Проектное финансирование

Оглавление

Иван Родионов. Проектное финансирование

Введение

Глава 1. Особенности, основные законы и правила современного бизнеса

1.1. Законы бизнеса

1.2. Стадии развития компаний и раунды финансирования

Глава 2. Необходимость и принципы проектного финансирования

2.1. Понятие инвестиционного проекта

2.2. Инвестиционно-проектный цикл

2.3. Возможности финансирования проектов и основные отличия корпоративного и проектного финансирования

2.4. История возникновения и развития проектного финансирования и его определения

Глава 3. Проектные риски

Глава 4. Основные участники инвестиционного проекта, их роль и обязательства

Глава 5. Источники финансирования проекта. Банковские Кредиты. Финансовые ковенанты

5.1. Источники финансирование проекта

5.2. Банковские кредиты

5.3. Финансовые ковенанты

Глава 6. Облигационные займы. Ипотечное кредитование. Деривативы

6.1. Облигационные займы

6.2. Кредитные рейтинги и рейтинговые агентства

6.4. Ипотечное кредитование

6.5. Деривативы

Глава 7. Экспортно-импортные кредиты, гарантии и страхование. Государственный бюджет и внебюджетные фонды. Гранты. Лизинг

7.1. Экспортные кредиты и страхование

7.2. Государственный бюджет и внебюджетные фонды

7.3. Гранты

7.4. Финансовый лизинг

Глава 8. Финансирование через участие в капитале, частные инвестиции, стратегические инвесторы, РР, IPO, SPO на публичном рынке

8.1. Фонды прямых инвестиций (англ. – private equity)

8.2. Вывод проектной компании на публичный рынок (РР, IPO, SPO) и работа в качестве публичной торгуемой компании

8.3. Стратегические инвесторы

8.4. LBO и МВО. Конвертируемые инструменты

Глава 9. Структурирование финансирования и соотношение различных источников

9.1. Основной долг (англ. – Senior Debt)

9.2. Акционерный капитал (англ. – Equity)

9.3. Субординированный дополнительный долг (англ. – Mezzanine)

9.4. Проблема процентов и залогов на этапе строительства

9.5. Проблемы организации проектного финансирования

Заключение

Глоссарий[103]

Вопросы для оценки качества освоения дисциплины

Список литературы

Отрывок из книги

Проектное финансирование из-за редкости применения на практике в нашей стране представляет собой довольно экзотическое направление работы для финансиста, однако именно ему посвящен настоящий курс. Кому он будет интересен?

Во-первых, как показывает опыт, даже для опытных практикующих предпринимателей в этих вопросах по-прежнему многое не очевидно, и большинство из них исходит из весьма упрощенных или бытовых представлений о том, чем они занимаются. Такой несистемный подход ограничивает доступ к капиталу и разрушает потенциал роста бизнеса. В результате даже удачные идеи «умирают», не находя адекватного проектного воплощения. Данный курс может служить своего рода «дорожной картой», которая поможет владельцу и менеджерам по-новому осознать перспективы своего бизнеса, а «дружественный» стиль изложения и большое количество примеров из практики работы российских компаний делают материал интересным для читателя с практически любым уровнем подготовки.

.....

Необходимо обратить внимание, что может возникнуть иллюзия, что если я вижу возможность роста и понимаю, что надо привлечь дополнительные деньги, то мне удастся решить эту проблему только за счет заемного капитала (банковского кредита). К сожалению, так не получится!

Есть своего рода закон – любая хорошая компания в данный момент времени уже взяла все те заемные деньги, которые она могла бы взять в соответствии со своим акционерным капиталом и характеристиками бизнеса. Если этого нет – то это «нехорошая» компания. Нехорошая с той точки зрения, что у нее или неправильный финансовый менеджмент, или она выбрала неправильный бизнес, где не имеется перспектив роста и не требуются дополнительные деньги для их реализации.

.....