Досудебное восстановление платежеспособности хозяйствующего субъекта

Оглавление

Группа авторов. Досудебное восстановление платежеспособности хозяйствующего субъекта

Введение

Глава 1. Теоретический анализ проблемы восстановления платежеспособности российских хозяйствующих субъектов

1.1. Содержание понятия «финансовое оздоровление» в системе управления финансами хозяйствующего субъекта

1.2. Внешние факторы снижения платежеспособности и финансовой состоятельности хозяйствующих субъектов

1.3. Внутренние факторы, вызывающие ухудшение платежеспособности и банкротство хозяйствующих субъектов

1.4. Методология взаимосвязи факторов, негативно влияющих на платежеспособность хозяйствующих субъектов

Системно-интеграционная теория и трактовка платежеспособности коммерческой организации

Взаимосвязь, взаимозависимость и взаимодействие факторов, негативно влияющих на платежеспособность

Трансформация влияний негативных факторов в неплатежеспособность хозяйствующего субъекта

Глава 2. Государственные подходы к восстановлению платежеспособности российских хозяйствующих субъектов

2.1. Государственный контроль и мониторинг финансового состояния для восстановления платежеспособности коммерческих организаций

Неплатежеспособность – правовое и фактическое положение коммерческих организаций жилищно-коммунального хозяйства страны

Финансовый мониторинг платежеспособности коммерческих организаций ФСФО РФ

Мониторинг производственных компаний Центральным банком РФ

2.2. Становление и развитие российского законодательства о досудебном восстановлении платежеспособности

Становление российского законодательства о досудебном восстановлении платежеспособности хозяйствующих субъектов

Развитие законодательства о досудебном восстановлении платежеспособности коммерческих организаций

Законодательство о несостоятельности (банкротстве)

2.3. Меры по восстановлению платежеспособности коммерческих организаций в действующих нормативных правовых актах

Правовые особенности досудебной санации в зарубежных правовых системах

Глава 3. Оперативно-предупредительная диагностика платежеспособности российских хозяйствующих субъектов

3.1. Традиционные и альтернативные оценки платежеспособности коммерческих организаций

Нормативный подход к оценке платежеспособности хозяйствующих субъектов

Эмпирические подходы к оценке платежеспособности хозяйствующего субъекта

Динамика задолженностей и денежной выручки хозяйствующего субъекта при наступлении неплатежеспособности

3.2. Долговые показатели в системе критериев диагностики банкротства и восстановления платежеспособности хозяйствующего субъекта

Глава 4. Система правовых средств оптимизации требований, кредиторских задолженностей, выручки российских хозяйствующих субъектов

4.1. Правовые способы снижения дебиторско-кредиторской задолженности коммерческих организаций

Финансирование под уступку денежного требования

Перевод долга

Уступка требования

Инвестиционный налоговый кредит

Новация долга

Обмен требований кредиторов на акции и доли участия

4.2. Правовые способы наращивания денежной выручки коммерческих организаций

Увеличение уставного капитала

Выпуск облигаций

Товарный кредит поставщиков и коммерческий кредит покупателей

Бюджетный кредит

Финансовая аренда (лизинг)

Коммерческая концессия

4.3. Правовая функциональная модель оптимизации требований, задолженностей, денежной выручки хозяйствующего субъекта

Прекращение обязательства исполнением

Прекращение обязательства предоставлением отступного

Прекращение обязательства зачетом

Прекращение обязательства прощением долга

Практическая модель восстановления платежеспособности хозяйствующего субъекта

Глава 5. Лизинговый механизм обновления основных средств в стратегии восстановления платежеспособности российских хозяйствующих субъектов

5.1. Лизинг основных средств как разновидность долгосрочной аренды коммерческой организацией новых производственных активов

Сущность финансовой аренды (лизинга) как вида инвестиционной деятельности

Правовое регулирование финансовой аренды (лизинга) в России

5.2. Правовая оценка рисков кредитора, финансирующего лизинг новых основных средств коммерческой организации

Оценка рисков лизингодателя и лизингополучателя

Исследование рисков кредитной организации в операции финансовой аренды (лизинга)

Оценки кредитных рисков за рубежом

Оценка рисков кредитора лизинговой операции через инвестиционный потенциал лизингополучателя

5.3. Правовая функциональная модель обеспечения возврата инвестиций хозяйствующим субъектом при лизинге основных средств

Нормативные и альтернативные способы обеспечения исполнения денежных обязательств

