Реклама. ООО «ЛитРес», ИНН: 7719571260.
Предисловие
Слова благодарности
Часть I. Анализ графиков
1. Графики: инструмент прогнозирования или народное творчество?
2. Виды графиков
Штриховые графики
Графики цен фьючерсов: ближайшие фьючерсные контракты в сравнении с «непрерывными» фьючерсами
Графики закрытий
«Крестики-нолики»
«Японские свечи»
3. Тенденции
Определение тенденции с помощью максимумов и минимумов
Линии ТД (Томаса ДеМарка)
Внутренние линии тренда
Скользящие средние
4. Торговые диапазоны
Торговые диапазоны: важнейшие соображения
Пробой торгового диапазона
5. Поддержка и сопротивление
Торговые диапазоны
Предыдущие важные максимумы и минимумы
Концентрация относительных максимумов и относительных минимумов
Трендовые линии, коридоры и внутренние трендовые линии
6. Графические модели
Однодневные модели
Разрывы (Gaps)
Шипы (Spikes)
Дни разворота (Reversal Days)
Дни разгона (Thrust Days)
Дни ускорения (Run Days)
Широкодиапазонные дни (Wide-Ranging Days)
Модели продолжения (Continuation patterns)
Треугольники (Triangles)
Флаги и вымпелы (Flags and Pennants)
Разворотные формации
V-образные вершины и впадины
Двойные вершины и впадины
«Голова и плечи»
Круглые вершины и впадины
Треугольники (Triangles)
Клин (Wedge)
Островной разворот (Island Reversal)
Шипы и дни разворота
7. Эффективен ли еще графический анализ?
8. Открытие позиций в середине тренда и построение пирамиды
9. Выбор защитных остановок (stop-loss points)
10. Постановка целей и другие критерии закрытия позиций
Определение целей ценовых движений на основе графиков
Измеренное движение (Measured move)
«Правило семи»
Уровни поддержки и сопротивления
Индикаторы перекупленности/Перепроданности (Overbought/Oversold)
Последовательность Демарка
Противоположное мнение
Следящие остановки
Перемена мнения о рынке
11. Самое важное правило графического анализа
Ложные сигналы
Ловушки для «быков» и «медведей»
Ложные пробои линий тренда
Заполненные разрывы
Возврат на максимум или минимум шипа
Возврат к границам широкодиапазонного дня
Пробой флага или вымпела в направлении, противоположном ожидаемому
Пробой флага или вымпела в противоположном направлении, следующий за их нормальным пробоем
Пробой моделей разворота тренда
Пробой круглой вершины (Впадины)
Надежность несработавших сигналов в будущем
Заключение
12. Графики ближайших фьючерсных контрактов и непрерывных фьючерсов: соединение исторических данных по отдельным фьючерсным контрактам для построения долгосрочных графиков
Необходимость соединения графиков отдельных контрактов
Методы построения графиков сопряженных контрактов
Ближайшие фьючерсные контракты
Непрерывные (с коррекцией разрывов) ценовые серии
Сравнение графиков
Ближайшие фьючерсные контракты и непрерывные фьючерсы в графическом анализе
Заключение
13. Введение в графики «японские свечи» Стив Нисон[14] (под редакцией Джека Швагера)
Почему графики свечей стали такими популярными?
Изображение одного торгового дня на графике свечей
Доджи
Молот
Висельник
Падающая звезда
Поглощения
Темные облака
Утренняя звезда
Вечерняя звезда
Окна
Заключение
Послесловие (Джек Швагер)
Часть II. Графический анализ в реальной жизни
14. Графический анализ в реальной жизни
Как работать с этой главой
Часть III. Осцилляторы и циклы
15. Осцилляторы. Томас А. Бировиц[16]
Осциллятор ДСС и основные концепции осцилляторов
Уровни перекупленности и перепроданности
Расхождение (Divergence)
Осциллятор скорости рынка (The momentum oscillator)
Темп изменений (Rate of change)
Схождение-расхождение скользящих средних (Moving average convergence-divergence)
Индекс относительной силы (Relative strengh index)
Стохастический осциллятор (Stochastic)
Коридор скользящих средних (The moving average channel)
Покупка с помощью осцилляторов и КСС
Продажа с помощью осцилляторов и КСС
Дополнительные советы относительно КСС
Вершины микро-М и впадины микро-W (Micro-M tops and micro-W bottoms)
Заключение
16. Анализ циклов фьючерсных рынков. Ричард Моги[18] и Джек Швагер
Действительно ли существуют циклы?
