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Группа авторов. Grundlagen des NPL-Geschäftes
Marcel Köchling. Christoph Schalast (Hg.) Grundlagen des. NPL-Geschäftes
Inhaltsverzeichnis
Geleitwort der Bundesvereinigung Kreditankauf und Servicing e.V. (BKS)
Vorwort
Herausgeber. Dr. Marcel Köchling
Prof. Dr. Christoph Schalast
Autorinnen und Autoren
Was sind NPLs? Der Versuch einer Begriffsbestimmung von notleidenden Krediten
1 Definition: Was sind NPLs?[1]
2 Definitionsversuche für NPLs in der Literatur
3 Juristische Definitionsversuche
3.1 Das Bürgerliche Gesetzbuch (BGB)
3.2 Definition für leistungsgestörte Zahlungen durch das Bundesministerium für Finanzen
3.3 Definition NPL in Folge von Kündigung bzw. Fähigkeit zu kündigen nach AGB-Banken/-Sparkassen
4.1 EU-Kommission/Europäischer Rat
Tabelle 1: Zeitliche Übersicht der aufsichtsrechtlichen Vorgaben
Tabelle 2: Höhe der Mindestdeckung (in %) für neue NPL[20] nach EU
Tabelle 3: Höhe der Mindestdeckung (in %) für neue NPL[21] nach EZB (in Bezug auf die nach dem 01.04.2018 als NPE eingestuften Risikopositionen)
4.2 NPL-Guidelines der EBA
Tabelle 4: Übersicht: Vorliegen eines (Kredit-)Ausfalls (default criteria)[27]
4.3 NPL-Leitfaden der EZB
Abbildung 1: Direkt von der EZB beaufsichtigten Institute[39]
NPL- und NPE-Definition der EZB
Tabelle 5: Ausfalldefinitionen nach bankaufsichtlichen Kriterien[49]
4.4 Einheitliche Empfehlungen, die sich doch wieder unterscheiden: Definitionen der EBA und der EZB
5 Ausfalldefinition in der Regulatorik
5.1 Ausfalldefinition in der Rechnungslegung nach den International Financial Reporting Standards (IFRS 9)
Tabelle 6: Wertminderung nach IFRS 9[57]
5.2 Regulatorische Ausfalldefinition nach Kapitaladäquanzverordnung (CRR)
Tabelle 7: Regulatorische Ausfalldefinitionen nach CRR[63]
6 Fazit/Zusammenfassung
Tabelle 8: Zusammenfassende Gegenüberstellung der unterschiedlichen Ausfalldefinitionen[67]
Literatur
Der NPL-Markt in Deutschland – Marktentwicklung, Klassifizierung und Marktbeteiligte
1 Einleitung
2 NPLs in der Fachliteratur und der Presse
3.1 Entwicklung bis Ende 2019
Tabelle 1: NPL-Transaktionsvolumen nach Ländern im Jahr 2018
3.2 Entwicklung ab 2020
4.1 Überblick
Abbildung 1: Klassifizierung von NPLs
4.2 Besicherte NPLs
4.3 Unbesicherte NPLs
4.4 Spezielle Asset-Klassen
5.1.1 Käufer
5.1.2 Verkäufer
5.1.3 Servicer
5.2 Motivationsfaktoren
5.2.1 Motivation der Verkäufer
5.2.2 Motivation der Käufer
5.3 Markttendenzen – das NPL-Barometer der BKS
5.3.1 Methodik
5.3.2 Ergebnisse
Abbildung 2: NPL-Barometer der BKS (2015-2020)
Tabelle 2: NPL-Barometer nach Einzelaspekten (2015-2019)
Abbildung 3: Für die Jahre 2020 und 2021 erwartetes NPL-Volumen in den deutschen Kreditinstituten (Mittelwert aller Antworten)
6 Fazit und Ausblick
Literatur
Europäischer Regelungsrahmen für den NPL-Markt
1 Einleitung
2.1 NPL im Kontext der Reform der Währungsunion
