Оглавление
Александр Макеев. Рынок ценных бумаг
ВВЕДЕНИЕ
Тема 1. ОСНОВНЫЕ ПОНЯТИЯ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ И СОСТАВ ЕГО УЧАСТНИКОВ
1.1. Классификация рынка ценных бумаг (РЦБ)
1.2. Структура РЦБ
1.3. Процедура размещения ценных бумаг
1.4. Участники РЦБ
1.5. Классификация ценных бумаг, продаваемых на РЦБ
Вопросы для самопроверки
Тема 2. ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ РЫНКА АКЦИЙ
2.1. Основные назначения акций и способы их размещения
2.2. Оценка акций инвестором
2.3. Виды акций, продаваемых на РЦБ
2.4. IPO как инструмент привлечения инвестиций
2.5. “Народные” IPO и затраты инвестора при покупке акций
2.6. Депозитарные расписки и порядок их покупки
2.7. Средства технического и фундаментального анализа, используемые при оценке акций
2.8. Технология проверки акций при покупке вне биржи
2.9. Функции депозитария и регистраторов при покупке и продаже акций
2.10. Мошенничество с акциями у регистраторов и в депозитариях
Вопросы для самопроверки
Тема 3. ОСОБЕННОСТИ РЫНКА ОБЛИГАЦИЙ
3.1. Назначение облигаций
3.2. Классификация облигаций
3.3. Особенности рынка государственных облигаций
3.4. Особенности рынка корпоративных облигаций
3.5. Особенности рынка биржевых облигаций
3.6. Особенности рынка еврооблигаций
3.7. Рейтинговые оценки облигаций
3.8. Ипотечные ценные бумаги
3.9. Что такое секьюритизация
3.10. Жилищные сертификаты
3.11. Оценка надежности облигаций
Вопросы для самопроверки
Тема 4. ОСОБЕННОСТИ ВЕКСЕЛЬНОГО ОБРАЩЕНИЯ
4.1. Назначение векселя
4.2. Классификация векселей
4.3. Обязательные реквизиты векселя
4.4. Назначение индоссамента
4.5. Основное назначение и порядок совершения акцепта и аваля
4.6. Принятие – передача векселей других лиц на инкассо
4.7. Основные операции, которые могут совершаться с векселями
4.7.1. Выпуск векселей
4.7.2. Погашение векселя
4.7.3. Оформление протеста векселя в неплатеже
4.7.4. Особенности операций: отступного, новаций и мены
4.8. Риски вексельного обращения
4.9. Как избежать покупки фальшивых векселей
4.10. Процедура проверки векселей на подлинность
Вопросы для самопроверки
Тема 5. БАНКОВСКИЕ ЦЕННЫЕ БУМАГИ
5.1. Депозитный и сберегательный сертификаты
5.2. Кредитные ноты
5.3. Вексельное банковское кредитование
Вопросы для самопроверки
Тема 6. РЫНОК ПРОИЗВОДНЫХ ИНСТРУМЕНТОВ
6.1. Назначение производных инструментов
6.2. Особенности работы с производными финансовыми инструментами
6.3. Виды срочных сделок
6.4. Преимущества срочных контрактов
6.5. Назначение опциона и варранта
6.6. Основные возможности рынка деривативов для инвестора на российском фондовом рынке
6.7. Фьючерсы на биржевые индексы на срочном рынке
Вопросы для самопроверки
Тема 7. ФОНДЫ КОЛЛЕКТИВНОГО ИНВЕСТИРОВАНИЯ
7.1. Назначение фондов коллективного инвестирования
7.2. Паевые инвестиционные фонды
7.2.1. Цель создания ПИФов
7.2.2. Типы ПИФов
7.2.3. Виды паевых инвестиционных фондов и структура их активов
7.2.4. Выбор фонда для инвестиций
7.2.5. Защита средств инвестора в фондах
7.2.6. Преимущества и недостатки паевых инвестиционных фондов
7.3. Особенности вложений в общие фонды банковского управления (ОФБУ)
7.4. Особенности биржевых фондов
Вопросы для самопроверки
Тема 8. ПОРТФЕЛЬ ЦЕННЫХ БУМАГ
8.1. Формирование портфеля ценных бумаг
8.2. Агрессивный и пассивный портфели ценных бумаг
8.3. Диверсификация портфеля ценных бумаг
8.4. Особенности доверительного управлении портфелем ценных бумаг клиента
Вопросы для самопроверки
Тема 9. ОСОБЕННОСТИ РАБОТЫ БИРЖЕВОГО И ВНЕБИРЖЕВОГО РЫНКОВ
9.1. Технология работы биржевого рынка
9.1.1. Назначение биржи
9.1.2. Порядок заключения сделки
9.1.3. Средства автоматизации расчетов на бирже
9.2. Особенности работы внебиржевого рынка
9.3. Брокеры на РЦБ
9.4. Маржинальное кредитование
9.5. Инсайдерская информация и манипулирование рынком
Вопросы для самопроверки
Тема 10. СТРУКТУРА И ФУНКЦИИ ПОДРАЗДЕЛЕНИЙ МОСКОВСКОЙ БИРЖИ
10.1. Особенности технологии работы на Московской Бирже
10.2. Функции НКО ЗАО “Национальный расчетный депозитарий”
10.3. Функции ЗАО АКБ “Национальный Клиринговый Центр”
Вопросы для самопроверки
ГЛОССАРИЙ
ЛИТЕРАТУРА
Отрывок из книги
Рынки ценных бумаг подразделяются на национальные, региональные и международные.
Под национальными рынками ценных бумаг понимаются рынки, где местные компании и предприятия (резиденты) торгуют между собой собственными ценными бумагами, а также ценными бумагами зарубежных компаний (нерезидентов). Резидентом считается юридическое или физическое лицо, постоянно зарегистрированное или постоянно проживающее в данной стране, которое обязано соблюдать законы этой страны и платить налоги в соответствии с нормами. В России на национальном рынке торгуют ценными бумаги таких крупных компаний, как ОАО “Газпром”, НК “Лукойл”, Норильский никель, Сбербанк РФ и др.
.....
Другой задачей, которую позволяет решать вторичный рынок, является повышение курсовой стоимости ценных бумаг – “раскрутка” акций эмитента. Эту задачу на вторичном рынке решают дилеры, которые, осуществив выкуп эмитированных акций на первичном рынке ценных бумаг, начинают затем игру на повышение и продают ценные бумаги по более высокой рыночной стоимости. В сделках принимают участие также брокеры, выполняющие заказы своих клиентов. Если рынок выполняет данную задачу, он называется ликвидным. Таким образом, рынок является тем механизмом, который помогает эмитентам аккумулировать финансовые средства инвесторов, а инвесторам – приумножать свои сбережения путем вложения финансовых средств в ценные бумаги.
Важным условием функционирования РЦБ является обязательное соблюдение всеми его участниками правил работы на рынке ценных бумаг. На контролирующие органы рынка возложены обязанности по регулированию процесса взаимодействия между собой участников рынка ценных бумаг, выполнения взятых ими на себя обязательств, требований законодательства и соблюдения правил работы на этом рынке.
.....
