Оглавление
Александр Силаев. Деньги без дураков
Введение. Что, кому и зачем
Часть I. Правила инвестиций: Обреченное большинство
Глава 1. Несколько причин делать это (и несколько не делать)
1.1. Инвестиций больше, чем кажется. – В тени пирамид. – Безумнее, чем ваша тумбочка. – Как писали в 1285 году. – Не все просто с шоколадкой. – Размажь деньги тонким слоем. – Сделай это под ноль
1.2. Сладкие слухи преувеличены. – Джентльмены удачи и неудачи. – Причуды преферанса. – 1 к 13 780. – Возвращение на Манхэттен. – Коллекционирование ценных бумаг. – Прокатиться в чужой голове
1.3. Несчастный случай не выиграет в лотерею. – Сто булавок и одна шпага. – Отложить, чтобы не платить. – Семь раз прикинь
1.4. Буддам вход запрещен. – Пиратская математика. – Не экономьте на кофе. – Иллюзия среднего. – Купить дешево, как в 1917 году. – Битые ставки на конец света. – Немного сингулярности
Глава 2. Где лукавят ваш брокер и Карл Маркс
2.1. Немного льда в холодной воде. – Захват мира при помощи 5 %. – Серебряный шар инвестора Иуды. – Размер не имеет значения. – Династии, которых нет. – Спросите Фуггеров
2.2. Доллар, вложенный в 1900 году. – Снова тень сингулярности. – Подгон на столетнем тесте? – Между графиком и карманом. – Большие проблемы мелких издержек. – Под крылом черного лебедя. – Искусство еще хуже
2.3. Выгоднее придумать, а не купить. – Немного теории XIX века. – Против «Капитала» за капитал
2.4. Мастер-класс игры в рулетку. – Завтра для чемпиона. – Анатомия успеха: режем по живому
2.5. Внимание: появляется хвост. – 9 месяцев на все дела. – Грибы атакуют. – Кабанчик еще опаснее. – Когда лучше спать, чем действовать. – Идеальный ноль. – Проклятие среднего игрока. – Вид на кладбище
2.6. Порви страховочный трос. – Бесчеловечная компетентность. – Бежать быстрее геолога. – СЛУЧАЙНОСТЬ большими буквами. – Главная формула финансовых рынков. – Кое-что о настоящем риске. – Кое-что о фальшивой премии. – Покер, блэк-джек или учебник?
Глава 3. Классы активов и класс игры
3.1. Договор против кошки Платона. – Инструкция к модели. – Семь условно. – Тест сарая. – Хата или бизнес? – Очень странная облигация
3.2. Мажоры vs. миноры. – Количество переходит в качество. – Куда деть эти миллиарды? – Акция на пару секунд. – Биологи лучше нас. – Разговор по понятиям
3.3. Особо ликвидный труп. – Уберите ваше образование. – Кафе так и сяк. – Что угодно в седьмом классе. – Биткойн ложится в схему. – Пока пирамида стоит, она стоит. – Почем пепел?
3.4. Не садитесь за этот столик. – Путь из кареты в тыкву. – Доллар может казаться. – График в карман не положишь. – Потерянные по дороге. – Вложиться в дрова. – Инвестор, которому дали 20 лет
3.5. Новичкам вход разрешен. – «А можно процент поменьше?» – Должники в законе. – Чем кончается зебра. – Слегка продвинутый депозит. – Плавающий купон выплывет
3.6. Особенность русских метров. – Недвижимость в голове. – Глобус за сто лет. – Понемножку будет много
3.7. Облигация на ценителя. – Возвращаясь к нашим баранам. – Не смотри на индекс раз в день. – Если будет плохо, то как?
3.8. Правила поведения на болоте. – Не будьте как советские дети. – Если верить людям. – Налог на суету. – Дорасти до нуля. – Эквити, которых нет. – Мировой рекорд «так себе»
3.9. Самая долгая тема. – Когда думать вредно. – Смерть на кончике хвоста. – Как уклониться от орлянки? – Правила хороших корзин. – Инвестиции в клеточку. – Эта кажется прибыль вам
Глава 4. Способы потерять деньги (все способы, какие есть)
4.1. Просто обойди лужи. – Не покупайте справки у незнакомцев. – Какой записи верить? – Третья сила за нас. – Кому выгодно быть хорошим?
