Оглавление
Брендон Сито. Психология электронного трейдинга. Сила для торговли
Вступительное слово
Предисловие
Глава 1. Психология электронной торговли
Чего вы хотите достичь
Роль психологии личности в электронной торговле
Ваш настрой на трейдинг
Условия электронной торговли
Понимание системы электронной торговли
Принятие решения о заключении сделки
Вход в рынок
Глава 2. Психология на рынке
Психология: вопрос «Почему?»
Технологии для торговли
Доступность
Прозрачность
Ликвидность
Новый торговый центр
На месте рулевого
Подготовка к результату
Глава 3. Торговый настрой
Инвестиции и спекуляции
Спекуляции и игра
Азартные игры и электронная торговля
Доступность
Контроль
Удовольствие
Плохой игрок
Декларация о рисках
Рыночный риск и риск казино
Ваш личный торговый настрой
Зачем?
Глава 4. Торговая среда
Изменения условий торговли
Большая скорость
Меньше рыночной поддержки
Больше прозрачности информации
Больше инструментов для торговли
Меньше шума
Сопутствующие расходы
Дополнительное обучение
Адаптация к изменениям
Глава 5. Электронная торговая система
Понимание работы системы
Основная архитектура системы
Уровень 1: Клиент
Торговое приложение «тонкий клиент»
Торговое приложение «толстый клиент»
Функции торговых программ клиента
Программный интерфейс клиента
Операционные системы и аппаратное устройство компьютера клиента
Безопасность данных клиента
Обеспечение связи с клиентом
Интернет
Техническая поддержка
Скорость соединения
Надежность
Пропускная способность
Коммутируемый доступ
Цифровая абонентская линия (DSL)
Кабель
Выделенная линия связи
Беспроводной доступ
Уровень 2: Центральная электронная торговая система
Ручная и прямая обработка
Функции центральной системы
Диспетчер пользователя и управление счетом
Управление риском
Отправка заявок
Уровень 3: Биржи
Способы связи с биржей
Точки удаленного доступа
Связь центральных систем
Биржевые торговые операции
Пропорциональное спаривание с помощью сортировки на СМЕ
Спаривание с помощью сортировки по маркетмейкерам на СМЕ
Спаривание по очереди
Рыночные стадии
Ценовые уровни
Политика и процедуры обработки ошибок
Поддерживаемые типы заявок и ордеров
Операционный цикл
Состояние заявок
Отложенная заявка
Поставленные в очередь заявки
Отправленная заявка
Отклоненная заявка
Изменение/отмена заявки
Состояние рабочей заявки
Состояние выполненной заявки
Изменение или отмена заявки выполнены
План трейдера на экстренный случай
Процедуры архивирования
Средства для эффективной торговли
Глава 6. Принятие торгового решения
Торговая стратегия
Стиль трейдинга
Метод анализа
Фундаментальный анализ
Сильные и слабые стороны фундаментального анализа
Технический анализ
Accumulation/distribution (Накопление/распределение)
Полосы Боллинджера
MACD
Скользящая средняя
Балансовый объем (OBV)
Параболическая система SAR (stop and release)
Индекс относительной силы (Relative Strength Index, RSI)
Стохастический осциллятор
Сильные и слабые стороны технического анализа
Личный анализ
Психология на электронных рынках
Напряжение момента
Семь пороков электронной торговли
Слишком активный трейдинг
Установки на самореализацию
Игра
Удовольствие
Как предотвратить излишнюю активность трейдинга
Постоянное изменение заявок
Держаться принятого решения
Историческое раздвоение личности
Как избежать постоянного изменения ордеров
Клавиатурные ошибки
Беспокойство и паника
Как избежать клавиатурных ошибок
Оставление убытков и закрытие прибыльных позиций
Теория перспективы
Эффект диспропорции
Теория сожаления
Выборочное восприятие
Избирательное воздействие
Как избежать нежелания закрывать убыточные позиции и поспешного закрытия прибыльных
Стадный инстинкт в трейдинге
Адаптивные позиции
Теория социального сравнения
Эффект убеждения
Групповое мышление