2.2 NPLs im Kontext von Bankenunion und ESM-Review
3 NPL – ein Sachstand
Abbildung 1: NPL-Quote in der Euro-Zone
Abbildung 2: NPL-Quote im EU-Vergleich
Abbildung 3: NPL-Quoten in den Euro-Staaten seit 2016
Abbildung 4: Prozentuelle Reduzierung der NPL-Quoten
4 Prudentielle NPL-Regulierung der EU
4.1 Kompetenzstreit
4.2 Mindestrisikovorsorge in Säule I
4.2.1 Betroffene, Ziel und Geltungsbereich
4.2.2 Mindestdeckung
Tabelle 1: Mindestdeckungshöhen
4.2.3 Einschätzung
4.3 Aufsichtliche Erwartungen in Säule II
4.3.1 NPL-Leitfaden
4.3.2 Addendum für neue NPLs
Tabelle 2: Erwartungen der EZB bezüglich der Mindestdeckungshöhen bei NPLs
Abbildung 5: EZB-Erwartungen und die Anforderungen der Verordnung im Vergleich
4.3.3 NPLs im Bestand
5.1 Sekundärmarkt-Richtlinie
5.2 Kreditdienstleister und -käufer
5.2.1 Kreditdienstleister
5.2.2 Kreditkäufer
5.3 Außergerichtliches Verfahren für die Realisierung von Sicherheiten
6 NPLs und COVID-19
6.1.1 Vorschlag der EU-Kommission
6.1.2 Einschätzung
6.2 Ein neuer NPL-Aktionsplan der EU
7 Fazit und Ausblick
Literatur
Auswirkungen des europäischen Regelungsrahmens auf den NPL-Markt für die Finanzindustrie und Investoren/Servicer
1 Einleitung
2 Dynamische Marktsituation durch die COVID-19-Pandemie
2.1 NPL Action Plan der EU/NPL-Leitfaden der EZB/EBA – Einschätzung der Investoren
2.2 Status des NPL-Verkaufs der Banken
2.3 Entwicklung eines Sekundärmarktes – Investorensicht
2.4 NPL-Trading-Instrumente intensivieren
2.5 Europäische Plattform für NPL-Transaktionen
3 Auswirkungen der Sekundärmarkt-Richtlinie auf die Investoren/Servicer
Zukünftige Rolle von Investoren und Servicern
4 Fazit
Literatur
Rechtliche, regulatorische und bilanzielle Aspekte von NPL‑Transaktionen
1 Einleitung
2.1.1 Eigenmittel und Liquidität in der Bankbilanz
2.1.1.1 Notleidende Risikopositionen
2.1.1.2 Mindestdeckung von notleidenden Risikopositionen
2.1.1.3 Abzug vom harten Kernkapital
2.1.1.4 Besonderheiten aufgrund des Pandemieabmilderungsgesetzes
2.1.1.5 Voraussichtliche Besonderheiten unter Einbeziehung des Regierungsentwurfs des StaRUG
Durch das StaRUG vorgegebener Rahmen
Vorliegen eines NPL
Neubewertung der Mindestdeckung
Hieraus möglicherweise resultierende Anreize
2.1.2 Erlaubnispflichten im Zusammenhang mit NPL-Transaktionen
2.1.2.1 Forderungserwerb kein Kreditgeschäft
2.1.2.2 Forderungserwerb keine Finanzdienstleistung
2.1.2.3 Synthetische Transaktionen u.U. Garantiegeschäft
2.1.2.4 Servicing durch veräußernde Bank keine Rechtsdienstleistung
2.1.2.5 Share Deal keine erlaubnispflichtige Tätigkeit
2.2 Bilanzielle Grundlagen
2.2.1 Ausbuchung bei Bilanzierung nach IFRS
2.2.1.1 Übertragung von Zahlungsströmen
2.2.1.2 Durchleitungsvereinbarung
2.2.1.3 Übertragung von Chancen und Risiken
2.2.2 Ausbuchung bei Bilanzierung nach HGB
3.1 Asset Deal
3.1.1 Abtretung
3.1.2 Vertragsübernahme
3.1.3 Abtretung als Einlageerbringung
3.1.4 Weitergabe personenbezogener Daten