4.2. В лучшем случае казино. – Дилер вам не друг и даже не брокер. – Эффективный рынок – это плохо. – Профит-фактор как есть. – По заветам группы «Ленинград». – Картинки с натуры
4.3. Подельник, без которого никак. – Смотрим на размер. – Осторожнее с галочкой. – Тариф для VIP-лохов. – Худшие трейдеры ждут вас. – Бросьте эту учебу. – Дурак платит за всех
4.4. Хмырь на пороге. – Раздвоение лодки. – Остап одобряет. – Что продается за два двадцать. – Математика подлости. – Почему играют в орлянку
4.5. Норма и извращение. – Появляются цифры. – Наконец-то котики! – Обезьяна тоже может. – Источники зверской силы. – Сам себе хомяк
4.6. Снова все умнее всех. – Когда много денег – плохо. – Чем вы лучше? – Райтер пишет как умеет. – Смарт-стратегия по приколу
4.7. Отличайся или уйди. – Пирожок за смелость. – Акции по любви и акции по расчету. – Как закалялось алго. – Кто первым встал, того и тапки
4.8. «Отрежьте мне кусочек похуже». – Чем они думали 10 лет? – Шепот из неолита. – Не надейся, не бойся, не умничай. – Не трогай за размер! – Год не срок. – Все будет хорошо и скучно
Глава 5. Больше, чем ничья. Факторный анализ акций
5.1. Ленитесь почаще. – В худшем случае вы кот. – Чего не знают нормальные люди. – Правый хвост длиннее и тоньше. – Меньшинство тянет воз. – Как быстро кончается родина
5.2. Кому школьное сочинение? – 7 % ни о чем. – Жадность – это не стратегия. – Тейки, стопы и 250 грамм водки. – Цифры на потолке
5.3. Полет по параметрам. – Репликация индекса: доплата за неточность. – Дерево стоит, саженец растет. – Саженцы бывают разные. – Приключения в неликвиде. – Кому нужна твоя бумажка? – Большое падает, но не бьется. – 100 дней одиночества
5.4. Учимся у домохозяек. – Лучше 50 раз по 20 %, чем 2 по 200 %. – Чемодан для триллиона. – Как измерить «справедливость»? – Призраки на балансе. – Экономика нематериального. – Вечный двигатель снова не работает
5.5. Прорицатели на потоке. – Если ты не Нострадамус. – Купи деньги подешевле. – От 1 до 100. – Неужели так просто? – Посчитали и прослезились
5.6. Бесплатный сыр без мышеловки. – Инвестирование в стиле антигламур. – Миноритарий против всех. – Русский стиль: деньги на бочку! – Завтра как вчера. – Слова против цифр
5.7. Теханализ: не везде, не всегда, не всем. – Вопрос сохранения импульса. – Мечты пойдут на три буквы «ГЭР». – Самый умный, что ли? – Волки, зайцы и капуста. – Импульс сохраняется. – 3 часа 3 раза в год
5.8. Рвы и другие важные вещи. – Фильтруем базар. – Нам поможет лень. – Выбирайте покер, а не рулетку. – Когда незнание – сила
Часть II. Правила спекуляций: считай, а не выдумывай
Глава 6. Чего не знают алхимики
6.1. Не верьте рекламным сайтам. – 700 % прибыли за 10 минут. – Правило дерзкой обезьяны. – Операция по наращиванию хвоста. – Где мой 2005 год? – Рецепт успешного жулика. – Тьма в конце туннеля: статистика счетов
6.2. Бизнес по разведке и добыче неэффективности. – В свете когнитивной иллюзии. – Идеальная система «градусник». – Сам себе казино. – Уроки на истории
6.3. Внешкольные занятия. – Как не стать триллионером. – Кто успел, тот и съел. – Чем жирнее, тем призрачней. – Зарисовки единорогов. – Не стой на пути цены. – Эта синтетика легко рвется
6.4. Тренд не каждому френд. – Мало поймать, надо приготовить. – Окончание эры черепах. – Нас спасают идиоты. – Наше солнце тоже погаснет. – Когда все поумнеют, это конец
6.5. Танцы с числами. – Проценты, а не рубли. – Умножение на риск. – Дайте время. – Жестче, чем бокс. – Какая зарплата у картежника?