Эффект ложного единодушия
Как избежать стадного инстинкта в трейдинге
Прибыльные ментальные сделки и успешная работа на демо-счете: «Главное – открыться»
Склонность к запоздалым суждениям
Самоуверенность
Как бороться с запоздалым мышлением
Погоня за рынком в надежде отыграться
Эффект поглощенной стоимости
Расстройство неуверенной личности
Как избежать погони за рынком с целью отыграться
Поведенческое преимущество
Глава 7. Шаг в рынок
Линия старта
Эргономика
Клиентский интерфейс
План действий на экстренный случай
Управление ожиданиями
Как добиться успеха
Глава 8. Будущее
Испытание для трейдеров
Испытание для брокеров
В чем будущее брокера операционного отдела
Выбор торгового интерфейса
Выбор способа связи с биржей
Риск-менеджмент до начала торговых операций
Поддержка и обучение
Онлайн-общение
Анализ
Закрытие рынка
Библиография
Об авторе
Отрывок из книги
Как управляющий активами, который для принятия решений в своей работе использует фундаментальный анализ, я и не думал, что подобная книга сможет меня заинтересовать, и поэтому был настроен скептически, когда начал читать ее. Однако, вскоре я понял, что она представляет интерес для каждого, кто работает на финансовых рынках.
Не секрет, что электронный трейдинг набирает силу по всему миру – это же прямой путь на рынки, новый инструмент, подходящий любому инвестору, независимо от того, чем он руководствуется в своей работе. Для нового поколения трейдеров, работающих на краткосрочных интервалах и практикующих так называемый «дейтрейдинг», электронная торговля – это именно то, что доктор прописал, так как теперь они могут быстро и точно совершать любые операции. Инвесторы по всему миру, где бы они ни находились, в кофейне Токио, на пляже Таиланда, в немецком пабе или нью-йоркском офисе, зарабатывают деньги и теряют их всего лишь нажатием кнопки. Сейчас, во времена портативных компьютеров, доступ к электронному трейдингу открыт каждому. Но людям, далеким от дейтрейдинга или не имеющим прямого контакта с трейдером, которому они доверили свои средства, важно понимать, каким образом осуществляются операции в электронной торговле.
.....
Среда электронного рынка значительно отличается от той, в которой раньше происходили торги на финансовых рынках. Зачастую преимущества торговых платформам заставляют вас изменить часть ваших торговых привычек, чтобы научиться работать в новых условиях. Теперь заявки принимаются не с помощью перекрикивания с контрагентом, манипуляций пальцами или телефонного звонка дилеру, готовому дать совет и провести сделку. Все это делается за считанные доли секунды путем нажатия клавиши на клавиатуре или щелчка мыши. Электронный трейдинг изменил динамику рыночной среды. Эта глава будет посвящена основным моментам, над которыми следует задуматься каждому трейдеру, который открывает для себя электронный трейдинг.
Электронный трейдинг требует больших навыков работы с компьютером. Для успешной передачи заявок на глобальные электронные биржи и обратно нужна безупречная работа множества сетей, компьютерных серверов в стране и за рубежом, а также принимающей данные системы. Для того, чтобы принятая заявка отобразилась в вашей системе, весь процесс повторяется. Разумеется, ни для одной технологии не существует 100 % защиты от сбоев, что лишь подчеркивает важность систем восстановления и архивирования данных. Одно из самых главных преимуществ электронного трейдинга состоит в том, что он дает вам доступ на рынок в считанные секунды. Но одно неверное движение мышью или не та нажатая клавиша могут так же быстро привести к катастрофе. Хотя подобные недочеты не связаны с вашими методами анализа или торговой стратегией, в следующий раз вам придется принять в расчет и такой незапланированный риск.
.....
