Оглавление
Игорь Морозов. Forex: От простого к сложному
Предисловие
Введение
Часть первая. История возникновения и особенности функционирования рынка Forex
1.1 Основные этапы развития системы мировых валютных отношений
1.1.1 Появление денег и их свойства, возникновение понятия «обменный курс»
1.1.2 Золотой стандарт
1.1.3 Бреттон-Вудс
1.1.4 Ямайская система
1.2 Современное состояние рынка. Основные характеристики и свойства
1.3 Функционирование валютного рынка
1.4 Условия торговли на валютном рынке
1.5 Банковские операции при торговле валютой
1.6 Техническое обеспечение торговли
1.7 Основные факторы, влияющие на курсы валют
Часть вторая. Методы анализа финансовых рынков. Технический анализ
2.1 Понятия технического и фундаментального анализа
2.2 Технический анализ
2.2.1 Графический анализ рынков
2.2.1.1 Модель поведения цены
2.2.1.2 Тренды
2.2.1.3 Числа и уровни Фибоначчи. Целеуказания с использованием уровней Фибоначчи
2.2.1.4 Графические фигуры
2.2.1.5 Фигуры продолжения тренда. Свойства. Методы торговли
2.2.1.6 Теория Ганна
2.2.2 Индикаторный анализ. Трендовые индикаторы
2.2.2.1 Понятие об индикаторах. Принципы работы трендовых индикаторов
2.2.2.2 Движущие средние (МА)
2.2.2.3 Параболическая система
2.2.2.4 Канальные индикаторы
2.2.2.5 Дирекционная система
2.2.2.6 Общие замечания по трендовым индикаторам
2.2.3 Индикаторный анализ. Осцилляторы
2.2.3.1 Принципы работы осцилляторов
2.2.3.2 Момент (Momentum)
2.2.3.3 Максимумы/минимумы осциллятора как торговые сигналы
2.2.3.4 Дивергенция
2.2.3.5 Линии тренда на осцилляторах
2.2.3.6 Пересечение средней линии осциллятором
2.2.4 Другие осцилляторы
2.2.4.1 Индекс относительной силы (Relative Strength Index, RSI)
2.2.4.2 Индекс товарного канала (Commodity Channel Index, CCI)
2.2.4.3 Степень изменения (Rate of Change, ROT)
2.2.4.4 Сила быков и медведей (Bulls Power и Bears Power (BuP, BeP))
2.2.4.5 Стохастик
2.2.4.6 Процентный разброс Уильямса (%R)
2.2.4.7 Схождение расхождение МА (MACD)
2.2.4.8 Общие замечания по поводу работы с осцилляторами
2.2.5 Индикаторы, связанные с объемом
2.2.5.1 Баланс объема (On balance volume, OBV)
2.2.5.2 Скупка/продажа (Accumulation/Distribution, A/D)
2.2.5.3 Накопленный объем Чайкина (Volume Accumulation, VA)
2.2.5.4 Технический анализ как буржуазная лженаука
Часть третья. Фундаментальный анализ
3.1 Фундаментальные причины, вызывающие изменения курсов валют
3.2 Федеральная резервная система США
3.2.1 Основные функции ФРС и ее структура
3.2.1.1 Совет управляющих ФРС
3.2.1.2 Федеральный комитет открытого рынка (The Federal Open Market Сommittee, FOMC)
3.2.1.3 Федеральный консультативный совет, Потребительский консультативный совет и Совет по сберегательным учреждениям
3.2.2 Функции ФРС как финансового агента правительства США
3.2.3 Бюджет ФРС. Прибыль ФРС
3.2.4 Проведение кредитно-денежной политики
3.2.4.1 Уровень обязательных резервов
3.2.4.2 Операции на открытом рынке и ставка по федеральным резервам (FFR)
3.2.4.3 Изменение величины дисконтной ставки и понятие дисконтного окна
3.2.5 Федеральная корпорация страхования депозитов (ФКСД, Federal Deposit Insurance Federal Corporation, FDIC)
3.2.6 Полномочия контролирующих органов
3.3 Банк Англии (Bank of England, BOE)
3.3.1 Организационная структура Банка Англии
3.3.2 Основные задачи Банка Англии
3.3.3 Основные банковские комитеты
3.3.4 Проведение кредитно-денежной политики
3.3.4.1 Ставки репо и Либор
3.3.5 Надзор за финансовой деятельностью в Англии
3.4 Европейская система центральных банков
3.4.1 Организационная структура Европейской системы центральных банков
3.4.2 Основные цели и функции Европейской системы центральных банков
3.4.3 Европейский центральный банк
3.4.3.1 Руководящие органы Европейского центрального банка
