Человек на все рынки: из Лас-Вегаса на Уолл-стрит. Как я обыграл дилера и рынок
Описание книги
Когда легендарный математик Эдвард О. Торп изобрел методику подсчета карт, он доказал то, что казалось невозможным: обыграть дилера в блэкджек вполне реально. Его удивительные успехи – и математически безупречный метод – породили такую сенсацию, что казино пересмотрели правила и мир азартных игр необратимо изменился. Потом Торп переключил свое внимание на «величайшее казино в мире» – Уолл-стрит. Разработанные и внедренные Торпом математические формулы, позволяющие обыграть рынок, возвестили о начале эры финансовой математики, в которой мы живем и по сей день.
«Воспоминания Эда Торпа читаются как триллер. В них замешаны потайные носимые компьютеры, от которых не отказался бы и Джейм с Бонд, зловещие персонажи, великие ученые и попытки отравления (не говоря уже о диверсии, после которой Эд должен был “попасть в аварию” посреди пустыни). Эта книга рисует портрет аккуратного, серьезного, организованного человека, посвятившего себя поискам жизни, знаний, финансовой безопасности и, не в последнюю очередь, удовольствий».
(Нассим Талеб)
«Я приглашаю вас принять участие в моей одиссее по мирам науки, азартных игр и рынков ценных бумаг. Вы узнаете, как мне удалось преодолеть всевозможные опасности и добиться успеха в Лас-Вегасе, на Уолл-стрит и в моей собственной жизни. В этом путешествии вы встретитесь с интересными людьми, от считающих карты игроков в блэкджек до специалистов по инвестициям, от кинозвезд до нобелевских лауреатов. Вы познакомитесь с опционами и другими производными финансовыми инструментами, а также с хедж-фондами и узнаете, как простая инвестиционная стратегия позволяет в долговременной перспективе обыграть всех, даже самых опытных, инвесторов».
(Эдвард Торп)
Оглавление
Эдвард Торп. Человек на все рынки: из Лас-Вегаса на Уолл-стрит. Как я обыграл дилера и рынок
Из достижений Эдварда Торпа:
Вступление
Предисловие
1. Любовь к учению
2. Игры в науку
3. Физика и математика
4. Лас-Вегас
5. Покорение блэкджека
6. Час ягненка
7. Подсчет карт для всех желающих
8. Игроки против казино
9. Компьютер, предсказывающий рулетку
10. Преимущество в других азартных играх
11. Уолл-Стрит, величайшее казино в мире
12. Бридж с Баффеттом
13. Товарищество
14. Буревестники численной революции
15. Взлет…
16 …и падение
17. Период адаптации
18. Мошенничество и прочие опасности
19. Купить подешевле, продать подороже
20. Скупка банков оптом и в розницу
21. Последняя затяжка
22. Хеджирование ставок
23. Богатство – это сколько?
24. Сложные проценты – восьмое чудо света
25. Как опередить большинство инвесторов при помощи индексации
26. Можно ли обыграть рынок? Стоит ли пытаться?
27. Размещение активов и управление капиталом
28. Пожертвования
29. Финансовые кризисы: неизвлеченные уроки
30. Некоторые мысли
Эпилог
Приложение A. Влияние инфляции на стоимость доллара
Приложение Б. Историческая доходность
Приложение В. Правило 72 и другая информация
Приложение Г. Результаты работы Princeton Newport Partners
Приложение Д. Результаты нашего статистического арбитража компании из списка Fortune 100
Выражение благодарности
Иллюстрации
Литература
Отрывок из книги
• основал фонд Princeton Newport Partners (1969–1988, средний доход 19,1 % в год) и фонд Ridgeline (1994–2002, средний доход 21 % при волатильности 7 %);
• создал первый портативный компьютер;
.....
Директор побеседовал со мной и немедленно посоветовал перевести меня в первый класс. Когда я провел в новом классе несколько дней, стало ясно, что и его программа была для меня слишком простой. Что же делать? Родители снова пришли в школу. Директор предложил перевести меня еще раз, теперь уже во второй класс. Но по возрасту я еле-еле подходил для подготовительного: я был в среднем года на полтора младше своих товарищей-первоклассников. Родители считали, что, пропустив еще один класс, я окажусь в условиях, чрезвычайно неблагоприятных с точки зрения социального, эмоционального и физического развития. Вспоминая двенадцать лет школы, в которые я всегда был одним из самых маленьких и неизменно самым младшим в каждом своем классе, я думаю, что они были правы.
Поскольку мы с трудом сводили концы с концами на ту зарплату, которую получал отец в период Депрессии, об обучении в частной школе с более передовой учебной программой не могло быть и речи. Нам вообще повезло, что он сумел устроиться охранником в Сберегательный банк и финансовый трест Харриса. Возможно, в этом сыграли свою роль его боевые награды, полученные в Первую мировую войну.
.....