Реклама. ООО «ЛитРес», ИНН: 7719571260.
Предисловие к шестому изданию
Об этой книге
Кто здесь?
Что внутри?
Благодарности
Предисловие к первому печатному изданию
Часть 1. Финансы для гопников-интеллектуалов
Глава 1. Финансы как технология
1.1. Смерть Кощея
1.2. Копипаста рулит
1.3. Как придумать страхование
1.4. Очевидное не всегда очевидно
1.5. Айти девятнадцатого века
1.6. Социальное страхование как технология
Глава 2. Римские бани и королевские пузыри
2.1. ООО «РимВодоКанал»
2.2. Первая тру-корпорация
2.3. Кооператив «Озеро»
2.4. Менеджерский произвол
2.5. МММ по-королевски
2.6. Регистрация фирмы под ключ срочно
2.7. Всем, кому должен, прощаю
Глава 3. Директор? Да пошёл ты в жопу, директор!
3.1. Кресло со встроенным парашютом
3.2. Рейдерство, основанное на принципах
3.3. Коричневые директора
3.4. Зарплаты топов
3.5. Как получают повышение
3.6. Как заарканить правильного управленца
3.7. Банки-проказники
3.8. Не так страшно юрлицо, как его малюют
Глава 4. Общество гигантских растений
4.1. Голосуй – не голосуй
4.2. Отнять и поделить
4.3. Размывание
4.4. Инвестбанки и андеррайтинг
4.5. Выход на биржу
4.6. Как Илон Маск выводил Теслу на IPO
Глава 5. Дивиденды и другие барыши
5.1.!!! —??? – Профит
5.2. День выплаты
5.3. Индексируй это
5.4. Прибыль – это ещё не деньги
5.5. Обратный выкуп
5.6. Политический запашок
5.7. Мадам, а можно в долг?
5.8. Долг, дивиденды и налоги
5.9. Так сколько платить-то?
Глава 6. Кто здесь?
6.1. Антиквары против риелторов
6.2. Посторонним В
6.3. Депозитарий
6.4. Регистратор
6.5. Биржа
6.6. Клиринг
6.7. Современные рынки
6.8. Первые биржи
6.9. Тикер
6.10. Электронные торги
6.11. Портфельные управляющие
6.12. Маркетмейкеры
6.13. Шорты
6.14. Приказы
6.15. Трейдинг для чайников
Глава 7. Недвига
7.1. Первые права на собственность
7.2. Купи себе «Пятёрочку»
7.3. Депрессивные ипотечники
7.4. Блеск и нищета аннуитета
7.5. Фэнни + Фредди = Господдержка
7.6. Впаривание ипотек и кризис 2008 года
Часть 2. Хоть рискуй, хоть не рискуй
Глава 8. Кибуц имени Ленина
8.1. Зачем делиться?
8.2. Размазать долгосрочные риски
8.3. Риск-пулинг
8.4. Новогармонино
8.5. Беды соцреализма
8.6. Генетическая ошибка коммунизма
8.7. Налоги как народное достояние
8.8. Что дальше?
Глава 9. Вероятное – неочевидное
9.1. Теория вероятности
9.2. Подстрахуй
9.3. История становления
9.4. Независимость
9.5. Ожидание мата
9.6. Генеральная совокупность против выборки
9.7. Дисперсия
9.8. Корреляция, ковариация и регрессия
9.9. Распределение хвостов
9.10. Чёрные лебеди
Глава 10. Займёшь[67] пятихатку до получки?
10.1. Откуда вообще взялись процентные ставки?
10.2. Кредит, несущий добро
10.3. Ростовщичество и конский процент
10.4. Приведённая стоимость и бонды
10.5. Процентные ставки будущего
10.6. Кто кому должен и за что
Глава 11. Учимся считать
11.1. Геометрическое среднее
11.2. Учёт инфляции
11.3. Чистая приведённая стоимость
11.4. Аннуитет
11.5. Корки и кости под ноги бросьте
11.6. Парадокс дня рождения и правило 72
Глава 12. Рациональность против страха и ненависти
12.1. Понятие о чужой рациональности
12.2. Кейнсианский конкурс красоты
12.3. Ожидаемая полезность
12.4. Перспектива обосраться от страха
12.5. Страх и ненависть
12.6. Взвешивание вероятностей и парадокс алле-оп
12.7. По дороге разочарований
12.8. Куда нельзя вкладывать деньги
Глава 13. Потёртый портфель с акциями
13.1. Что лежит у нас в портфеле?
13.2. Корзина с яйцами
13.3. Граница эффективности портфеля
13.4. Ошибка лэндлорда
13.5. Альфа- и бета-самцы
13.6. Пазл из акций
13.7. А из нашего окна?
13.8. Акции против облигаций: fight!
13.9. Собственная тупость и оценка чужой тупости
Глава 14. Простите его, он случайно
14.1. Вокруг света за 80 миллисекунд
14.2. В эфире программа «Двести»
14.3. Теория эффективного рынка
14.4. Золотой поток дивидендов
14.5. Думают ли андроиды об электронеграх
14.6. Самосбывающиеся пророчества
14.7. Пьяное блуждание
14.8. Назад в будущее
14.9. Эксплуатация неэффективности
Часть 3. Мировая закулиса против лохов
Глава 15. Инсайдеры против регуляторов
15.1. Регулирование
15.2. Открой личико
15.3. Инсайд
15.4. Пыльные папки
15.5. Страхование инвестиций
Глава 16. Центробанки и уничтожение богатства
16.1. Первый ЦБ в мире
16.2. Создание ФедРезерва
16.3. Независимость центробанков
16.4. Что будет, если уничтожить наличные?