3.2 Share Deal
3.2.1 Ablauf der Spaltung
3.2.2 Erwerb des Portfolios durch den Erwerber
3.2.3 Vor- und Nachteile
3.3 Synthetische Übertragungsformen
3.3.1 Unterbeteiligung
3.3.2 Derivate
3.4 Joint Ventures
4 Fazit
Literatur
Datenschutz beim Kreditverkauf von NPLs
1 Einführung
2 Anwendbarkeit der DSGVO
2.1 Kreditnehmerdaten als personenbezogene Daten
2.2 Verarbeitung von personenbezogenen Daten
3 Rechtmäßigkeit der Verarbeitung
3.1 Erlaubnis durch Einwilligung
3.1.1 Anforderungen an eine Einwilligung
3.1.2 Widerruf der Einwilligung
3.2 Erlaubnis zur Erfüllung eines Vertrages
3.3 Erlaubnis zur Erfüllung einer rechtlichen Verpflichtung
3.4 Erlaubnis aufgrund der Wahrnehmung berechtigter Interessen
3.4.1 Interessenabwägung
3.4.2 Ergebnis der Interessenabwägung
3.4.3 Widerspruchsrecht nach Art. 21 DSGVO
3.4.4 Fazit zur Erlaubnis aufgrund der Wahrnehmung berechtigter Interessen
3.5 Erlaubnis durch Vorschriften des BDSG
3.6 Fazit zur Rechtmäßigkeit der Darlehensübermittlung
4 Automatisierte Kreditvergabe
5 Sonstige datenschutzrechtliche Erfordernisse
5.1 Einhaltung der Verarbeitungsgrundsätze
5.2 Informationspflichten
5.3 Befreiung von der Informationspflicht
5.3.1 Vorkenntnis
5.3.2 Unmöglichkeit
5.3.3 Unverhältnismäßiger Aufwand
5.3.4 Berufsgeheimnis
6 Betroffenenrechte
6.1 Auskunftsrecht
6.2 Recht auf Berichtigung
6.3 Recht auf Löschung
6.3.1 Voraussetzungen der einzelnen Löschpflichten
6.3.2 Inhalt der Löschungspflicht
6.3.3 Dokumentationspflicht der Löschfristen
7 Datenschutzfolgenabschätzung
8 Internationaler Datentransfer
9 Rechtsfolgen einer unzulässigen Übermittlung
10 Fazit
Literatur
Das Verbraucherinsolvenzverfahren und seine Auswirkungen auf das NPL-Geschäft
1 Einleitung
2 Wichtige Gesetzesinitiativen für die NPL-Branche
2.1 Reform des Anfechtungsrechts
2.2 COVID-19-Insolvenzaussetzungsgesetz
2.3 Restrukturierungsrichtlinie
2.4 Sanierungs- und Insolvenzrechtsfortentwicklungsgesetz (SanInsFoG)
3.1 Ziele des Insolvenzverfahrens
Abbildung 1: Verfahrensarten des Insolvenzrechts und ihre Zuständigkeiten[33]
3.2 Insolvenzordnung als ständiges Reformgesetz
3.3 Gesetz zur weiteren Verkürzung des Restschuldbefreiungsverfahrens
3.4 Zwischenfazit
4 Verbraucherinsolvenzverfahren
Abbildung 2: Vier Stufen des Verbraucherinsolvenzverfahrens
4.1 Erste Stufe: außergerichtlicher Einigungsversuch
4.2 Zweite Stufe: Antrag auf Eröffnung des Insolvenzverfahrens mit gerichtlichen SBP
4.3 Dritte Stufe: Das Verbraucherinsolvenzverfahren
4.4 Vierte Stufe: Die Wohlverhaltensphase mit anschließender Restschuldbefreiung
Abbildung 3: Verfahrensarten des Insolvenzrechts mit Restschuldbefreiungsverfahren
5 Beurteilung der Gesetzesänderungen im Verbraucherinsolvenzverfahren aus Sicht der Verfahrensbeteiligten
5.1 Auswirkungen aus Gläubigersicht
5.2 Auswirkungen aus Schuldnersicht
5.3 Auswirkungen aus Sicht des Insolvenzgerichts als staatliche Institution