Глава 7. Ликбез по МТС
7.1. Компьютер – друг спекулянта. – Компьютера мало. – Дети кроманьонцев и перепроизводство гипотез. – «Пусть теории умирают вместо нас». – Козыри свежи, дураки те же. – Физика важнее математики. – Наши ставки на марсиан
7.2. Думай как робот. – Дебри алхимии. – Пробой анфас и в профиль. – Зарежь их бритвой Оккама
7.3. Как оттуда выйти? – Кран, который не закрывают. – Дышите свободнее. – Таймфрейм между Сциллой и Харибдой
7.4. Страх важнее жадности. – Нассим Талеб против Ральфа Винса. – Не опирайтесь на эти плечи. – Сценарий для фильма ужасов. – Психология как болезнь. – Выживут ненормальные. – Нюансы развода с механическими партнерами
7.5. Размер имеет значение. – С нормировкой не все нормально. – Плохая цена сейчас или хорошая никогда? – Черный лебедь в мешке. – Механическое не значит автоматическое. – Встаньте в длинную позу
7.6. Не верьте китайским вазам. – Фактор профит-фактора. – Люди не подлодки. – Даже лузер не знает тайны. – Ноль плюс ноль равно минус
Часть III. Правила среды: Презумпция виновности
Глава 8. Ваша кошка умнее эксперта
8.1. Боевые приоры теоремы Байеса. – Покажите миллион. – Чем слаще, тем хуже. – Честные люди не обещают. – Чемпионы долго не живут. – Графики ни о чем. – Торчащие уши скрытого риска
8.2. Не лезьте под риск целиком. – Бесплатный сыр без мышеловки. – Самый странный рынок на свете. – Обойдемся без хиромантов
8.3. Правила жизни двойного агента. – Накрутка на обертку. – Почем сеансы ясновидения? – Эмир умрет, ишак сдохнет. – Напишите ваше кредо. – Основной вопрос финансового консалтинга
8.4. Снова играем от обороны. – Вероятный урон от вероятных союзников. – Сколько стали в ваших нервах? – Потеря денег с максимальным комфортом. – Курочка склюет вас по зернышку. – Черный ящик хуже картонного. – Еще один способ у вас украсть
8.5. Правила удаления. – Семь раз отмерь, чтобы не порезаться. – Баффетт терпел и нам велел. – Виды в окне
Глава 9. Тонкости темной стороны
9.1. Простейший бизнес на свете. – Лоховозка едет на честном слове. – Искусство восседания на мешке. – Главное в одном абзаце
9.2. Хочешь нравиться одним дуракам? – Добродетель как хедж. – Опционная конструкция морали. – Эволюция дает добро
9.3. Пролетарий уже не тот. – Хранители фондов, держатели рисков. – Поучаствуем в эволюции? – Есть такая услуга. – Творя ликвидность из ничего. – Поставки социальной справедливости. – Институт повышения рациональности. – Самый лучший Госплан с доплатой
Глава 10. Как нам обустроить это?
10.1. Адаптация или смерть. – Это незаметно, но мир умнеет. – Волки учат овец рубить капусту. – Вас тоже касается. – До проблем надо дорасти
10.2. Сам дурак или помогли? – Нет суждения без определения. – Что там вместо мотоцикла? – Четыре признака негодяя. – Улики из браузера. – В банде даже девочки. – Оставьте самоубийце его веревку
10.3. Все рискуют, не все знают. – ЕГЭ по шахматам или все-таки поиграем? – Не стреляйте в консультанта. – Обеление черного ДУ
10.4. Ускорение, перестройка, гласность. – За базар ответят на базаре. – Каждый должен нести свой позорный столб. – Нассим Талеб одобряет. – Астрологам и психологам приготовиться. – Естественный отбор вместо искусственных тигров
Часть IV. Правила жизни: По лучшую сторону риска
Глава 11. Денежный квадрант здорового человека
11.1. Пожалейте футболиста. – Наймем и разбогатеем. – Емеля на финансовой печи. – «И пусть никто не уйдет обиженный». – Групповая медитация по VIP-тарифу
11.2. Чем точнее планы, тем хуже. – Нас всех разыграли в кости. – Жизнь снова машет толстым хвостом. – Бог знает, но мы не боги. – Миллиард не сэкономить. – Поклонись пушистой лисе
11.3. Режь риск, копи шанс. – Быть опасным парнем опасно. – Занимайтесь любовью, а не войной. – Остап Бендер оптимизирует тейк-профит. – Бомж оптимизирует стоп-лосс. – Боль внизу слева
11.4. Несите портфель с достоинством. – Эквити без загибона. – Утром впечатление, вечером деньги. – Стоп-лосс в районе маржин-колла. – Халифы на сезон. – Хочешь драйва, купи фигню. – Немного бездны для развлечения
11.5. Пока вы играете, он работает. – Эверест, с которого не упасть. – Покупая творчество, читайте дисклеймер. – Снятся ли аферисту легальные схемы?
Глава 12. Знание начинает и выигрывает
12.1. Позвоните прямо сегодня. – Предпринимай, но не вкладывай. – Прогуляйся, но не прогуливай. – А можно без глупостей? – Осторожнее с кумиром
12.2. Игра, чтобы проиграть. – От викинга до собеса. – Мафия за порядок. – Лохотрон на триллион. – Нищий тоже профессия. – Нечто не дается за ничто. – Четыре главные роли
12.3. «Возьмите нас немного помучиться». – Засекайте только время. – Все мы торговцы смертью. – Чтоб страдать, ума не надо
12.4. Случай, застывший в бетоне. – Правильные семьи неправильных стран. – «Несгораемые суммы» и «стеклянные потолки». – Бедных тоже касается. – Со временем наступает современность. – Рацио или смерть. – Несчастные джентльмены удачи. – Фокус на балансе
12.5. То, что нас адаптирует. – Человек – это программа. – Хомяк-теоретик и другие ученые. – Девушка все знает. – Кому дают главный приз? – Деньги не врут, когда текут. – Почему распался СССР
12.6. Не решайте за магната. – Богемный бульон для чемпиона. – Спой, птичка, не стыдись. – Когда алчность права. – Эти деньги сделаны не деньгами. – Тост за неудачников. – Немного кайфа в мутной воде
Полезные книги, ссылки и ресурсы
Книги
Ресурсы в рунете по финансовым рынкам
