Оглавление
Алексей Юрьевич Астапов. Заметки в инвестировании. Книга об инвестициях и управлении капиталом
Как получать знания из этой книги
Глава 1. Ваш самый главный актив
1.1. Инвестиции, почему они необходимы?
1.2. Как Вы будете жить на пенсии?
1.3. Философия владения активами
1.4. Не все богатые одинаково полезны
Глава 2. Как переиграть инфляцию?
2.1. Зачем Вам деньги?
2.2. Что может защитить Вас от инфляции?
2.3. Как выигрывать от инфляции: владение vs потребление
2.4. Производительные и непроизводительные активы
2.5. Абстракция денег
Глава 3. Зачем нам фондовый рынок?
3.2. Какой СМЫСЛ покупать акции?
3.3. Рынок акций – рулетка или…?
3.4. Вложение в акции – так ли это рискованно?
3.5. Покупка акций на вторичном рынке – это вложение в бизнес!
3.6. Акции + недвижимость = любовь
3.7. Акции vs золото
3.8. Сравнительное исследование эффективности инвестиций в России с 1997 по 2014 год
3.9. Сравнительное исследование эффективности инвестиций в мире
Глава 4. Как начать инвестировать?
4.1. Два испытания на пути инвестора
4.2. Человек и риски
4.3. Советы по инвестированию от УК «Арсагера»
4.4. Велосипед для фондового рынка уже изобретен
Глава 5. Инвестиционные опасности
5.1. Рынок акций или Forex… Что лучше?
5.2. Forex: гении маркетинга!
5.3. Основные признаки финансовых пирамид
5.4. Кто выигрывает на срочном рынке
5.5. Где шансов больше: в казино или на срочном рынке?
5.6. Опционы: беспроигрышный проигрыш?!
5.7. Вся правда об отраслевых фондах
5.8. Иллюзионисты в мире финансов: структурированные продукты
5.9. На кого работает «технический анализ»?
5.10. Кто выигрывает на «плечах» и «шортах»?
5.11. «Стоп лоссы» придумали трусы? «Тэйк профиты» тоже…
5.12. Использование инсайда
5.13. Роботы против людей
5.14. Ситуация в системе Российского правосудия или угроза национальной безопасности
Глава 6. От чего зависит курсовая стоимость акций
6.2. Прибыль компаний и курсовая стоимость акций
Факторы, определяющие прибыль компании
6.3. Доходность, которую хочет получить инвестор при вложении денег в акции…
6.4. Уровень процентных ставок и курсовая стоимость акций
6.5. Что такое качество корпоративного управления и как оно влияет на стоимость акций
6.6. ВВП и курсовая стоимость акций
6.7. Взаимосвязь экономики компаний и стоимости их акций
6.8. Интеллект фондового рынка
Глава 7. О фундаментальном анализе
7.1. Такой понятный и загадочный Р/Е
7.2. Коэффициент P/BV (P/B)
7.3. Показатель ROE – это суть бизнеса
7.4. Коэффициент P/S. А что он может?
7.5. Отраслевой коэффициент. А что у него есть?
7.6. Метод сравнительных коэффициентов
7.7. Взаимосвязь доходности акций и облигаций
7.8. Линия Тишина
7.9. Фундаментальная оценка российского фондового рынка – индекс Арсагеры
Глава 8. Корпоративное управление
8.1. Обязательства акционерного общества перед кредиторами и акционерами
8.2. Кто знает и определяет цену акций?
8.3. Биссектриса Арсагеры, или что должна делать каждая компания
8.4. Чем защита прав акционеров отличается от гринмейла
8.5. Платите «премию за контроль»? Собираетесь воровать?
Глава 9. Как инвестировать самостоятельно
9.1. Кто выигрывает на фондовом рынке
9.2. «Клин Арсагеры», или особый взгляд на диверсификацию активов
9.3. В чем отличие спекулянта от инвестора?
9.4. О вреде деловых СМИ, или как покупать акции?
9.5. Кто продает на максимумах и покупает на минимумах?