5.4 Auswirkungen aus Treuhänder-/Insolvenzverwaltersicht
5.5 Auswirkungen aus Sicht eines Forderungskäufers
5.6 Bewertung der Auswirkungen
Abbildung 4: Anzahl der Privatinsolvenzen in Deutschland von 2000 bis 2019
6 Resümee und Ausblick
Literatur
Ablauf einer NPL-Transaktion
1 Einführung
2 Literaturüberblick
3 Transaktionsarten und Standardisierung
Abbildung 1: Differenzierungsmatrix auf erster Stufe
Abbildung 2: Transaktionsstruktur (vereinfacht)
4 Ablauf einer NPL-Transaktion
Abbildung 3: Transaktionsablauf (vereinfacht)
5 Schwierigkeiten im Nachgang einer NPL-Transaktion
5.1 Schwierigkeiten im Zusammenhang mit Verkäufergarantien
5.2 Schwierigkeiten im Zusammenhang mit der Durchführung und den Kosten eines Rechtsstreits
5.3 Zwischenergebnis
6 Brexit
7 Ausblick
Literatur
Einführung in die Due Diligence notleidender Forderungen
1 Einführung
2 Ausgewählte Literatur und Rechtsprechung
3.1.1 Allgemeines
3.1.2 Teilbereiche der Due Diligence
3.1.2.1 Financial Due Diligence
3.1.2.2 Commercial Due Diligence
3.1.2.3 Tax Due Diligence[19]
3.2 Rechtliche Due Diligence
3.2.1 Forderungsbezogene Prüfung
3.2.1.1 Wirksame Entstehung der Forderung
3.2.1.2 Kündigung und Durchsetzbarkeit
3.2.1.3 Berechnung der Forderungshöhe
3.2.1.4 Übertragbarkeit
3.2.2 Sicherheitenbezogene Prüfung
3.2.2.1 Wirksame Entstehung der Sicherheiten
3.2.2.2 Sicherungsabrede
3.2.2.3 Übertragbarkeit
4.1 Technische Rahmenbedingungen
4.2 Rechtliche Rahmenbedingungen
4.2.1.1 Ausgangssitutation
4.2.1.2 Datenschutzrechtliches Spannungsfeld
4.2.1.3 Datenschutzgrundverordnung
4.2.1.4 Anwendungsbereich der DSGVO
4.2.1.5 Rechtsfolgen von Verstößen
4.2.1.6 Organisation des Datenschutzes in der Due Diligence
4.2.1.7 Fazit
4.2.2.1 „Benutzerregeln“ für den Datenraum
4.2.2.2 Kaufvertragliche Verpflichtung zum Datenschutz
5 Ausblick
Literatur
Kriterien für die Auswahl eines Special Servicers für Immobiliendarlehen
1 Einleitung
2 Bisherige Analysen und Artikel in der Fachliteratur zum Thema
3.1 Reputation und Zuverlässigkeit des Special Servicers
3.2 Track Record und Messbarkeit der Verwertungserfolge
3.3 Transparenz durch Business-Pläne und Reporting
3.4 Qualifikation und Vergütungsstruktur des Special Servicers
3.5 Expertise für die Bewertung und das Management von Immobilien – Fähigkeit zum Eigenerwerb in der Sanierungsphase
3.6 Regionale Marktkenntnisse und Maklernetzwerk
3.7 Umfassendes Produkt-Portfolio für das NPL-Servicing
3.8 Spezifische IT-Umgebung für das NPL-Servicing
3.9 Spezialisierte Prozesse mit Workflow-Unterstützung
3.10 Revisionsfähigkeit und Outsourcing-Regeln
Tabelle 1: Ratingkriterien und deren Gewichtung
3.11 Weitere Auswahlkriterien
4 Verdichtung der Auswahlkriterien zu drei Hauptkategorien
5 Gewichtung der Auswahlkriterien
6 Fazit
Abbildung 1: Checkliste
Literatur
Workout eines NPL-Portfolios nach Übernahme
1 Einleitung
2 Vorbereitende Handlungen zur Übernahme
2.1 Due Diligence als der Startpunkt
