Инвестиционные проекты: от моделирования до реализации

Оглавление

Алексей Сергеевич Волков. Инвестиционные проекты: от моделирования до реализации

Введение

Допущения

1. Разработка инвестиционных документов (бизнес-планирование)

1.1. Технико-экономическое обоснование

1.2. Информационный проспект (буклет, инвестиционный флайер, краткая презентация)

1.3. Инвестиционный меморандум

1.4. Бизнес-план

1.4.1. Классификация бизнес-планов

1.4.2. Структура бизнес-плана инвестиционного проекта

1.4.2.1. Концепция, обзор, резюме

1.4.2.2. Описание компании (базовое юридическое лицо)

1.4.2.3. Продукт, продукция, услуги, изделие

1.4.2.4. Анализ рынка, маркетинг и продажи / сбыт (по продуктам)

1.4.2.5. План производства

1.4.2.6. Организационный план

1.4.2.7. Окружение и нормативная информация

1.4.2.8. Финансовый план

1.4.2.9. План инвестиций

1.4.2.10. Риски проекта и их минимизации

1.4.2.11. Календарный / итоговый / общий план реализации проекта (график осуществления работ по проекту)

1.4.2.12. Возможные приложения

1.4.3. Требования к содержанию бизнес-плана с соответствии со стандартами ЮНИДО

1.5. Инвестиционное предложение

1.5.1. Структура инвестиционного предложения

1.5.1.1. Потребность в финансировании

1.5.1.2. Описание корпоративного управления

1.5.1.3. Описание правительственной поддержки и законодательства

1.5.1.4. Финансовое предложение

1.5.2. Требования к инвестиционному предложению

1.6. Проспект эмиссии и сопутствующие документы

1.6.1. Анкета эмитента

1.6.2. Решение о выпуске акций

1.6.3. Проспект эмиссии акций

1.6.4. Отчет об итогах выпуска акций

1.7. Процесс подготовки инвестиционных документов

1.8. Советы и рекомендации при подготовке инвестиционных документов

2. Моделирование инвестиционных проектов (механизм расчетов)

2.1. Общая логика экономического и финансового моделирования

2.2. Построение основных элементов финансовой модели проекта

2.2.1. План движения денежных средств

2.2.2. План прибылей и убытков

2.2.3. Балансовый план

2.2.4. Взаимосвязи основных элементов финансовой модели проекта

2.3. Моделирование изменения стоимости денег во времени

2.3.1. Инфляция

2.3.2. Инвестиционные процессы

2.3.3. Наращивание стоимости

2.3.4. Дисконтирование стоимости

2.3.5. Подходы к определению ставок и коэффициентов дисконтирования / наращивания

2.4. Основные показатели эффективности инвестиционного проекта

2.4.1. Период окупаемости

2.4.2. Дисконтированный период окупаемости

2.4.3. Чистый доход

2.4.4. Чистый приведенный доход

2.4.5. Внутренняя норма рентабельности

2.4.6. Индекс прибыльности

2.4.7. Средняя норма рентабельности

2.4.8. Модифицированная внутренняя норма рентабельности

2.4.9. Потребность в дополнительном финансировании

2.4.10. Потребность в дополнительном финансировании с учетом дисконта

2.5. Моделирование (анализ) рисков

2.5.1. Анализ сценариев

2.5.2. Анализ безубыточности (точек равновесия)

2.5.3. Анализ чувствительности

2.5.4. Факторный анализ

2.5.5. Метод Монте-Карло (статистический анализ)

2.5.6. Экспертный анализ

2.6. Процесс построения инвестиционной модели

2.7. Специализированные компьютерные программы (среда инвестиционного моделирования)

2.7.1. Project Expert (программа компании «Expert Sistems» группы «Про-Инвест-ИТ»)

2.7.2. Альтинвест (программа компании «Альт»)

2.7.3. ИНЭК-аналитик (программа компании «ИНЭК»)

2.7.4. Калькулятор финансового аналитика «Оценка инвестиционного проекта» (программа Анны Алексеевны Васиной)

2.7.5. Самостоятельная разработка модели инвестиционного проекта на базе MS-Excel

3. Оценка эффективности инвестиций и выбор проектов

3.1. Оценка эффективности проекта

3.1.1. Оценка общей эффективности проекта для инвестора

3.1.2. Оценка внешних эффектов проекта

3.2. Оценка экономической эффективности проекта

3.2.1. Предварительная оценка

3.2.2. Традиционная оценка

3.2.3. Оценка методом реальных опционов

3.2.4. Возможные ошибки при оценке инвестиционного проекта

3.3. Отбор и сравнение проектов инвестором, формирование инвестиционного портфеля

