Деньги, банковский кредит и экономические циклы

Оглавление

Хесус Уэрта де Сото. Деньги, банковский кредит и экономические циклы

Предисловие к третьему испанскому изданию

Предисловие к изданию на английском языке

Предисловие ко второму испанскому изданию

Введение

Глава 1 Правовая сущность денежного договора иррегулярной поклажи

1 Предварительное разъяснение терминов: договоры займа (mutuum и commodatum) и договор поклажи

2 Социально-экономическая функция иррегулярной поклажи

3 Важнейшие различия между договором иррегулярной поклажи и договором денежного займа

4 Открытие римскими юристами общих принципов права, регулирующих договор денежной иррегулярной поклажи

Глава 2 Исторические нарушения правовых принципов, регулирующих договор денежной иррегулярной поклажи

1 Введение

2 Банковское дело в Греции и Риме

3 Банкиры позднего Средневековья

4 Банковское дело в царствование Карла V и доктрина Саламанкской школы[137]

5 Новая попытка легитимного банковского дела: Банк Амстердама. Банковское дело в XVII–XVIII вв

Глава 3 Попытки юридически оправдать банковское дело с частичным резервированием

1 Введение

2 Почему невозможно приравнять иррегулярную поклажу к договору займа (mutuum)

3 Пересмотр понятия доступности – неадекватное решение проблемы

4 Денежная иррегулярная поклажа, сделки РЕПО и договоры страхования жизни

Глава 4 Процесс кредитной экспансии

1 Введение

2 Роль банка как истинного посредника в договоре займа

3 Роль банка в договоре денежного банковского вклада

4 Последствия использования банкирами депозитов до востребования: случай отдельного банка

5 Кредитная экспансия и создание новых депозитов в банковской системе в целом

6 Некоторые дополнительные сложные случаи

7 Параллели между созданием депозитов и выпуском необеспеченных банкнот

8 Процесс сжатия кредита

Глава 5 Кредитная экспансия банков и ее влияние на экономическую систему

1 Основы теории капитала

2 Воздействие на производственную структуру увеличения кредита, финансируемого предшествующим увеличением добровольных сбережений

3 Последствия банковской кредитной экспансии, не обеспеченной увеличением сбережений: австрийская теория, или теория экономических циклов, основанная на фидуциарном кредите

4 Банки, нормативы частичного резервирования и закон больших чисел

Глава 6 Дополнительные соображения о теории экономических циклов

1 Почему не бывает кризисов, когда новые инвестиции финансируются за счет реальных сбережений

2 Возможно ли отсрочить наступление кризиса: теоретическое разъяснение процесса стагфляции

3 Потребительский кредит и теория экономических циклов

4 Саморазрушительная природа искусственных бумов, вызванных кредитной экспансией: теория «вынужденных сбережений»

5 Растранжиривание капитала, простаивающие мощности и ошибочное инвестирование производственных ресурсов

6 Кредитная экспансия как причина массовой безработицы

7 Система национальных счетов не отражает стадии экономического цикла

8 Предпринимательство и теория экономических циклов

9 Политика стабилизации общего уровня цен и ее дестабилизирующее воздействие на экономику

10 Как избежать экономических циклов: предотвращение экономического кризиса и послекризисное восстановление

11 Теория экономического цикла и неиспользуемые ресурсы: их роль в начальных стадиях бума

12 Неизбежное сжатие кредита на стадии спада: критика теории «вторичной депрессии»

13 «Маниакально-депрессивная экономика»: угнетение предпринимательского духа и другие отрицательные последствия экономических циклов для рыночной экономики

14 Влияние экономических колебаний на фондовый рынок

15 Влияние экономического цикла на банковский сектор

16 Маркс, Хайек и представление о том, что рыночной экономике свойственны экономические кризисы

17 Два дополнительных соображения

18 Эмпирическое доказательство теории экономических циклов

Заключение

Глава 7 Критика монетаристских и кейнсианских теорий

1 Введение

2 Критика монетаризма

3 Критика кейнсианской экономической теории

4 Марксистская традиция и австрийская теория экономического цикла. Неорикардианская революция и полемика о переключении технологий

5 Заключение

6 Приложение. Компании страхования жизни и другие небанковские финансовые посредники

Глава 8 Теория свободной банковской деятельности и банковской системы с центральным банком

1 Критический анализ банковской школы

2 Дискуссии между сторонниками центрального банка и свободной банковской деятельности

3 Теорема о невозможности социализма и ее приложение к центральному банку

4 Критический обзор современной школы свободной банковской деятельности с частичным резервированием

5 Заключение. Ложная дискуссия между сторонниками центрального банка и адептами свободы банковской деятельности с частичным резервированием

Глава 9 Реформа банковской системы: теория 100 %-ного резервирования

1 История современных концепций 100 %-ного резервирования

2 Наше предложение по реформе банковской системы

3 Обсуждение преимуществ предложенной системы

4 Ответы на возможные возражения на предложенную нами реформу денежной системы

5 Экономический анализ процесса реформирования и перехода к предложенной денежной и банковской системе

6 Заключение. Банковская система свободного общества

Библиография

Предметный указатель

Именной указатель

Отрывок из книги

Мне доставляет истинное наслаждение держать в руках этот прекрасно изданный английский перевод моей книги Dinero, Crédito Bancario y Cyclos Econémicos, впервые увидевшей свет в Испании в 1998 г. В этом переводе учтено небольшое число исправлений, сделанных во втором испанском издании, вышедшем в 2002 г. Настоящий перевод является результатом огромного труда Мелинды Строуп, сделавшей первый вариант перевода всей книги.

Д-р Йорг Гвидо Хюльсманн тщательно просмотрел английский текст и высказал ряд важных замечаний, значительно улучшивших перевод. Мне также хотелось бы отметить работу моего помощника Габриэля Калзада, который нашел недоступные в Испании англоязычные издания редких книг и сверил необходимы цитаты и ссылки. И в завершение я сам просмотрел окончательную версию перевода, чтобы гарантировать его точность.

.....

Последнюю запись банк С сделал, когда R изъял 80 % (k = 0,2) своего кредита, полученного от банка С, чтобы заплатить, например, кредитору Т. Как только эти операции будут выполнены, баланс банка С приобретет следующий вид.

И если кредитор Т по получении денег кладет их в банк D, клиентом которого он является, последуют записи:

.....