Финансовый анализ является неотъемлемой частью работы финансового аналитика или финансового менеджера компании. Эти люди должны разбираться в бухгалтерском учете и финансовом анализе компании, без чего полное представление о ее хозяйственной деятельности, вероятном развитии и рисках невозможно. Умение проводить финансовый анализ компании также весьма полезно для предпринимателей и владельцев компаний, так как позволяет им получить полное представление о количественных характеристиках своей компании и спрогнозировать возможности роста на базе существующих процессов.
Оглавление
Александр Вальцев. Финансовый анализ отчетности: ключевые коэффициенты и интерпретация
Предисловие
Повторение
Profitability Ratios
Gross Profit Margin
Ebitda margin
Oibda
Operating Margin
Operating Income vs EBIT
Net Profit Margin
Basic eps
Diluted eps
Free Cash Flow Margin
Return on Equity
Return on Common Equity
DuPont Analysis
5-Step DuPont Analysis
ROE vs EVA
Weighted-Average Cost of Capital
Coverage Ratios
Interest Coverage Ratio
Debt Service Coverage Ratio
Cash Available for Debt Service
Years to Repay
Debt Capacity
Mortgage Constant
Asset Coverage Ratio
Liquidity Ratios
Current Ratio
Quick Ratio
Cash Ratio
Working Capital
Working Capital Management
Solvency Ratios
Debt Ratio
Debt-to-Equity Ratio
Debt-to-Capital Ratio
Interest Coverage Ratio
Debt-to-EBITDA Ratio
Debt-Service Coverage Ratio
Efficiency Ratios
Inventory Turnover Ratio
Asset Turnover Ratio
Working Capital Turnover Ratio
Fixed Asset Turnover Ratio
Receivables Turnover Ratio
Accounts Payable Ratio
Cash Conversion Cycle
Market Capitalization Multiples
P/E Ratio
PEG Ratio
P/S Ratio
Коэффициент P/B
Dividend Yield
Enterprise Value Multiples
EV/Revenue Ratio
EV/EBITDA Ratio
EV/Assets Ratio
EV/Free Cash Flow
Отрывок из книги
Финансовый анализ является неотъемлемой частью работы финансового аналитика или финансового менеджера компании. Эти люди должны разбираться в бухгалтерском учете и финансовом анализе компании, без чего полное представление о хозяйственной деятельности компании, ее вероятном развитии и рисках невозможно. Умение проводить финансовый анализ компании также весьма полезно для предпринимателей и владельцев компаний, так как позволяет им получить полное представление о количественных характеристиках своей компании и спрогнозировать возможности роста на базе существующих процессов.
Финансовый анализ компании строится на прочном фундаменте знаний бухгалтерского (финансового) учета. Для того чтобы извлечь максимальную пользу из учебного материала, вам необходимо знать бухгалтерский учет хотя бы на среднем уровне. В частности, нужно понимать, какие основные формы бухгалтерской отчетности существуют, помнить в общих чертах, как они формируются, знать динамику отчетностей и связь между ними. В идеале на данном этапе вы должны уметь строить простейшие отчетности на основе первичных данных и понимать, как они могут меняться в зависимости от внешних факторов. Если вы не соответствуете вышеописанным требованиям, я рекомендую закрыть этот документ и заняться изучением фундаментальных тем в финансовом учете.
.....
(Источник: Capital IQ)
Подводя итог, следует сказать, что EBITDA и ее маржа являются ключевыми показателями операционной эффективности, влияющими на оценку компаний, анализ их кредитоспособности (внутренний и внешний), управленческий учет и другие операционные функции и решения внутри предприятия (например, проектный менеджмент и создание, запуск и развитие продуктов). Уметь считать EBITDA и маржу – важнейший навык в анализе эффективности компании.