2.2 Segmentierungs- und Abwicklungsstrategien
2.3 Ressourcen
3 Handlungen im Rahmen der Übernahme
3.1 Migration der elektronischen Daten
3.2 Transport der beleghaften Information
3.3 Meldeverpflichtungen
3.4 Informationsanreicherung
3.5 Segmentierung
4.1 Information der Schuldner
4.2 Außergerichtliche Bearbeitung
4.2.1 Kommunikationsmittel und Methoden
4.2.2 Einvernehmliche Lösung
Abbildung 1: Das Vier-Ohren-Modell
Abbildung 2: DISG-Modell
4.2.3 Verwertung von Sicherheiten
4.2.4 Außendienst als Sonderform
4.3 Gerichtliche Geltendmachung
4.3.1 Der Titel
4.3.2 Zwangsvollstreckung in das bewegliche Vermögen
4.3.3 Forderungspfändung
Tabelle 1: Pfändungsfreigrenzen für Arbeitseinkommen (in Euro)
4.3.4 Vollstreckung in das unbewegliche Vermögen
Abbildung 3: Entwicklung von Zwangsversteigerung und Zwangsverwaltung
4.3.5 Vermögensauskunft
4.4.1 Warum langfristige Überwachung sinnvoll ist
Abbildung 4: Stufen des SCHUFA-Risikomodells
Abbildung 4: Veränderung der Risikoklasse nach fünf Jahren
4.4.2 Maßnahmen und Zweck der Langzeitüberwachung
4.5 Mitwirkungserfordernis des Verkäufers
5 Fazit
Literatur
Corporate NPLs – Vom Gläubiger zum Anteilseigner
1 Einführung[1]
2.1 Standardisierter Handel mit Darlehen
2.2 Rechtliche Hürden auf dem Weg zum Lender of Record
3.1 Ausgangssituation
3.2 Risikovermeidung aus Sicht der Gläubiger
3.3 Unterschiedliche Interessen in der Gläubigerschaft
4.1 Verhandlung des Sanierungskonzeptes
4.2 Sanierende Kapitalmaßnahmen des Schuldners: Umtausch von Schulden in Eigenkapital
Abbildung 1: Zeitlicher Vor- und Nachlauf der Hauptversammlung einer börsennotierten AG wegen Kapitalmaßnahmen
Abbildung 2: Möglicher zeitlicher Ablauf der außergerichtlichen Sanierung einer börsennotierten Aktiengesellschaft
4.3 Verbleibende Fremdkapitalpositionen in einer späteren Insolvenz des Schuldners – das insolvenzrechtliche Sanierungsprivileg
4.4 Sonstige Aspekte der Übernahme von Eigenkapital des Schuldners durch Gläubiger
5 Debt Equity Swap im Insolvenzplanverfahren
5.1 Gründe für einen Insolvenzantrag
5.2 Insolvenzplan – Beteiligte, Verfahren und Grundlage für die Übernahme des Schuldners durch die Gläubiger
Abbildung 3: Beispielhafter, reibungsloser Ablauf eines insolvenzrechtlichen Debt Equity Swap (kein Schutzschirmverfahren)
6 Fazit
Literatur
Verkauf und Übertragung von Forderungen aus notleidenden Schiffsfinanzierungsdarlehen
1 Schiffsfinanzierungen in der Schieflage
2 Verkauf und Abtretung von Forderungen aus Schiffsdarlehensverträgen
3 Verkauf und Abtretung von Sicherheiten aus Schiffsdarlehensverträgen
3.1 Grundsätzliche Besonderheiten der Schiffshypothek in der Praxis
3.2 Territoriale Fragen im Zusammenhang mit Schiffshypotheken und dem Vorgehen daraus
3.3 Besonderheiten weiterer Sicherheiten
3.4 Schiffsgläubigerrechte
4 Übertragung wichtiger „Nebenverträge“
5 Fondskonstruktion und Forderungsverkauf
6 Fazit
Literatur