16.5. Ставка и нормы резервирования
16.6. Требования к капиталу и рейтинги
16.7. Создаём ручной банчок
16.8. Капитал в кризисные времена
16.9. Ипотечный кризис
16.10. Уничтожение богатства
16.11. Подвохи кредит-дефолтных свопов
16.12. Акции против инфляции: fight!
Глава 17. Обыграть лохов
17.1. Плохому танцору
17.2. Тройка, семёрка, два туза[101]
17.3. Настрой на проигрыш
17.4. Стрижка только начата
17.5. Наихудший исход
17.6. Избавление от риска
17.7. Премия за нетрадиционную ориентацию
17.8. Кэш как позиция
17.9. Инвестирование во время рецессии
17.10. Использование открытой информации
Глава 18. Кто управляет деньгами мира
18.1. Советники и управляющие
18.2. Как же выбрать финансового консультанта?
18.3. Где деньги, Зин?
18.4. Пенсионные фонды
18.5. Выплаты против взносов и 401(к)
18.6. Паевые фонды
18.7. Личные трасты
Глава 19. Фью-фью-фьючерсы
19.1. Форварды против фьючерсов
19.2. Первый фьючерсный рынок и стандартизация
19.3. Контанго и бэквардейшн
19.4. Маржинальные счета и риск контрагента
19.5. Фьючи на пшеницу и поиск справедливой цены
19.6. Фьючерсы на нефть
19.7. История рынка нефти
19.8. Трудности предсказания
Глава 20. Опционы
20.1. Смысл опционных контрактов
20.2. Биржевые цены и роль рынка деривативов
20.3. Коллы, путы и их паритет
20.4. Границы оценки опционов колл
20.5. Биномиальная модель оценки опционов
20.6. Зачем поворачивать Блэка и Шоулза задом?
20.7. Индекс страха и упрёка
20.8. Опционы на рынке недвижимости
Глава 21. Инструменты больших парней
21.1. Эндаумент не для даунов
21.2. Распределение по классам
21.3. Отток из системы
21.4. Доходность в разных классах
21.5. Тайминг
21.6. Чудеса селекции
21.7. Парадокс ДиКаприо и эффект заднего числа
21.8. Спектр возможностей для заработка
Глава 22. Ведите себя достойно
22.1. Чрезмерная самоуверенность
22.2. Сверхуверенность
22.3. Желаемое за действительное и чужие мнения
22.4. Предвзятость подтверждения
22.5. Внезапная потеря внимания
22.6. Якорение
22.7. Ошибочная выборка
22.8. Игромания
22.9. Магическое объяснение реальности
22.10. Квазимагическое мышление
22.11. Зависимость от уже потраченных ресурсов
22.12. Фрейминг
Заключение: а кому оно всё надо?
Как появилась «Хулиномика» и почему она такая
Другие книги от автора
Для самостоятельного изучения
Весьма рекомендуемая литература
Дальнейшее чтение для особо пытливых
Для особо ленивых – мой топ кино!
Никогда бы не подумал, что за 9 лет мир может измениться настолько сильно. Но чудеса случаются! Теперь к риску того, что огромная транснациональная компания уступит рынок конкурентам и ваши акции подешевеют в 10 раз, добавились дополнительные опции: ценные бумаги могут заблокировать на неопределённый срок; могут заставить продать, а деньги с брокерского счёта – вывести; может оказаться, что деньги вывести нельзя, или можно, но только в юанях; а юани на нашей бирже не даст продать уже наш регулятор; а ещё человека могут объявить иноагентом и обложить дополнительными налогами; международную компанию могут признать недружественной и принудить уйти из страны, продав бизнес за треть от реальной стоимости. Какие-то профессии могут признать более полезными, чем другие, и выдать их представителям ипотеку на особенно выгодных условиях.
Может оказаться, что вам не разрешат пользоваться своей законной собственностью в другой стране, потому что ваш паспорт не того цвета. Могут заморозить активы, а проценты за их использование отдать кому-то ещё. А кому-то разрешат их разморозить обратно – особенно если вовремя покаяться и посыпать голову пеплом; а кому-то, наоборот, не разрешат – даже если посыпать дважды.
.....
В пятой главе – о том, в чём смысл корпорации, куда девается весь профит, почему нельзя рекламировать день отсечки, с каким P/E трейдеры выпрыгивают из окон, как можно выплатить акционерам 160 % прибыли и главный вопрос: может ли Павел Дуров купить Гугл целиком.
Шестая глава посвящена профессиональным участникам рынка: брокерам, дилерам и процессу торговли на бирже. Тут всё о стакане заявок, стоп-лоссах и коротких продажах. Кто кого заборет: антиквар или риелтор? Как работает горлодёрик? Зачем ЦРУ запретило шорты? Целый ряд откровений.
.....