Малая энциклопедия трейдера

Оглавление

Эрик Найман. Малая энциклопедия трейдера

Предисловие

Введение

1. Фундаментальный анализ

1.1. Валютный рынок

1.1.1. Спот-операции

1.1.2. Форвардные операции

1.1.3. Операции с фьючерсами и опционами

1.1.4. Субъекты валютного рынка

1.1.5. История становления валютного рынка

Основные исторические вехи становления и развития современного валютного рынка

1.2. Фондовый рынок

1.3. Причины и следствия

Новости случайные и неожиданные

Новости планируемые и ожидаемые

1.4. Политики и экономика

Обменный курс национальной валюты

Учетная ставка

Инфляция

Безработица

Бюджетный дефицит

Платежный баланс

Краткие выводы

1.5. Торговля слухами

1.6. Фундаментальный анализ акций

1.6.1. Стоимостная оценка

1.6.2. Оценка на основе дисконтированной прибыли

1.6.3. DCF-анализ (дисконтированные денежные потоки)

1.6.4. Мультипликаторы

P/E

EPS

P/S

EV/S

EV/EBITDA

P/D

P/CFPS

Net Margin

Operating Margin

ROE

ROA

P/B или P/BV

Мультипликаторы для поиска быстрорастущих компаний. PEG

Мультипликаторы на основе натуральных показателей (для поиска недооцененных компаний)

1.7. Практические примеры фундаментального анализа

1.7.1. Макроэкономический анализ

1.7.2. Паритет покупательной способности

1.7.3. Крах британского фунта – мировой резервной валюты XIX в

1.7.4. Дифференциал процентных ставок – двигатель валютного рынка

1.7.5. Валютные интервенции Банка Японии

2. Технический анализ рынка

2.1. Исходные постулаты технического анализа

Рыночная цена учитывает все

На рынке есть периоды времени, когда цена движется в одном направлении

Рынок закономерен – история повторяется

2.2. Цель проведения технического анализа

2.3. Типы графиков и правила их построения

Линейный график

Бары (столбиковый график)

Японские свечи (candlesticks)

Пункто-цифровые графики (point and figure charts)

Гистограммы

Профиль рынка (market profile)

Графики соотношения объемов спроса и предложения

2.4. Трендовые модели. Правила построения и анализа. Подтверждения

2.4.1. Трендовые модели

Линии тренда по максимальным ценам (линии сопротивления – Resistance)

Линии тренда по минимальным ценам (линии поддержки – Support)

Переход линии поддержки в линию сопротивления, и наоборот

Линии канала

Классические фигуры, подтверждающие разворот тренда

Классические фигуры, подтверждающие продолжение тренда

Классические фигуры, подтверждающие возможность как разворота, так и продолжения тренда. Линии треугольников (схождение и расхождение)

Общие черты и противоречия трендовых моделей

2.4.2. Срок жизни тренда и его жизненный цикл

2.4.3. Ускорение и замедление трендов

2.5. Средняя цена – опорная для торговли

2.5.1. Правила построения средних и их виды

2.5.2. Правила анализа средних

Точки пересечения с графиком цены (цена обозначена сплошной линией, средняя пунктирной)

Поворотные моменты (цена обозначена сплошной линией, средняя пунктирной)

Максимальное расхождение с графиком цены (цена обозначена сплошной линией, средняя пунктирной)

Направление движения средней

2.5.3. Построение и анализ двух средних на одном графике и комбинации пар средних

2.5.4. Каналы изменения цен

Линии Bollinger

2.5.5. Построение и анализ MACD

2.6. Другие трендовые индикаторы

2.6.1. Линия PTP

2.6.2. Индикатор «направленного изменения» (Directional Movement, или ±DM)

2.6.3. Индикатор вероятной направленности (ADX)

2.7. Общие выводы по трендовому анализу рынка

2.8. Осцилляторы[14]

2.8.1. Общие принципы построения и расчета осцилляторов

2.8.2. Осцилляторы Momentum, ROC и CCI

2.8.3. Индекс относительной силы (Relative Strength Index – RSI)

2.8.4. Стохастические линии (Stochastic) – Stochastic slow (PKS) и Stochastic fast (PKF)

2.8.5. Построение средних по RSI, а также RSI и Momentum по средней

2.8.6. Другие разновидности осцилляторов

2.8.7. Общие правила анализа осцилляторов

2.8.8. Взаимодействие осцилляторов с ценой

2.8.9. Предостережения к анализу осцилляторов

2.9. Показатели объема

2.9.1. Анализ показателей объема

2.9.2. Технические индикаторы показателей объема

2.10. Специфический анализ

2.10.1. Японские свечи (Candlesticks)

2.10.2. Построение и анализ линий и периодов Фибоначчи и линий Ганна

Анализ линий Фибоначчи

Веерные линии Фибоначчи

Дуги Фибоначчи (Arcs Fibonacci)

Уровни коррекции Фибоначчи (Retracement levels Fibonacci)