3.4.4 Комитеты Европейского центрального банка и посредники
3.4.5 Проведение кредитно-денежной политики
3.5 Центральный банк Швейцарии (Swiss National Bank, SNB)
3.5.1 Организационная структура банка
3.5.2 Основные задачи банка
3.5.3 Проведение кредитно-денежной политики
3.5.4 Ценные бумаги Швейцарской конфедерации и банкноты
3.6 Центральный банк Японии (Bank of Japan)
3.6.1 Организационная структура Банка Японии и его основные функции
3.6.2 Проведение кредитно-денежной политики
3.7 Макроэкономические индикаторы
3.7.1 Почему рынки реагируют на выход данных по макроэкономическим индикаторам
3.7.2 Макроэкономические индикаторы Великобритании
3.7.2.1 Индикаторы реального сектора
3.7.2.2 Индикаторы финансового сектора
3.7.2.3 Инструменты измерения инфляции
3.7.2.4 Рынок рабочей силы
3.7.3 Макроэкономические индикаторы Евросоюза
3.7.3.1 Индикаторы реального сектора
3.7.3.2 Индикаторы финансового сектора
3.7.3.3 Инструменты измерения инфляции
3.7.3.4 Опросные индексы
3.7.3.5 Рынок рабочей силы
3.7.4 Индикаторы экономики США
3.7.5 Макроэкономические индикаторы Японии
3.7.5.1 Основные торговые партнеры Японии и календарь японских праздников
3.7.6 Общие замечания по фундаментальному анализу
Библиография
Отрывок из книги
Наверное, у каждого начинающего трейдера найдется пара книг, о которых стоит рассказать и уж тем более прочитать. Книга, которую вы держите в руках, по моему мнению, одна из тех, чью практическую значимость невозможно переоценить. Ее бесспорно можно назвать хрестоматией по рынку Forex.
За последние несколько лет популярность финансовых рынков многократно возросла, что делает их изучение делом своевременным и крайне перспективным. Однако, чтобы достичь высот торговли на валютном рынке, нужно хорошо разбираться в его особенностях, знать, какие риски на нем присутствуют, кто является крупнейшими участниками рынка, как на нем формируются котировки. Также важно знать основные макроэкономические индикаторы, изменения которых могут серьезно влиять на рынок; понимать, что из экономических событий может послужить сигналом для смены тренда. Кроме того, любой трейдер должен уметь читать графики и проводить технический анализ. Все это дает возможность прогнозировать изменение котировок и грамотно выстраивать свою торговлю.
.....
Таким образом, 8 января 1976 г. можно считать датой рождения современного мирового валютного рынка или рынка FOREX (Foreign Exchange, FX). Ввиду того что ограничения на изменения курсов валют были сняты, курс валюты стал высокодоходным финансовым инструментом, т. е. цена одной валюты по отношению к другой получила возможность изменяться, а это открыло широкие возможности для проведения спекулятивных сделок.
Понятие распределенного рынка. Основной объем валютообменных операций проходит через банки. После становления Ямайской системы условия совершения сделок между банками различных стран стали гораздо проще. В настоящий момент практически любые два банка, даже если они находятся на разных концах земного шара, могут совершить акт покупки/продажи валюты. Таким образом, нельзя указать конкретное место, где торгуют валютой, а валютный рынок имеет распределенный характер. В силу этого валютный рынок является круглосуточным, в отличие от биржевых рынков, функционирование которых делится на две части – период, когда работает биржа, на которой котируется соответствующий финансовый инструмент, и период, когда биржа закрыта и данный финансовый инструмент котируется в системе электронных торгов (например, в системе Globex, подразделение электронных торгов Чикагской торговой биржи). Во втором случае условия торговли могут быть хуже ввиду недостаточного количества торгующих и как следствие низкой ликвидности.
.....