Начало исследования циклов
Основы теории циклов
Восемь шагов при проведении циклического анализа
Шаг 1: Выбор данных
Шаг 2: Визуальная проверка данных
Шаг 3: Перевод данных в логарифмическую форму[20]
Шаг 4: Сглаживание данных
Шаг 5: Отыскание возможных циклов
Шаг 6: Полное снятие направленности с данных с использованием отклонений от скользящей средней
Шаг 7: Проверка циклов на статистическую значимость
Шаг 8: Комбинирование и проецирование циклов
Использование циклов в торговле
Использование циклов в реальном мире
Корректировка смещения цикла
Окна цикла
Трендовые циклы и временные циклы
Заключение
Часть IV. Торговые системы и измерение эффективности торговли
17. Технические торговые системы: структура и конструкция
Что эта книга расскажет вам о торговых системах
Преимущества автоматических торговых систем
Три основных типа систем
Системы следования за трендом
Системы скользящей средней
Системы пробоя
Десять общих проблем стандартных систем следования за трендом
Возможные модификации базовых систем следования за трендом
Противотрендовые системы
Основные соображения по поводу противотрендовых систем
Типы противотрендовых систем
Диверсификация
Возвращаясь к десяти общим проблемам систем следования за трендом
18. Примеры оригинальных торговых систем
Почему я раскрываю секреты этих систем?
Система широкодиапазонного дня
Определения
Система пробоя дней ускорения
Система последовательного отсчета дней с ускорением
Заключение
19. Выбор наилучших фьючерсных ценовых рядов для компьютерного тестирования
Использование ценовых данных по отдельным фьючерсным контрактам
Ближайшие фьючерсные контракты
Фьючерсные ценовые ряды с постоянным сроком до истечения («бессрочные»)
Непрерывные фьючерсы
Сравнение различных типов ценовых серий
Заключение
20. Тестирование и оптимизация торговых систем
Специально подобранный пример[38]
Основные понятия и определения
Выбор ценовых серий
Выбор временного периода
Реалистические предположения
Оптимизация систем
Миф об оптимизации
Тестирование или подгонка?
Правда о результатах моделирования
Мультирыночное тестирование системы
Негативные результаты
Этапы построения и тестирования торговой системы
Замечания по поводу торговых систем
21. Измерение результативности торговли
Необходимость нормализации прибыли[46]
Коэффициент Шарпа
Три проблемы коэффициента Шарпа
Отношение прибыли к максимальному падению стоимости активов (Return Retracement Ratio – RRR)
Годовое отношение Прибыль/Убытки (Gain to Pain)
Максимальный убыток как мера риска
Измерение результативности, основанное на сделках
Какой способ измерения результативности следует использовать?
Неадекватность отношения Прибыль/Риск для оценки торговой результативности финансового управляющего
Графическая оценка торговой результативности
Заключение
Часть V. Советы практикующим трейдерам
22. Плановый подход к торговле
Шаг 1: Определение философии торговли
Шаг 2: выбор рынков для торговли
Шаг 3: Разработайте план управления риском[63]
Шаг 4: Установите ежедневную стандартную последовательность действий
Шаг 5: Ведение блокнота трейдера
Шаг 6: Ведение дневника трейдера
Шаг 7: Анализ собственных сделок
23. Восемьдесят два правила торговли и замечания по поводу рынка
Начало торговли
Выход из торговли и управление риском (управление деньгами)
Другие правила управления риском (управление деньгами)
Удерживание прибыльных позиций и выход из них
Другие принципы и правила
Ценовые модели
Анализ и проверка
24. Мудрость рынка
Несмотря на заявления бесчисленного количества книг, рекламных объявлений и брошюр, биржевой успех не может быть заключен в каком-либо индикаторе, формуле или системе. Эта книга написана трейдером, с точки зрения трейдера и является не собранием аналитических приемов, индикаторов или систем, использующих идеализированные иллюстрации, а пособием, основанным на реальной практике.
При объяснении разнообразных аналитических приемов и методов я старался сохранить на переднем плане ключевые вопросы, которые часто игнорируются авторами книг по техническому анализу. Как применять описываемые методы в реальной торговле? Что подходит, а что не подходит для работы на рынке? Какие признаки говорят о непригодности метода? Как сконструировать и протестировать торговую систему, чтобы максимизировать ее будущую, а не ретроспективную результативность?
.....
Дневные штриховые графики наиболее подходят для целей биржевой игры, однако графики за более продолжительные периоды времени показывают исключительно важную перспективу. Эти долгосрочные графики (например, недельные, месячные) полностью аналогичны дневным, но здесь вертикальная черта и выступ отражают ценовую амплитуду и конечный уровень цены за соответствующий период. На рис. 2.2 показан недельный штриховой график соевых фьючерсов. Сегмент в прямоугольнике соответствует периоду, изображенному на рис. 2.1. А рис. 2.3 является месячным штриховым графиком соевых фьючерсов. Большой и маленький прямоугольники охватывают периоды, изображенные соответственно на рис. 2.2 и 2.1.
Работа с месячными, недельными и дневными штриховыми графиками сходна с деятельностью ученого, рассматривающего некий объект в микроскоп с разной степенью увеличения. Месячные и недельные графики показывают широкую историческую панораму рынка, на основе которой формулируется техническое заключение о возможном наличии долговременной тенденции. Затем анализируют дневной график, чтобы определить наилучший момент входа в рынок.
.....