Оглавление
Филип Котлер. Привлечение инвесторов: Маркетинговый подход к поиску источников финансирования
Предисловие
Проблема: вашему бизнесу нужны деньги
Решение: маркетинг
Часть I. Введение
1. Инвесторы и кредиторы как объект маркетинга: чего хотят рынки капитала
Чего хотят инвесторы
Тенденции на рынках капитала
Глобализация
Развитие технологий
Финансовые инновации
Изменение отношения к сбережениям и инвестированию
Рост доминирования институциональных инвесторов
2. Привлечение капитала: обзор альтернатив
Ключевые факторы при выборе источников капитала
Способы финансирования в зависимости от этапа жизненного цикла компании
Начальный этап
Расширение
Рост после IPO
Замедление роста и зрелость
Спад
Другие факторы, влияющие на способы финансирования
Особый случай: финансово неблагополучные компании
Заключение
Примечания
Часть II. Инвесторы и кредиторы
3. Финансирование на ранних этапах: роль бизнес-ангелов
Кто такие бизнес-ангелы
Откуда ангелы черпают инвестиционные идеи
Что движет ангелами
Типы бизнес-ангелов
Как найти ангелов
Что нужно ангелам
Примечания
4. Прямые инвестиции: реализация потенциальной стоимости компании
Венчурный капитал: краткий обзор
Как работают венчурные капиталисты
Процесс венчурного финансирования
Первое знакомство
Процедура «дью дилидженс»
Переговоры
Заключение сделки
Мотивация венчурных капиталистов
Высокая доходность
Самореализация
Начинаем действовать: как завоевать расположение венчурных капиталистов
Выбор наиболее подходящего инвестора
Получение рекомендации
Оценка рисков и анализ рынка
Создание сильной управленческой команды
Разработка четкого бизнес-плана
Дополнительная информация о ключевых игроках
Публичные фонды
Государственный венчурный капитал
Товарищества с ограниченной ответственностью
Корпоративный венчурный капитал
Выкупы с использованием заемных средств
Примечания
5. Кредиторы: банки и другие финансовые институты
Банковские кредиты
Получение кредита
Краткосрочные кредиты
Долгосрочные кредиты
Государственные программы кредитования
Коммерческие бумаги
Облигации
Бросовые облигации
Лизинг и факторинг: роль финансовых компаний
Лизинг
Факторинг
Долевое финансирование
Частное размещение
Прямое публичное предложение
Примечания
Часть III. Способы привлечения и удержания инвесторов и кредиторов
6. Стратегия: как привлечь внимание инвесторов
Сегментация: творческий подход
Роль сегментации
Способы сегментации
Эффективная сегментация
Целевая аудитория: эффективное распределение ресурсов
Позиционирование: лидер в глазах инвесторов
Примечания
7. Тактика: как завоевать долю инвестиционного рынка
Дифференциация: интеграция контента, контекста и инфраструктуры
Комплекс маркетинга: интеграция предложения и доступа
Продажа: интеграция компании и инвесторов
Примечания
8. Стоимость: как завоевать лояльность инвесторов
Бренд: товарная ловушка
Сервис: ловушка неудовлетворенности
Процесс: ловушка функциональной ориентации
Примечания
Часть IV. Эпилог
9. Правильная стратегия в сочетании с правильной тактикой
Отрывок из книги
«Миром движут деньги». Любая компания, от начинающей до известной, нуждается в деньгах. Прежде чем деятельность начнет приносить доход, приходится занимать деньги на оплату рабочей силы, оборудования, материалов и массы другого.
Если вас заинтересовала эта книга, не исключено, что вы предприниматель, одержимый какой-нибудь замечательной идеей. В поисках помощи вы осаждаете семью, друзей, соседей, венчурные фирмы и банки. Вы обещаете им многократные прибыли и пытаетесь убедить в том, что помощь в создании отличного нового бизнеса – это вовсе не благотворительность, а реальная возможность заработать.
.....
Эта тенденция начинает проявляться и в Европе, отчасти благодаря ее собственной индустрии взаимных фондов, отчасти благодаря росту популярности пенсионных фондов. Принимая во внимание старение населения и ненадежную систему государственных гарантий, все больше европейцев признает, что программы социального обеспечения с недостаточным финансированием не смогут в полной мере удовлетворить будущие пенсионные потребности сегодняшней рабочей силы. Чтобы обеспечить потребности стареющего населения и стимулировать сбережения и капиталовложения, многие страны уже ввели или планируют ввести системы пенсионных и сберегательных программ, которые позволяют направить беспрецедентные потоки капитала в европейские компании.
На базовом уровне капитал существует в двух формах: долговой и долевой. Главные источники долгового капитала – банковские кредиты и облигации. В наши дни ряды его поставщиков пополнили банки развития и другие финансовые институты. Для привлечения долевого капитала компании традиционно выпускают обыкновенные акции и, чуть реже, привилегированные акции и варранты. Особую популярность в последние годы приобрели гибридные инструменты, обладающие свойствами долевых и долговых ценных бумаг.
.....
