Инвестиции

Оглавление

Денис Шевчук. Инвестиции

Введение

Экономическая сущность и виды инвестиций. Теория инвестиционных решений

Сущность инвестиционного процесса

Искаженное толкование слова «инвестор»

Системный подход к сущности инвестиционного процесса

Инвестиционные процессы в системе общественных отношений

Финансовые институты

Методы оценки инвестиционных проектов

1. Методы оценки инвестиционных проектов

1.1 Инвестиционный проект

1.2 Исходные понятия и алгоритмы, используемые для разработки критериев оценки инвестиционных проектов

1.2.1 Временная стоимость денег и ее учет в оценке инвестиционных проектов

1.2.2 Цена капитала и ее роль в оценке инвестиционных проектов

1.3 Критерии оценки инвестиционных проектов

1.3.1 Метод чистой настоящей стоимости

1.3.2 Метод внутренней ставки дохода

1.3.3. Метод периода окупаемости

1.3.4. Метод индекса прибыльности

1.3.5. Метод расчета коэффициента эффективности инвестиции

1.4 Противоречивость критериев оценки

1.5 Сравнительная характеристика критериев NPV и IRR

1.6 Сравнительный анализ проектов различной продолжительности

1.6.1 Метод цепного повтора в рамках общего срока действия проектов

1.6.2 Метод бесконечного цепного повтора сравниваемых проектов

1.6.3 Метод эквивалентного аннуитета

1.7 Анализ инвестиционных проектов в условиях инфляции

1.8 Анализ инвестиционных проектов в условиях риска

1.8.1 Имитационная модель учета риска

1.8.2 Методика поправки на риск коэффициента дисконтирования

1.9 Формирование бюджета капиталовложений

1.10 Оптимизация бюджета капиталовложений

1.10.1 Пространственная оптимизация

1.10.2. Временная оптимизация

1.10.3 Оптимизация в условиях реинвестирования доходов

2. Реализация описанных методов

2.1 Исходные данные

2.2 Выяснение экономической целесообразности проектов

2.1. Определение чистого приведенного эффекта

2.2. Определение внутренней нормы прибыли

2.4. Определение периода окупаемости

2.4.1. «Обычного»

2.4.2. Дисконтированного

2.5. Определение индекса рентабельности инвестиций

2.6. Определение коэффициента эффективности инвестиций

2.7. Заключение о целесообразности проектов

2.3 Сравнительный анализ проектов

3.1. Приведение NPV проектов к сопоставимому виду

3.1.1. Приведение методом цепного повтора

3.1.2. Приведение методом бесконечного цепного повтора

3.1.3. Приведение методом эквивалентного аннуитета

3.2. Сравнение проектов

4.1. Составление на основе критерия IRR

4.2. Оптимизация бюджета на основе критерия NPV

4.2.1. Пространственная оптимизация (проекты поддаются дроблению)

4.2.2. Пространственная оптимизация (проекты не поддаются дроблению)

4.2.3. Временная оптимизация

4.2.4. Оптимизация в условиях реинвестирования доходов

Заключение

Анализ кредитоспособности заемщика

Понятие и показатели кредитоспособности

Информационное обеспечение

Внешние источники информации

Источники сведений, необходимых для расчета показателей кредитоспособности

Оценка кредитоспособности предприятий, используемая российскими банками

Показатели кредитоспособности используемые зарубежными коммерческими банками

Методика определения класса кредитоспособности заемщика

Показатели, используемые российскими банками

Показатели, необходимые для налоговых органов

Показатели, необходимые для партнеров предприятия по договорным отношениям

Показатели, необходимые для акционеров. Инвестиционная привлекательность предприятия

Кредитный консалтинг – содействие финансированию

Дополнительная информация

Терминологический словарь

Рекомендуемая литература

Отрывок из книги

Проблема принятия инвестиционных решений традиционно находится в центре внимания как ученых-теоретиков, так и хозяйственников-практиков.

И это объяснимо: инвестирование играет ключевую роль в фундаментальных экономических процессах, протекающих как на уровне всей экономики, так и на уровне отдельных предприятий. От качественных и количественных характеристик инвестиций зависят производственный потенциал страны, эффективность его функционирования, отраслевая и воспроизводственная структура общественного производства. Решение многих социальных проблем, таких как безработица, условия труда, уровень жизни населения, связано с масштабами инвестиционного процесса и его эффективностью. Но, несмотря на значительное количество публикаций по данной проблеме, для российской экономики она не решена. Об этом свидетельствуют статистические данные.

.....

В-четвертых, приобретенные и полезные способности всех жителей страны.

В-пятых, оборотный капитал, обслуживающий функционирование вышеперечисленного – основного.

.....