Периоды Фибоначчи

Анализ и построение линий Ганна

2.10.3. Построение и анализ пункто-цифровых графиков

2.11. Пример проведения технического анализа на Forex

2.11.1. Выявление направления и силы тренда

2.11.2. Выявление жизненного цикла тренда

2.11.3. Анализ осцилляторов

2.11.4. Результаты технического анализа

2.11.5. Определение момента заключения сделки

2.11.6. Составление плана поддержания и закрытия позиции

Дополнения к плану поддержания позиции

2.11.7. Особенности определения момента закрытия позиции

2.12. Время как фактор технического анализа

2.12.1. От краткосрочных к долгосрочным позициям

2.12.2. Географическое время работы (США, Европа, Япония). Различия и особенности

2.13. Динамический технический анализ

2.13.1. Истоки динамического технического анализа

Первые мысли о рынке

После заключения сделки

Закрытие сделки

Самоусиление процесса движения цены

2.13.2. Анализ желания рынка, его направления и силы

2.13.3. Правила расчета и анализа индикатора быков/медведей (Bullish-Bearish Indicator – BBI)

OBBI

BBI

Правила анализа OBBI

Правила анализа BBI

2.14. Теория циклов

2.14.1. Классическая теория циклов

2.14.2. Криволинейная модель динамики цены Белла (Bell curve model)

2.14.3. Волновая теория Эллиотта

2.15. Индикаторы фондового рынка

2.15.1. Индекс новых верхов-низов (NH-L)

2.15.2. Индекс трейдера (TRIN)

2.15.3. Другие индикаторы фондового рынка

Индикатор «подъем-падение» (линия AD)

Индекс коротких продаж (STIX)

Осциллятор Макклелана (DDI)

Индикатор перенасыщенности покупками/продажами

Кумулятивный индекс DDI

Индикатор самых активных акций (MAS)

2.16. Механические торговые системы (МТС)

Торговая система O/T (Oscillator/Trend)

3. Трейдинг и управление рисками

3.1. Математика трейдинга

3.2. Риск

3.2.1. Основные виды риска

3.2.2. Финансовый риск

3.2.3. Торгуем риском

3.2.4. Психология и риск

3.2.5. Защита от риска

3.2.6. Основные принципы управления рисками

Первый принцип – соблюдение разумной величины кредитного плеча, маржи

Второй принцип – еженедельный мониторинг своей трейдинговой деятельности

Третий принцип – использование хеджирования спотовых и фьючерсных операций на биржевом рынке опционов

3.3. Как торговать. Первый подход

3.3.1. Правила открытия, поддержания и закрытия позиций

Правила открытия позиций

Правила поддержания позиций и частичного закрытия до расчетного времени

Правила закрытия позиций

3.3.2. Важное об усреднении. Игры в мартингейл

3.3.3. Обратим особое внимание

3.4. Как торговать. Системный подход

3.4.1. Начальные установки торгового счета

3.4.2. Определение торговых позиций по выбранным финансовым инструментам

3.4.3. Определение уровней для заключения сделки

3.4.4. Расчет рекомендуемых цен сделок

1. Метод спреда

2. Метод золотого сечения

Расчет цены предполагаемых сделок для EURUSD

4. Психология трейдинга

4.1. Жадность

4.2. Надежда и ожидания

4.3. Страх

4.4. Интуиция

4.5. Эмоциональный трейдинг

4.5.1. Я не знаю, что будет, но хочу знать, «что будет, если…»

4.5.2. Психоанализ действий трейдера

4.5.3. Психоанализ рынка

4.5.4. Психология восприятия – жесты и мимика

4.5.5. Память рынка

5. Законы рынка

6. Десять рекомендаций опытных трейдеров

Подведем итоги…

P.S. В качестве эпилога

Какую часть доходов можно направить на инвестирование и спекуляции?

Как инвестировать?

Глоссарий

Приложения

Основные комбинации японских свечей

1. Комбинации японских свечей, подтверждающие разворот медвежьего тренда

2. Комбинации японских свечей, подтверждающие разворот бычьего тренда

3. Комбинации японских свечей, подтверждающие продолжение тренда

Литература

Рынки. Фундаментальный анализ

Технический анализ

Управление рисками

Психология

Международный финансовый холдинг

Международный финансовый холдинг

Отрывок из книги

Рынки растут и падают, завораживают и разочаровывают, обогащают и разоряют. Это вам не какой-то дешевый и скучный провинциальный театр, где вы сидите и с нетерпением ждете окончания затхлой пьесы – когда же это действо закончится.

Рынок – словно лакмусовая бумажка для человеческих душ. Здесь каждый из нас проявляется тем, кто он на самом деле. Трусу больше не удается спрятаться за более смелыми товарищами. Жадный доводит до апофеоза свою гипертрофированную жажду «хочу-всего-и-сразу», пытаясь подмять под себя рынок, а в итоге оказывается у разбитого корыта.

.....

Источник: www.bis.org

Рис. 1.7. Эффективные курсы валют, рассчитанные на основе корзины из 52 стран. Среднемесячные значения 2002–2005 гг. приравниваются к 100

.....