоненциальные скользящие средние

Как выбирать окно скользящего среднего

Тактика игры

Механические торговые системы

На заметку

4.3. Схождение-расхождение скользящих средних (MACD) и гистограмма MACD

Как построить MACD

Психология биржевой толпы

Тактика игры

На заметку

Гистограмма MACD

Психология биржевой толпы

Тактика игры

Что впереди: подъем или спад?

Самый сильный сигнал в техническом анализе

На заметку

4.4. Система направленного движения

Как построить DS

Психология биржевой толпы

Тактика игры

4.5. Темп, скорость изменения и сглаженная скорость изменения

Состояния перекупленности и перепроданности (overbought, oversold)

Типы расхождений

Темп и скорость изменения

Психология биржевой толпы

Тактика игры

Сглаженная скорость изменения

Психология биржевой толпы

Тактика игры

4.6. Процентный диапазон Уильямса (Williams %R)

Психология биржевой толпы

Тактика игры

4.7. Стохастический осциллятор

Психология биржевой толпы

Тактика игры

На заметку

4.8. Индекс относительной силы

Психология биржевой толпы

Тактика игры

Глава 5. Необходимые факторы

5.1. Объем

Психология биржевой толпы

Тактика игры

На заметку

5.2. Индикаторы объема

Балансовый объем

Психология биржевой толпы

Торговые сигналы

Индикатор накопления/распределения

Поведение биржевой толпы

Тактика игры

На заметку

5.3. Открытый интерес

Психология биржевой толпы

Тактика игры

На заметку

5.4. Индекс Херрика

Расчет индекса выплат Херрика

Психология биржевой толпы

Тактика игры

5.5. Время

Циклы

«Времена года» индикаторов

Частичные возвраты (retracements)

Коэффициент пятерки (factor of five)

Глава 6. Индикаторы рынка акций

6.1. Индекс новых максимумов – новых минимумов

Как построить график NH – NL

Психология биржевой толпы

Тактика игры

На заметку

6.2. Индекс трейдеров и прочие индикаторы рынка акций

Как построить график TRIN

Психология биржевой толпы

Тактика игры

На заметку

Линия роста/падения

Самые активные акции

Глава 7. Психологические индикаторы

7.1. Индикаторы соглашения

Прислушиваться ли к мнению советников?

Сигналы от прессы

Сигналы от советников

7.2. Индикаторы вовлеченности (Commitment Indicators)

Вовлеченность трейдеров

Игра на внутренней информации

Глава 8. Новые индикаторы

8.1. Биржевой рентген

Как построить график биржевого рентгена

Психология игры

Тактика игры

8.2. Индекс силы

Как построить график индекса силы

Психология игры

Тактика игры

Глава 9. Торговые системы

9.1. Система «Тройной выбор»

Индикаторы тенденций и осцилляторы

Выбор масштаба времени: коэффициент пятерки

«Первый выбор» (first screen): рыночное течение

«Второй выбор»: рыночная волна

«Третий выбор» (third screen): внутридневной прорыв

Защитные приказы

9.2. Параболическая система

Как построить параболу

Психология игры

Тактика игры

9.3. Система канала

Как построить канал

Каналы скользящих средних

Психология биржевой толпы

Тактика игры

Каналы стандартной девиации (полосы Боллинджера)

На заметку

Глава 10. Контроль над риском

10.1. Эмоции и деньги

Почему Джонни не может продать

Вероятность и математическая неграмотность

Положительное ожидание

10.2. Контроль над капиталом

Прежде всего – выжить

Тише едешь, богаче будешь

На сколько рискнуть

Системы удваивания (martingale systems)

Оптимальная доля «ф» (optimal f)

Прибыль пущена в игровой оборот

10.3. Выход из сделок

Качество прежде денег

Сигналы индикаторов

Мишени прибыли, Эллиотт и Фибоначчи

Как ставить стоп-приказы

После сделки

Глава 11. Трейдинг в России

11.1. Индивидуальная психология

11.2. Психология биржевой толпы

11.3. Классический анализ графиков

11.4. Компьютерный технический анализ

11.5. Необходимые факторы

11.6. Индикаторы рынка акций

11.7. Психологические индикаторы

11.8. Новые индикаторы

11.9. Торговые системы

11.10. Контроль над риском

Послесловие

Страх нажать на спуск

Бесконечная тропа

Спасибо вам, друзья!

Задачник

Предисловие

Как повысить свое мастерство в трейдинге

Часть I. Задачи

Введение

Глава 1. Индивидуальная психология

Глава 2. Психология биржевой толпы

Глава 3. Классический анализ графиков

Глава 4. Компьютерный технический анализ

Глава 5. Необходимые факторы

Глава 6. Индикаторы рынка акций

Глава 7. Психологические индикаторы

Глава 8. Новые индикаторы

Глава 9. Торговые системы

Глава 10. Контроль над риском

Часть II. Ответы и баллы для самооценки

Введение

Глава 1. Индивидуальная психология

Глава 2. Психология биржевой толпы

Глава 3. Классический анализ графиков

Глава 4. Компьютерный технический анализ

Глава 5. Необходимые факторы

Глава 6. Индикаторы рынка акций

Глава 7. Психологические индикаторы

Глава 8. Новые индикаторы

Глава 9. Торговые системы

Глава 10. Контроль над риском

Послесловие

Памяти Игоря Самотаева

Литература

Об авторе

Отрывок из книги

Уважаемые читатели!

Представляем вашему вниманию новую книгу, изданную при поддержке международной брокерской компании Admiral Markets, – «Как играть и выигрывать на бирже: Психология. Технический анализ. Контроль над капиталом» от А. Элдера, профессионального биржевика и эксперта по техническому анализу.

.....

Подыскивайте брокера, берущего наименьшие комиссионные, и держите его на прицеле. Разработайте систему игры, ориентированную на сравнительно редкие сделки, и заключайте их в периоды затишья на рынке.

В 80-е годы – разгар бычьего рынка – эта слава из узкого круга биржевых публикаций и конференций для инвесторов вырвалась на простор телевидения и популярных журналов, которым Пректер давал интервью. В октябре 1987 года кумир оплошал, дав сначала указ совершать продажу, а затем – переходить на покупку. Когда индекс Доу рухнул вниз на 500 пунктов, всеобщее преклонение перед ним сменилось негодованием и ненавистью. Одни винили его за этот спад, другие были недовольны, что рынок так и не достиг предсказанного им пика в 3000. Консультационная деятельность Пректера сошла на нет, и он практически свернул ее.

.....