Bad Banks im internationalen Kontext
1 Einleitung
1.1 Bad Banks als Instrument zum Asset-Abbau
Abbildung 1: Mögliche Optionen für den Abbau problembehafteter Assets[8]
1.2 Ziele einer Bad Bank
2 Strukturelle Charakteristika einer Bad Bank
Tabelle 1: Strukturelle Charakteristika von Abwicklungseinheiten/Bad Banks
2.1 Die irische National Asset Management Agency (NAMA)
Abbildung 2: Struktur der NAMA[29]
2.2 Die spanische Sociedad de Gestión de Activos procedentes de la Reestructuración Bancaria (Sareb)
2.3 Die deutsche Erste Abwicklungsanstalt (EAA)
2.4 Die italienische Garanzia sulle Cartolarizzazioni delle Sofferenze (GACS)
Abbildung 3: Struktur der italienischen GACS-Verbriefungen[49]
2.5 Der griechische Hellenic Financial Stability Fund (HFSF) und Hercules Asset Protection Scheme (HAPS)
2.6 Die britische UK Asset Resolution (UKAR)
3 Geschäftsmodelle im internationalen Vergleich
3.1 Portfolio-Servicierung in der Praxis
3.1.1 Aufbau- und Ablauforganisation
3.1.2 Informationsinfrastruktur
3.2 NAMA in Irland
3.3 Sareb in Spanien
3.4 EAA in Deutschland
3.5 GACS in Italien
3.6 HFSF und HAPS in Griechenland
4 Aktuelle Entwicklung und Resümee
Literatur
Europäische NPL-Transaktionsplattformen
1 Einleitung
2 Aktionsplan zum Abbau notleidender Kredite des Europäischen Rats für Wirtschaft und Finanzen aus dem Jahr 2017
3 Arbeitspapier der EU-Kommission vom 28.11.2018
3.1 Hintergrund
3.2 Transparenz
3.3 Datencheck und Datenvalidierung
3.4 Datenspeicher
3.5 Anreizsysteme
3.6 Idee eines Seal of Approval
3.7 Eigentümerstruktur und Kosten
3.8 Auktionsmodelle
3.9 Standarddokumentation
3.10 Verfahrensablauf
4.1 Bestehende Bankenrichtlinien
4.2 Kommende EBA-Richtlinie zu Kredit-Servicern und Kreditkäufern
4.3 Verbraucher- und Datenschutz
4.4 Insolvenzverfahren und Insolvenzforderungen
5.1 Online-Umfrage
5.2 Verkäufersicht (Bankensicht)
5.3 Käufersicht
5.4 Sicht der existierenden Transaktionsplattformen
5.5 Sicht der NPL-Servicer
5.6 Sicht der Berater/Kanzleien
5.7 Sicht der Bankenverbände
6 Entwurf eines Industriestandards und weiteres Vorgehen
7 Ausblick
Literatur
Advanced Analytics im Risikomanagement
1 Einleitung
2 Risikomanagement in Banken
Abbildung 1: Risikomanagementprozess[7]
2.1 BCBS-239-Effekte
Abbildung 2: Kernkomponenten der BCBS 239[12]
2.2 Risiken im Bankgeschäft
Tabelle 1: Potenzielle Risikoarten in Banken[13]
2.3 Adressenausfallrisiko als Kernrisiko im Bankgeschäft
3 Big Data und Advanced Analytics
3.1 Big Data
3.1.1 High Volume (Datenmenge)
3.1.2 High Velocity (Geschwindigkeit)
3.1.3 High Variety (Vielfalt)
3.1.4 Veracity (Verlässlichkeit bzw. Richtigkeit)
3.2 Advanced Analytics
4 Operationalisierungsmodell
4.1 Modellrahmenbedingungen
4.1.1 Datenarchitektur
4.1.2 Datentechnik
4.2 Implementierung im Problemkreditmanagement
Abbildung 3: Schematische Darstellung der Einbettung der jeweiligen relevanten Modelle eines datenbasierten Problemkreditmanagements in das Gesamtbankdatenmanagement