9.6. Волатильность может приносить доход! Но не спекулянтам!
9.7. Как инвестировать в облигации?
9.8. Как инвестировать в акции, используя потенциальную доходность?
9.9. Как рассчитать доходность?
9.10. Характеристики портфеля регулярного инвестора
Глава 10. ПИФ: инвестируем коллективно
10.1. Что такое паевой инвестиционный фонд (ПИФ)
10.2. Какие бывают ПИФы
10.3. Индексный фонд. Выбор и смысл
10.4. Международная практика инвестирования в фонды недвижимости
10.5. ПИФ + банковский вклад = любовь
10.6. Что такое надежность инвестиционного продукта?
10.7. Инструменты сбережений
Глава 11. Как выбрать управляющего
11.1. ДОВЕРИТЬ ИЛИ РАБОТАТЬ САМОСТОЯТЕЛЬНО
11.2. Как выбрать инвестиционный продукт
11.3. Оценка результатов управления
11.4. MARQ – оценка качества управления капиталом
11.5. Что нужно знать о доверительном управлении
11.6. Как исключить злоупотребления при доверительном управлении
11.7. Почему неправильно гарантировать доходность инвестиций?
11.8. Чем опасен низкий порог в ИДУ?
11.9. Финансовые коэффициенты фондов
ГЛАВА 12. ПОЛЕЗНАЯ ИНФОРМАЦИЯ ОБ ИНВЕСТИЦИЯХ
12.1. Фондовый рынок Японии – исключение, подтверждающее правило
12.2. Бай-Бэк (Buyback). Помощь инвестору
12.3. Суть привилегированных акций
12.4. Откуда берется дисконт между обыкновенными и привилегированными акциями?
12.5. Открытое письмо в Верховный Суд РФ
12.6. Блеск и нищета DCF
12.7. Почему мы не используем методику WACC при расчете ставки дисконтирования
12.8. Модель CAPM и показатель бета
12.9. Зачем нужна EBITDA?
12.10. Чистый денежный поток
ГЛАВА 13. КАКАЯ ОТЧЕТНОСТЬ ДОЛЖНА БЫТЬ У КАЖДОГО ИНВЕСТОРА
13.2. Отчет «Анализ портфеля по группам риска»
13.3. Отчет «Отраслевой анализ портфеля»
13.4. Отчет «Клин Арсагер»
13.5. Отчет «Вклад отдельных инструментов в финансовый результат управления портфелем»
13.6. Отчет «Отраслевой состав портфеля»
13.7. Отчет «Сравнение с результатами вложения в депозиты и индексный фонд на разных временных интервалах»
13.8. Отчет «Эффективность управления портфелем»
13.9. Отчет «Эффективность ИЗМЕНЕНИЯ состава и структуры портфеля по методике MARQ»
13.10. Отчет «Пьедестал Рынка»
13.11. Отчет «Анализ портфеля по эмитентам акций и облигаций»
ГЛАВА 14. УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ В УК «АРСАГЕРА» 14.1. ЧТО ОЗНАЧАЕТ СЛОВО «АРСАГЕРА»?
14.2. Место и роль компаний, управляющих капиталом, в экономике
14.3. «А что это Вы тут делаете? А?»
14.4. Ротация аналитиков – фирменный элемент системы управления капиталом УК «Арсагера»
14.5. Зачем Вам эта открытость?
14.6. Манифест компании «Арсагера»
14.7. Постулаты инвестирования
14.8. Как мы прогнозируем экономические показатели деятельности компаний
14.9. Научные разработки и достижения
14.10. Средства в управлении
Приложение. Система управления капиталом (ARSAGERA SYSTEM OF ASSETS MANAGEMENT – ASAM) в рамках портфеля ценных бумаг
1. Принципы ранжирования активов и виды операций
2. Алгоритм и принципы определения лимитов на актив
3. Определение потенциальной доходности от владения активом
4. Способ формирования портфеля активов в соответствии с уровнем потенциальной доходности
