Как привлечь зарубежные инвестиции

Оглавление

Анатолий Чаусский. Как привлечь зарубежные инвестиции

Благодарности

Предисловие

Глава 1. Общая характеристика инвесторов

Финансовые и стратегические инвесторы

Долговое финансирование и привлечение акционерного капитала

Частный и институциональный инвестор

Инвесторы, ориентирующиеся на доход от текущей деятельности или на рост стоимости компании

Коммерческий банк и инвестиционный банк

Венчурный инвестор

Российские и зарубежные инвесторы

Private placement и IPO

Due diligence

Глава 2. Финансовые инвесторы

Стратегия инвестирования финансовых инвесторов

Особенности взаимодействия с зарубежными финансовыми инвесторами

«Презумпция виновности» соискателя

Проектная документация

Презентация

Due diligence и оценка активов

Альтернативные способы покрытия накладных расходов

Инвестиционный процесс сквозь призму документов, которые выдает инвестор на разных стадиях

Глава 3. Консультанты

Ценность консультанта для инвестора

Ценность консультанта для соискателя – содействие в составлении проекта

Ценность консультанта для соискателя. Консультант – «тренер по продажам»

Ценность консультанта для соискателя. Консультант – «торговец отношениями»

Профессионализм консультанта

Чего боятся консультанты?

Необходимые и достаточные условия успешности сделок по привлечению инвестиций

Оплата услуг консультантов

Retainer fee и success fee

Мысленный эксперимент, проясняющий природу retainer fee и success fee

Другие функции retainer fee

Минимизация retainer fee

Как консультант получает свои деньги

Эффективное представление об инвестиционном процессе

Глава 4. Посредники

Ценность посредника для консультанта

Ценность посредника для соискателя

Посредник, работающий на стороне соискателя

Как выявить посредника

Как работать с посредниками

Портрет «идеального» посредника

Глава 5. Проблемы и противоречия, существующие в инвестиционном процессе

Инвестор требует деньги от соискателя на начальных этапах работы

Нежелание соискателя принимать на себя риски

Несоответствие уровня подготовки проектов требованиям, предъявляемым инвестором

Необоснованные требования соискателя гарантий предоставления инвестиций на самых первых этапах рассмотрения инвестиционного проекта

Доступность инвестиций и выгодность условий финансирования – понятия не тождественные

Процедура работы и условия финансирования

Введение инвестора в заблуждение

Эгоцентризм соискателя и уверенность в непогрешимости своего проекта

Отсутствие вовлеченности в процесс переговоров лица, принимающего решение в компании соискателя

Желание получить предварительную реакцию инвестора на проект

Саботаж инвестиционного процесса со стороны специалистов соискателя

Неприятие консультанта

Необоснованные ожидания соискателя относительно временных затрат консультанта

Необоснованные ожидания соискателя относительно профессии консультанта

Стеснительность соискателя

Форс-мажорные ситуации, основанные на межкультурных различиях

Курьезы

Глава 6. Практические советы

Определить свое место

Платить или не платить?

Зарубежный финансовый инвестор – это не частное лицо

Зарубежный инвестор или все-таки российский?

Инвестиции предоставляются на развитие бизнеса, а не для борьбы с бедностью соискателя и выживания его компании

Проектная документация

Учитесь видеть ситуацию с разных позиций

Не ходите в чужой монастырь со своим уставом

Позитивное отношение и дружеский настрой

Советчики

Служба безопасности

Потеря денег, уплаченных за консалтинг и due diligence, не должна приводить к банкротству

Личная состоятельность соискателя и состоятельность его проекта

Хочет ли инвестор «завалить» ваш проект?

Подбор юристов и прочих специалистов

Начало поиска. Инвестор или консультант?

Оплата консультационных услуг и retainer fee

Консультанты – солдаты на передовой

Как обратить внимание серьезных консультантов на свой проект и привлечь их к сотрудничеству?

Консультант – это исполнитель

Управление ожиданиями

Как сделать консультанта своим союзником

Фейс-контроль со стороны консультанта

Минимизируйте расходы консультантов, связанные с управлением ожиданиями

Сопроводительные письма

Текущее состояние дел по проекту

Подписывайтесь в письмах

Постановка задачи консультанту

Задавайте вопросы правильно

Исключайте эмоции

Расскажите консультанту о всех проблемах своего проекта

Консультант всегда ожидает от соискателя конкретных действий и результатов

Несколько аспектов технического характера

Признаки мошеннических схем

Совет, который повысит привлекательность инвестиционного проекта

Заключение

Отрывок из книги

Автор выражает искреннюю благодарность Виталию Мычке и Халу Смиту – своим учителям в таком нелегком бизнесе, как инвестиционный консалтинг. Написание этой книги было бы невозможно без тех знаний и опыта, которые я приобрел благодаря их наставничеству во время совместной работы. Общение с этими людьми не только обогатило меня в профессиональном плане, но и сделало мудрее в житейском смысле.

Книга рассчитана на широкий круг читателей. Для понимания ее смысла от читателей не требуется специальных экономических знаний. Книга может представлять интерес для всех, кто считает, что для развития их бизнеса нужны инвестиции. Книга будет полезна как начинающим предпринимателям, так и инициаторам крупных инвестиционных проектов. Первые, ознакомившись с книгой, осознают бесперспективность своих попыток привлечь зарубежные инвестиции и вовремя переориентируются на российских инвесторов. Вторые, избежав многих стандартных ошибок, смогут намного быстрее и проще привлечь инвестиции, сэкономив при этом время и силы.

.....

Тема инвестиций чрезвычайно многогранна и широка. Невозможно, да и не нужно, в рамках одной книги рассматривать все возможные варианты инвестиций. Поэтому данная книга в первую очередь посвящена привлечению инвестиций от финансовых инвесторов. Все советы, которые даются в книге, по умолчанию относятся к проблемам взаимоотношений с финансовыми инвесторами. Вторая глава книги посвящена исключительно финансовым инвесторам. Более подробно рассматриваются принципы их работы и требования к инвестиционным проектам, объясняются их мотивы.

Третья глава посвящена консультантам. В ней поднимаются, наверное, самые болезненные проблемы, возникающие в инвестиционном процессе. Подробно рассматриваются вопросы оплаты услуг консультантов.

.....