3.3.1. Выбор проектов

3.3.2. Формирование инвестиционного портфеля

3.4. Оценка инвестиционной привлекательности компании

3.5. Ожидания и интересы инвестора

3.6. Варианты инвесторов

3.6.1. Типы долевых инвесторов

3.6.2. Формы долевых инвесторов

3.6.3. Варианты долевого участия

4. Процесс привлечения внешних инвестиций (этапы отношений с инвесторами)

4.1. Формирование инвестиционной привлекательности

4.2. Непосредственная подготовка к привлечению инвестиций

4.2.1. Осознание принципиальной готовности к работе с инвестициями

4.2.2. Определение параметров финансирования

4.3. Привлечение инвестиций (финансирования)

4.3.1. Поиск инвестора и первичные переговоры

4.3.2. Проведение презентаций

4.3.3. Детальные переговоры

4.3.4. Подготовка к заключению сделки

4.3.5. Оформление сделки

4.4. Отношения с инвесторами в процессе освоения инвестиций

4.5. Процесс возврата инвестиций или выхода инвестора

4.6. Советы и рекомендации при привлечении инвестиций

4.6.1. Частные причины не получения инвестиций

4.6.2. Психология отношений инвестора и предпринимателя

4.6,3. Кража интеллектуальной собственности в процессе предварительного общения

4.6.4. Способы мошенничества мнимых инвесторов и посредников

4.6.5. Ссора партнеров между собой из-за доходов от проекта

4.6.6. Аспекты сохранения инвестиций

4.6.7. Выигрыши и проигрыши сторон в инвестиционных сделках

5. Управление инвестиционными проектами

5.1. Виды проектов

5.2. Участники инвестиционного проекта

5.3. Проектная группа

5.4. Стадии инвестиционного проекта

5.5. Управление изменениями при реализации проектов

5.6. Функции управления проектами

5.7. Процесс управления проектом

5.8. Создание системы управления проектами в компании

5.9. Программные средства управления проектами

5.10. Бюджетирование инвестиционных проектов

5.10.1. Бюджеты

5.10.2. Бюджетный процесс

5.10.3. Регламент системы бюджетирования

5.11. Причины неудач реализации проектов

5.12. Управление рисками инвестиционного проекта

5.12.1. Риски реализации инвестиционного проекта

5.12.2. Учет рисков

5.12.3. Методы управления риском (снижения риска)

5.13. Метапроекты как способ решения масштабных задач

6. Инвестиционное пространство (окружение проекта)

6.1. Макроэкономическое окружение инвестиционных процессов

6.1.1. Государственное регулирование инвестиций

6.1.2. Нормативные акты по инвестициям

6.1.3. Инвестиционная привлекательность страны, региона, отрасли

6.2. Инфраструктура инвестиционного рынка

6.2.1. Коммуникационные площадки

6.2.2. Посредники

6.2.3. Источники информации

7. Особенности инновационных инвестиционных проектов

7.1. Национальная инновационная инфраструктура

7.2. Особенности развития и финансирования раннего бизнеса

7.3. Продвижение венчурных проектов предпринимателем

8. Примеры инвестиционных проектов

8.1. Пример инновационного проекта

8.2. Пример строительного инвестиционного проекта

8.2.1. Описательная часть (краткая информация о проекте)

8.2.2. Расчеты по проекту

Список рисунков

Список таблиц

Список вопросов с указанием разделов книги с ответами

Толковый словарик

Общие термины

Показатели

Отзывы на книгу

Отрывок из книги

В книге мы будем говорить «компания», но понимать под этим мы будем бизнес-единицу – то есть организационную основу некого ограниченного кем-то процесса, дающего в итоге какой-то результат, для бизнеса это результат финансовый – прибыль или убыток.

Аналогично понятию «компания» часто употребляются понятия: «предприятие», «фирма», «организация», но на самом деле правильнее было бы говорить «бизнес-единица», и именно это под ними понимается. В книге для обозначения этого понятия мы выбрали термин «компания», посчитав его самым нейтральным и простым.

.....

9. Подготовить план выхода инвестора из проекта: инвестора часто больше интересует своевременный выход с прибылью, чем возможность участия даже в самом перспективном проекте.

Основные цели бизнес-плана:

.....