Закат империи доллара и конец «Pax Americana»

Оглавление

Андрей Кобяков. Закат империи доллара и конец «Pax Americana»

От авторов

Введение

Экономические школы

Либеральный гегемонизм

Немного саморекламы

Императивы прогнозов

Неучтенные изменения

Главный механизм кризиса

Российский сценарий структурного кризиса

Раковая опухоль на теле экономики США

«Высокотехнологичный» кровосос

На пороховой бочке

«Ястребы» и «изоляционисты»

Предупрежден – значит вооружен

Глава I. Общие рассуждения

В некотором царстве, в некотором государстве…

Два кризиса по одной схеме

Оценки рациональные и эмоциональные

Новые тенденции оценки

Сладкий аромат… будущего пирога

«Губка» для избыточных финансовых ресурсов

Проблемы старой экономики

Туда втекает, а оттуда не вытекает

Структурный горб

Масштабы проблем

Этапы кризиса и его финансовые последствия

Смена модели

Изменения на экономический карте мира

Эфемерная устойчивость

Глава II. «Новая экономика»

Изнанка информационной революции

Оптимизм как массовая шизофрения

Метаморфозы менеджмента

Слепцы, которые не хотят прозреть

Типовая схема

Мутант

Миф о производительности труда

Структурные и циклические факторы роста производительности

Роль информационных технологий

Вердикт

Прибыли

Структурные дисбалансы

Пояснения «на пальцах»

Мультипликатор со знаком «минус»

Балласт

Резать

Глава III. Фондовый рынок США: история роста и крах

Виртуальные финансы

Причины фондового бума

Кредитная накачка экономики

Самоусиление бума на фондовом рынке

Глава IV. Махинации с корпоративной отчетностью

Бухгалтерская инженерия

Как «увеличить» прибыль

Вместо рецензии

Крупнейшее банкротство в истории

Кому бублик, кому дырка

Есть ложь, а есть статистика

«Энронизация» экономики

С кем поведешься…

Братство техасских рейнджеров

Глобальный прессинг

Старый-новый мир

Аналитика как преступление

Глава V. Статистика на службе экономики

Американский римейк «лукавой цифры»

Как занижают инфляцию

Гедонистические индексы и прочие шалости

Искусство иллюзии

Цирк, да и только

Сеанс черной магии с разоблачением

Глава VI. Предпосылки долгового кризиса и угрозы, исходящие с сопряженных рынков

Удар по благосостоянию

В долговой яме

Предпосылки банковского кризиса

Деривативы: угроза реальная или виртуальная?

Финансовая бомба замедленного действия

ФРС в роли МЧС

Непреходящее

Заговор?!

Мотивы преступления

Механика махинаций

Тяжелая артиллерия

Власть «бумажного» золота

Змея, кусающая себя за хвост

На вулкане

Цель – 1250?

Если недвижимость двинется вниз

Глава VII. Макроэкономические проблемы

Необычный кризис

Потребительская экономика

Три кризиса в одном

Чему радуетесь?

Перманентная рецессия. Она же депрессия

Халява заканчивается

Монетарная мания

Доллар – вниз, ставки – вверх

Спасение – в войне?

Созидание через кризис

Глава VIII. Экономические последствия кризиса

Две группы кризисов

Системный кризис – системные последствия

Золото как единая мера стоимости

Доллар как единая мера стоимости

Чахлый гарант больного доллара

Удастся ли загребать жар чужими руками?

«Японская болезнь» или хуже?

Лишние деньги

Виртуальные активы – реальная власть

О разделении труда

Чем грозит грядущее разрушение единых рынков

Разрушение торгово-финансовой инфраструктуры

Впереди – поливалютная система…

…Затем – глубокая глобальная депрессия…

…И наконец, – разрушение конструкции мировых финансов

Не всем поровну

Россия получит сполна

Глава IX. Геополитические аспекты кризиса

От изоляционизма к глобализму

Экономические основы глобализма США

Открытость как рычаг влияния

Доллар как инструмент мировой власти

Эскалация виртуальности

Подавление конкурентов

Ловушка деиндустриализации

Критический момент

Новые механизмы рециклирования фиктивного капитала

Группы капитала и политические партии

Два антикризисных сценария

География противостояния

Нефтяной вектор США в свете внутренних политический баталий

Упущенные возможности

Вызовы и ответы

На тропе войны

Старые идеи в новой реальности

Глава X. Последний год и дальнейшее развитие ситуации

Стимулирование экономики и цены на нефть

Угроза дефляции

Обострение проблем и кризисные сценарии

Уронить доллар… для того, чтобы поставить его на ноги

Сценарий «золотого стандарта» – «троянский конь» изоляционистов?

Бессмысленная война

В отсутствие стратегии

Активное бездействие

Заключение

Отрывок из книги

До недавнего времени проблемы американской экономики (истинные или мнимые) были для граждан России достаточно абстрактными понятиями. Даже процесс падения доллара относительно других валют с начала 2002 года не оказал на первом этапе своего развития на Россию никакого заметного влияния. И только с началом 2003 года пертурбации доллара и экономические сложности в США стали непосредственно затрагивать интересы российских граждан.

И вот здесь неожиданно выяснилось, что для того, чтобы спасти свои сбережений и достаточно эффективно прогнозировать бизнес, необходимо получить объективную информацию о том, какие процессы определяют ситуацию с мировой экономикой и, в частности, долларом. Но получить ее для человека, который не является профессионалом именно в этом вопросе, оказалось практически невозможно. Средства массовой информации переполнены мнениями одних и тех же «экспертов» о быстром улучшении ситуации в США, о неминуемом росте доллара и падении евро, о невыгодности использования золота как средства сбережения, о скором росте американского фондового рынка. Чего стоит только ставшее постоянным за последние три года тиражирование информации о неминуемом росте американской экономики «в следующем квартале» в наших (впрочем, как и в американских) СМИ!.. И не было практически ни одного внятного комментария о том, почему предыдущие прогнозы (всего 2–3 месячной давности) не оправдались.

.....

Более точное определение будет дано в соответствующей главе, а упрощенно под «областью устойчивости» мы будем подразумевать такой набор ограничений для всех параметров, характеризующих экономическую систему, в рамках которых они устойчиво сохраняются во времени при типичном протекании экономических процессов.

Проблема в том, что процессы, протекающие в современной американской экономике, уменьшают саму область устойчивости. Из-за сокращения «области устойчивости» даже самые минимальные изменения параметров могут вывести систему из равновесия и привести к острому кризису. В такой ситуации абсолютно невозможно предсказать, какой именно из них станет критическим – просто потому, что свою роль могут сыграть даже те из них, которые в нормальной ситуации вообще не рассматриваются.

.....