Оценка справедливой стоимости для финансовой отчетности: Новые требования FASB

Оглавление

Альфред Кинг. Оценка справедливой стоимости для финансовой отчетности: Новые требования FASB

Предисловие к русскому изданию

Введение

Глава 1. Влияние справедливой стоимости на прибыль на акцию (EPS)

Основные принципы SFAS 141R

Расчет справедливой стоимости при объединении компаний

Каким образом оценщики анализируют нематериальные активы?

Патенты и технологии

Незавершенные научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы

Программное обеспечение

Взаимоотношения с клиентами

Предполагаемое использование нематериальных активов: «участники рынка»

Предполагаемый срок полезного использования активов

Влияние справедливой стоимости на расчет прибыли на акцию

Заключение

Глава 2. Что такое справедливая стоимость?

Цель оценки

Разные показатели стоимости не означают недобросовестности оценщика

Почему разные оценщики получают разные результаты?

Значимость допущений

Качество отчета об оценке

Точность отчета об оценке

Заключение

Глава 3. Что такое учет по справедливой стоимости?

Первые шаги FASB

Бухгалтерский баланс или отчет о прибылях и убытках?

Изменения в бухгалтерском балансе отражают прибыль

Манипуляции с нереализованной прибылью в целях формирования дохода

Есть ли необходимость в справедливой стоимости?

Волатильность

Концептуальное положение № 7 (CON 7)

Предложения FASB по определению справедливой стоимости

Заключение

Глава 4. Каким образом оценщики определяют справедливую стоимость?

Основные принципы оценки

Применение трех подходов

Согласование результатов

Стоимость в пользовании и стоимость в обмене

Что такое стоимость в пользовании?

Что такое стоимость в обмене?

Серьезные проблемы FASB

Подлежит ли справедливая стоимость аудиту?

Участники рынка

Налог на прибыль и принципы оценки малого бизнеса (подраздел S Налогового кодекса США)

Выбор оценщика

Заключение

Глава 5. Распределение цены приобретения (SFAS 141R и SFAS 142)

Равны ли цена приобретения и справедливая стоимость компании?

Проверка справедливой стоимости

Средневзвешенная стоимость капитала

Эффект синергии

Сравнение SFAS 141R с предшествующей редакцией – SFAS 141

Трансакционные издержки

Потенциально возможная (условная) оплата

Справедливая стоимость эмиссии долевых ценных бумаг

Условные активы и обязательства

Расходы на реструктуризацию

Идентификация отдельных нематериальных активов

Незапатентованные технологии

Портфель заказов

Квалифицированный персонал

«Выгодная покупка»

Частичное приобретение и неконтрольные пакеты акций

Заключение

Глава 6. Определение справедливой стоимости нематериальных активов

Торговые марки и товарные знаки

Доменные имена в сети Интернет

Соглашения о запрете конкуренции

Списки клиентов и взаимоотношения с клиентами

Взаимоотношения с клиентами

Соглашения о франчайзинге

Права на эксплуатацию и права на трансляцию

Запатентованные и незапатентованные технологии

Программное обеспечение

Программное обеспечение, созданное для продажи другим лицам

Заключение

Глава 7. Оценка обязательств и условных выплат

Новый подход FASB к обязательствам: «ожидаемая стоимость»

Определение стоимости юридической ответственности

Оценка экологической ответственности

Оценка условной цены приобретения

Заключение

Глава 8. Тестирование на обесценение

Тестирование гудвилла на обесценение

Оценка отчетных единиц

Этап 2: подразумеваемый гудвилл

Тестирование идентифицируемых нематериальных активов с неопределенным сроком полезного использования

Тестирование идентифицируемых нематериальных активов с определенным сроком полезного использования

Обесценение основных средств

Заключение

Глава 9. Оценка физических активов

Наилучшее и наиболее эффективное использование

Стоимость в пользовании и стоимость в обмене

Физический осмотр и состояние активов

Сравнение бухгалтерского износа и оценочного износа

Объект оценки

Физический износ

Функциональный износ

Экономический износ

Отрицательный гудвилл

Иерархия доходов

Активы, предназначенные для продажи

Что делать с недооцененными активами?

Средства контроля основных средств, требуемые по закону Сарбейнса – Оксли

Масштаб проблем, связанных с основными средствами

Контроль основных средств

Идеальное решение

Приемлемое решение

Минимальные значения капитализации необходимо увеличивать

Заключение

Глава 10. Незавершенные научно-исследовательские и опытно-конструкторские работы

Сравнение затрат и стоимости

Развитие незавершенных научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ

Оценка незавершенных научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ

Заключение

Глава 11. Оценка товарно-материальных запасов и дебиторской задолженности

Истинная себестоимость товарно-материальных запасов

Метод ЛИФО: половина справедливой стоимости

Чистая стоимость реализации

Коммерческие расходы

Что такое «приемлемая прибыль»?

Незавершенное производство и сырье и материалы

Устаревание товарно-материальных запасов

Краткие выводы о справедливой стоимости товарно-материальных запасов

Оценка дебиторской задолженности

Краткие выводы о справедливой стоимости дебиторской задолженности

Заключение

Глава 12. Оценка опционов на акции

Оценка опционов в соответствии с SFAS 123R

Семь переменных в оценке опционов

Методология оценки опционов на акции

Формирование обоснованных допущений для целей оценки

Заключение

Глава 13. Проверка отчетов об оценке и выбор оценщика

Будьте осторожны с формулировкой своих просьб!

Аудиторская проверка отчетов об оценке

Любая оценка имеет как минимум одно ключевое допущение

Как выбрать оценщика

Получение и рассмотрение предложений по оценке

Заключение

Отрывок из книги

Оценка для финансовой отчетности по US GAAP и IFRS за последние несколько лет стала заметным бизнес-направлением оценщиков России. Многие считают себя искушенными в оценке справедливой стоимости, но и им часто приходится «ступать по тонкому льду». Дискуссии с аудиторами, ревизорами мотивируют на усердный поиск истины, но можно ли постичь за 3–5 лет философию, формировавшуюся более столетия? И достаточно ли для оценки справедливой стоимости научиться строить сложные финансовые модели и делать расчеты на немыслимых по масштабу инвентарных списках?

Принципы справедливой стоимости, положения стандартов финансовой отчетности предстают перед нашим поколением оценщиков и финансовых консультантов в виде готовых правил – IVS, IFRS, GAAP. Правила легко выучить, но их еще надо понимать.

.....

2) государственные лицензии, например, для радио– или телевещания.

Отсутствие амортизации таких нематериальных активов представляется логичным. К примеру, до тех пор пока компания Procter & Gamble рекламирует свой бренд Tide®, его стоимость остается прежней или увеличивается. Компании не могут отражать в отчетности рост стоимости бренда, однако они могут не амортизировать стоимость бренда, пока существуют перспективы его использования в течение неопределенного времени в будущем. По аналогии со сказанным, как показывает практика, все телевизионные лицензии по истечении первоначального срока действия, как правило, продлеваются. Таким образом, их стоимость тоже не имеет смысла списывать, до тех пор пока ожидается продление лицензии и, возможно, повышение ее стоимости.

.....