Залог предмета лизинга

Банковская гарантия за лизингополучателя

Поручительство за лизингополучателя

Задаток, условный депозит лизингополучателя у кредитора

Факторинговое обслуживание лизингополучателя

Единый расчетный счет, удержание денежных средств

Аккредитивные расчеты с покупателями лизингополучателя

Регулярный мониторинг финансовой состоятельности лизингополучателя

Залог ликвидных материальных и нематериальных активов лизингополучателя

Залог части выручки по долгосрочным контрактам лизингополучателя

Страхование риска неисполнения лизингового платежа

Страхование риска аварий предмета лизинга

Получение лизингового платежа продукцией проекта

Временное изменение графика лизинговых платежей

Переход проекта к другому лизингополучателю

Выход инвестора-кредитора из проекта

Практическая модель баланса предпринимательских интересов участников долгосрочной лизинговой операции

Оформление соглашения о финансовой аренде (лизинге)

Глава 6. Структурная оптимизация имущества как элемент стратегии восстановления платежеспособности российских хозяйствующих субъектов

6.1. Оптимизация структуры имущественного комплекса (предприятия) в рамках действующей коммерческой организации

Типология структур и варианты изменений структуры имущественного комплекса (предприятия)

Оптимизация структуры имущества коммерческой организации

Преобразование как обновление формы коммерческой организации

6.2. Реструктуризация имущественного комплекса (предприятия) коммерческой организации путем создания новых организаций

Слияние и присоединение коммерческих организаций

Разделение и выделение хозяйствующих субъектов

Гарантии финансовых интересов кредиторов реорганизуемого хозяйствующего субъекта

Практическая модель реорганизации имущественного комплекса хозяйственного общества (в процедуре конкурсного производства)

Реструктуризация ОАО «КМК»

6.3. Правовая функциональная модель реструктуризации имущественного комплекса (предприятия) хозяйствующего субъекта

Синергия нескольких имущественных комплексов

Увеличение имущественного комплекса

Уменьшение имущественного комплекса

Дробление имущественного комплекса

Продажа непрофильных активов и вспомогательных производств

Концентрация сбытовых финансовых потоков через собственную региональную сеть

Финансовый лизинг энергопроизводящего оборудования

Листинг акций, публичная транспарентность

Финансовое стимулирование рационализации технологических процессов

Присоединение коммерческой организации к ФПГ

Слияние 2 и более имущественных комплексов

Выделение хозяйствующих субъектов из действующего предприятия (бизнеса)

Преобразование коммерческой организации

Разделение имущественного комплекса на 2 и более предприятия

Передача в аренду имущественного комплекса

Продажа имущественного комплекса (предприятия)

Заключение

Список литературы

I. Нормативные акты

II. Монографии. Учебники. Учебные пособия

III. Статьи

IV. Источники статистических и эмпирических данных

Приложение 1. Нормативные правовые акты, принятые в 2000–2004 гг. Федеральным Собранием РФ, Президентом РФ, Правительством РФ, направленные на восстановление платежеспособности российских хозяйствующих субъектов

Приложение 2. Таблица расчета коэффициентов для отнесения сельскохозяйственных товаропроизводителей к группам финансовой устойчивости должника[532] (Приложение к Методике расчета показателей финансового состояния сельскохозяйственных товаропроизводителей)

Приложение 3. Сравнительные характеристики вариантов зарубежных и российских сделок враждебного поглощения[533]

Отрывок из книги

Современная экономическая стратегия удвоения валового внутреннего продукта России к 2010 г. предполагает прежде всего существенный рост промышленного производства. Однако, кроме чрезвычайного износа основных фондов организаций промышленности, со всей остротой стоит вопрос неудовлетворительного финансового состояния большинства субъектов производственного сектора.

По данным «Российского экономического барометра», доля товаропроизводителей, оценивающих свое финансовое состояние как «хорошее» или «нормальное», по итогам 2003 г. составила лишь 58 %.[1] Государственная статистика фиксирует за 2003 г. в промышленности более 45 % убыточных организаций, в том числе: в электроэнергетике – 50,9 %, в цветной металлургии – 57,2 %, в лесной, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной промышленности – 54,3 %, в легкой – 54 %. В названных отраслях сальдированный финансовый результат за 2003 г. оказался ниже, чем в 2002 г. Сумма просроченной кредиторской задолженности компаний промышленности, строительства, транспорта и сельского хозяйства составляет около 1,4 трлн руб., что превышает 10 % ВВП за 2003 г.[2] Решение задачи восстановления их платежеспособности является весьма важным для дальнейшего продвижения реформ в России. Нынешнее состояние финансов хозяйствующих субъектов производственного сектора не соответствует тому должному уровню, который бы способствовал ускоренному развитию всей отечественной экономики.

.....

Кроме производственных затрат постоянно происходит рост трансакционных издержек, которые тоже высоки вследствие ряда факторов, в том числе:

– неразвитость горизонтальной инфраструктуры рынка, включая системы связи, транспорта, хранения, а также институты банковской, биржевой и страховой деятельности;

.....