Дейтрейдинг на рынке Forex. Стратегии извлечения прибыли

Оглавление

Кетти Лин. Дейтрейдинг на рынке Forex. Стратегии извлечения прибыли

К читателям

Предисловие

Forex – самый быстрорастущий рынок

История Forex

Каковы долгосрочные факторы валютного рынка?

Каковы краткосрочные факторы валютного рынка?

Когда лучше совершать операции с отдельными валютными парами?

Что такое валютные корреляции и как трейдеры их используют?

Торговые параметры для различных рыночных условий

Технические торговые стратегии

Фундаментальные торговые стратегии

Краткое описание и уникальные характеристики основных валютных пар

Благодарности

Глава 1. Forex – самый быстрорастущий рынок

Влияние валют на акции и облигации

EUR/USD и доходность корпораций

Nikkei и доллар США

Джордж Сорос

Ревальвация китайского юаня и облигации

Сравнение Forex с акциями и фьючерсами

Forex и акции

Основные черты рынка Forex

Основные черты фондового рынка

Forex и фьючерсы

Основные черты рынка Forex

Основные черты фьючерсного рынка

Участники рынка Forex

Централизованные рынки

Иерархия участников децентрализованного рынка

Глава 2. История Forex

Бреттон-Вудс: доллар становится мировой валютой (1944)

Конец Бреттон-Вудской системы: свободный рыночный капитализм

Соглашение «Плаза» – девальвация американского доллара (1985)

Человек, который сломал банк Англии

Великобритания присоединяется к механизму валютных курсов

Сорос делает ставку на неудачное участие Великобритании в механизме валютных курсов

Азиатский финансовый кризис (1997–1998)

«Мыльный пузырь»

Огромный дефицит текущего баланса и недействующие кредиты

Валютный кризис

Введение Евро (1999)

Маастрихтское соглашение. Критерии вступления в ЕВС

Глава 3. Долгосрочные факторы валютного рынка

Фундаментальный анализ

Движение капитала и торговые потоки

Движение капитала: покупка и продажа валюты

Торговые потоки: экспорт и импорт

Полезный прием: график экономических «сюрпризов»

Технический анализ

Что лучше: технический или фундаментальный анализ?

Прогнозирование курсов: на что обращают внимание специалисты

Теория платежного баланса

Паритет покупательной способности

Паритет процентных ставок

Монетарная модель

Модель реальных процентных ставок

Модель рынка активов

Модель валютного замещения

Глава 4. Краткосрочные факторы валютного рынка

Индикаторы, которые оказали наибольшее влияние на курс доллара в 2004 г

Значение экономических данных меняется

Рейтинг экономических данных на рынке Forex

Валовой внутренний продукт – больше не играет роли

Надо правильно использовать информацию

Более глубокое изучение валютного рынка

Глава 5. Правильно выбрать время – залог успеха

Азиатская сессия

Американская сессия

Европейская сессия

Совпадение европейской и американской сессий

Совпадение азиатской и европейской сессий

Глава 6. то такое валютные корреляции и как трейдеры их используют?

Положительные/отрицательные корреляции: что они означают и как их использовать

Важно: корреляции изменяются

Самостоятельное вычисление корреляций

Глава 7. Параметры торговли в различных условиях

Ведение торгового журнала

Контрольные вопросы по валютным парам

Сделки, которых я жду

Открытые или завершенные сделки

Набор инструментов – используйте те, которые работают в текущих рыночных условиях

Шаг первый: определение рыночной ситуации

Шаг второй: определение временного горизонта торговли

Внутридневная торговля в диапазоне

Торговля в среднесрочном диапазоне

Среднесрочная трендовая торговля

Среднесрочная торговля на прорыве

Управление риском

Соотношение «риск-вознаграждение»

Ордера «стоп-лосс»

Психологический настрой

Эмоциональная беспристрастность

Знайте, когда сделать перерыв

Глава 8. Технические торговые стратегии

Анализ нескольких временных горизонтов

Торговля против «двойных нулей»

Правила стратегии

Рыночные условия

Ожидание реальной сделки

Правила стратегии

Внутренний день и игра на прорыве

Правила стратегии

Дальнейшая оптимизация

Ложный прорыв

Правила стратегии

Дальнейшая оптимизация

Фильтрация ложных прорывов

Правила стратегии

Стратегия для канала

Правильный порядок

Глава 9. Фундаментальные торговые стратегии

Выбор сильнейшей пары

Позиционная сделка с плечом

Как работают позиционные сделки

Почему работают позиционные сделки

Когда позиционные сделки работают наилучшим образом

Когда позиционные сделки не работают

Значение отношения к риску

Другие факторы, которые следует учитывать при открытии позиционной сделки

Фундаментальная торговая стратегия: быть на вершине макроэкономических событий

Какие события относятся к крупным

Совещание «большой семерки». Дубай, сентябрь 2003 г

Политическая неопределенность: президентские выборы в США 2004 г

Война в Ираке

Цены биржевых товаров как опережающий индикатор

Взаимосвязи

Торговые возможности

Облигационный спред как опережающий индикатор валютного рынка

Процентные дифференциалы: опережающий, совпадающий или запаздывающий индикатор?

Расчет процентных дифференциалов и следование за трендами валютных пар

Фундаментальная торговая стратегия: развороты риска

Как выглядит таблица разворотов риска

Как можно использовать эту информацию

Использование волатильности опционов для определения времени рыночных движений

Правила

Почему эти правила работают?