4.3 Verhaltens- und Verhandlungsmodell
Abbildung 4: Beeinflussende Faktoren
4.4 Weitere Advanced-Analytics-Ansätze im Bankenumfeld
Abbildung 5: Potenzielle Wirkungsbereiche von Advanced Analytics
5 Fazit
Literatur
Künstliche Intelligenz im Forderungsmanagement
1 Einleitung
2 Aktueller Stand in Rechtsprechung und Literatur
3.1 Forderungsmanagement
3.2 Herausforderungen und Lösungswege
Abbildung 1: Länderbewertung und Ausfallrisiko[19]
3.3.1 Definition
3.3.2 Zuordnung
3.3.3 Stufen
3.3.4 Teilgebiete
Abbildung 2: Teilgebiete der KI
3.3.5 Herausforderungen und Möglichkeiten
3.4.1 Definition
3.4.2 Kategorisierung
3.4.3 Rechtsinformatik und Informationsrecht
3.5 Marktanalyse und Umsetzung
4 Fazit
Literatur
Datenbasierte Prozesse im Forderungsmanagement
1 Einleitung
2 Forderungsmanagement
2.1 Aktueller Stand der Automatisierung von Prozessen im Forderungsmanagement
2.2 Zukünftige Entwicklungen von datenbasierten Prozessen
Abbildung 1: Zukunftsthemen der Inkassobranche[16]
3 Verändertes Kundenverhalten und veränderte Kundenanforderungen
3.1 Smartphone als zentrales Kommunikationsmittel
Abbildung 2: Umzugsverhalten in Deutschland[24]
3.2 Kommunikationswege zum Kunden
3.3 Veränderung des Einkaufverhaltens
3.4 Zahlungsverhalten und Zahlungsstörungen
3.5 Digitaler Omnichannel-Inkassoprozess
4 Notwendigkeit von datenbasierten Prozessen
5.1 KI-basierte Sprachanalyse
5.2 Robotic Process Automation (RPA)
6 Resümee und Ausblick
Literatur
Musterverträge für NPL-Transaktionen
1 Einleitung
2 NPL-Transaktionen
3 Kreditmarktplattformen für Musterverträge
3.1 Loan Market Association (LMA)
3.2 Deutsche Kreditmarkt-Standards e.V. (DKS)
4 Musterverträge allgemein
5 Anforderungen an Musterverträge aus Sicht des Verkäufers und Käufers
6 Ausgewählte Vertragsmuster
6.1 Vertraulichkeitserklärung
Geheimhaltung
6.2 Erklärungen des Verkäufers
6.3 Erklärungen des Käufers
6.4 Umsatzsteuerklausel
6.5 Gewährleistungskatalog
7 Legal Tech und Smart Contracts
8 Fazit
Literatur
Europäisches Bankaufsichtsrecht – 2. Auflage
Non-financial Risk Management in the Financial Industry
Alternative Investments
Finanzdienstleister der nächsten Generation
Digitale Ökosysteme
Datensicherheit in der Finanzbranche
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Beitrag: Ablauf einer NPL-Transaktion. Abbildung 1: Differenzierungsmatrix auf erster Stufe
Beitrag: Ablauf einer NPL-Transaktion. Abbildung 2: Transaktionsstruktur (vereinfacht)
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Beitrag: Workout eines NPL-Portfolios nach Übernahme. Abbildung 2: DISG-Modell
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Beitrag: Bad Banks im internationalen Kontext. Abbildung 1: Mögliche Optionen für den Abbau problembehafteter Assets
Beitrag: Bad Banks im internationalen Kontext. Abbildung 2: Struktur der NAMA
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