Кто выигрывает от этих правил?

Самостоятельное отслеживание волатильности

Фундаментальная торговая стратегия: интервенция

Глава 10. Описание и характеристики основных валютных пар

Доллар США (USD)

Регулирование денежной и финансовой политики

Характеристики доллара США

Важные экономические индикаторы для США

Евро (EUR)

Регулирование денежной и финансовой политики

Характеристики евро

Важные индикаторы для евро

Индикаторы инфляции

Английский фунт (GBP)

Пять экономических тестов Великобритании в отношении евро

Аргументы в пользу перехода к евро

Аргументы против перехода к евро

Регулирование денежной и финансовой политики

Характеристики английского фунта

Важные экономические индикаторы для Великобритании

Швейцарский франк (CHF)

Регулирование денежной финансовой политики

Характеристики швейцарского франка

Важные экономические индикаторы для Швейцарии

Японская иена (JPY)

Регулирование денежной и финансовой политики

Важные характеристики японской иены

Важные экономические индикаторы для Японии

Австралийский доллар (АUD)

Регулирование денежной и финансовой политики

Характеристики австралийского доллара

Важные экономические индикаторы для Австралии

Новозеландский доллар (NZD)

Регулирование денежной и финансовой политики

Характеристики новозеландского доллара

Важные экономические индикаторы для Новой Зеландии

Канадский доллар (САD)

Регулирование денежной и финансовой политики

Характеристики канадского доллара

Важные экономические индикаторы для Канады

Об авторе

Отрывок из книги

Международная брокерская компания Admiral Markets уже несколько лет занимается изданием книг, посвященных торговле на финансовых рынках, а также методам анализа и психологии трейдинга. Многие книги написаны нашими авторами – профессиональными экономистами, аналитиками, специалистами Forex, основная задача которых – предложение максимально ясной информации о финансовых рынках для самой широкой аудитории.

Работы, изданные ранее, были посвящены в основном общим вопросам Forex и различным методикам анализа, обходя, в силу обстоятельств, некоторые немаловажные аспекты валютного рынка. Мы бы хотели восполнить этот недостаток, предложив вашему вниманию замечательную книгу Кетти Лин «Дейтрейдинг на рынке Forex: Стратегии извлечения прибыли». На ее страницах автор предложила не просто широкий взгляд на Forex, рассматривая его ретроспективно, но и представила анализ факторов его развития, ряд стратегий, используемых на Forex, снабдив все это большим количеством понятных и приложимых на практике идей. Мы рекомендуем эту работу всем, кто интересуется трейдингом и валютами – вне зависимости от того, бывалый он трейдер или человек, который впервые установил торговый терминал. Мы хотели бы предложить читателям не ограничиваться одной теорией, но и применять ее на практике. Любая стратегия Forex может казаться простой и даже очевидной, но необходимо учитывать, что любая информация, с которой вы столкнетесь, – результат индивидуального опыта, описанного специалистом в своей области. Безусловно, Forex предполагает ряд цитируе мых стратегий, но даже с ними, в обход практики, любой начинающий обречен на провал. Огромное преимущество современных брокерских услуг – это возможность свободно распоряжаться любыми финансовыми ин стру мен тами без какого-либо вложения средств. С небольшой поправкой: лишь в тестовом режиме. Для новичков и просто интересующихся – это замечательная возможность получить доступ к экспертной аналитике, биржевым котировкам, многочисленным стратегиям торговли и даже заработать на демонстрационных счетах. В данном случае Admiral Markets предлагает воспользоваться своими демонстрационными счетами.

.....

Низкие операционные издержки. Многих людей Forex особенно привлекает более низкими операционными издержками. На фондовых биржах трейдерам приходится платить спред (разницу между ценой покупки и ценой продажи) и/или комиссию. При торговле через онлайнового брокера комиссия может доходить до 20 долл. за сделку. Если стоимость позиции равна 100 тыс. долл., то полная комиссия в среднем может составить 120 долл. Внебиржевая структура рынка Forex исключает валютные и клиринговые сборы. Следовательно, снижаются операционные издержки. Кроме того, расходы уменьшаются за счет электронной торговой площадки, где трейдеры работают напрямую с маркетмейкерами. Им не приходится прибегать к услугам посредников и покрывать транспортные расходы. Поскольку валютный рынок ликвиден 24 часа в сутки, трейдеры имеют возможность эффективно торговать как в течение операционного дня, так и ночью. Трейдеры, специализирующиеся на акциях, более подвержены риску ликвидности, и, как правило, им приходится заключать сделки с более широкими спредами, особенно после закрытия биржи.

Из-за низких операционных издержек онлайновый трейдинг на Forex – это оптимальный выбор для тех, кто предпочитает краткосрочные сделки. Ежедневные операционные издержки активного трейдера на фондовом рынке, который обычно совершает 30 сделок в день по 20 долл. за каждую, составляют 600 долл. Эта значительная сумма сильно сокращает прибыль или увеличивает убытки. Большие расходы вызваны тем, что в сделку вовлечены несколько людей – брокер, сотрудник биржи и специалист по ценным бумагам. Их услуги оплачиваются за счет клирингового и комиссионных сборов. Поскольку Forex – децентрализованный рынок без биржи и клиринговой палаты (все входит в обязанности маркетмейкера), эти сборы на нем не взимаются.

.....