Международное частное право и инвестиции

Оглавление

Группа авторов. Международное частное право и инвестиции

Предисловие

Глава 1. Инвестиции. Значение юридического определения категории «инвестиции» для правового регулирования

§ 1. Категории «капитал» и «инвестиции»

§ 2. Юридические определения категории «инвестиции» в российском законодательстве

Глава 2. Источники регулирования инвестиций. Общая характеристика

§ 1. Национальное законодательство как источник правового регулирования иностранных инвестиций

1.1. Особенности источников правового регулирования иностранных инвестиций

1.2. Концессионные соглашения как источник и как самостоятельный вид договорного обязательства в международном частном праве

1.3. Внутренние коллизионные нормы как источник регулирования инвестиций

1.4. Инвестиционные кодексы как источник национального права

§ 2. Международный договор как источник правового регулирования иностранных инвестиций

2.1. Классификация международных договоров в сфере международного инвестиционного сотрудничества

2.2. Двусторонние международные соглашения о защите инвестиций

2.3. Многосторонние конвенции о защите инвестиций

§ 3. Многосторонняя торговая система ВТО, документы международных организаций в международно-правовом регулировании инвестиций

3.1. Изменения в международном праве, подготовившие создание многостороннего международно-правового механизма регулирования инвестиций

3.2. Договор к Энергетической хартии как многосторонний инструмент регулирования инвестиций в энергетике

3.3. Роль многосторонних международных договоров в развитии регионального международно-правового регулирования инвестиций

Глава 3. Юридическое лицо как субъект инвестиционной деятельности

§ 1. Определение понятия «иностранный инвестор» в международном частном праве

1.1. Понятия «иностранное юридическое лицо» и «иностранный инвестор»

1.2. Понятия «национальность», «место основной деятельности» и «режим иностранных инвестиций»

§ 2. Унификация корпоративного права в Европейском Союзе

2.1. Положения Римского договора об условиях движения капитала

2.2. Условия допуска инвестиций в решении по делу «Centros»

2.3. Условия допуска инвестиций по российскому законодательству

§ 3. Транснациональные корпорации в международном частном праве

3.1. Понятие «транснациональные корпорации»

3.2. Унификация правового регулирования транснациональных корпораций

3.3. Европейская компания в Европейском Союзе

Глава 4. Инвестиционный фонд как особая категория предпринимательских организаций

§ 1. Инвестиционные фонды в Российской Федерации и за рубежом

1.1. Приватизация как толчок развитию портфельных инвестиций

1.2. Особенности формирования российского рынка ценных бумаг

1.3. Общие положения об инвестиционных фондах в зарубежном законодательстве

§ 2. Унификация законодательства об инвестиционных фондах в странах Европейского Союза

2.1. Директива ЕС ОТ 20.12.1985 № 611 (Ucits)

2.2. Директива ЕС о схемах выплаты компенсации инвесторам

2.3. Защита инвестора как часть регулирования финансового рынка

§ 3. Место Закона об инвестиционных фондах в системе российского законодательства

3.1. Гражданский кодекс Российской Федерации

3.2. Новые организационно-правовые формы и Гражданский кодекс Российской Федерации

3.3. Негосударственные пенсионные фонды

3.4. Общие фонды банковского управления

3.5. Понятие «суверенные фонды» в российском законодательстве

Глава 5. Особенности организаций, не являющихся юридическими лицами, и правовой режим инвесторов

§ 1. Национальность организаций, не являющихся юридическими лицами

1.1. Понятие «организация, не являющаяся юридическим лицом»

1.2. Филиал как разновидность «иностранного инвестора»

1.3. Значение определения личного статута по Гражданскому кодексу РФ, по иностранному законодательству и по международным соглашениям о правовой помощи

§ 2. Правовой режим деятельности иностранных инвесторов

2.1. Режим наибольшего благоприятствования

2.2. Национальный режим

2.3. Национальный режим для предприятий, контролируемых из-за рубежа

§ 3. Организационный договор в регулировании инвестиций

3.1. Понятия «организационный договор» и «договорные формы инвестиций»

3.2. Реформа французского Гражданского кодекса

3.3. Система договоров, возникающая при реализации инвестиционных проектов

Глава 6. Концессионный договор как форма осуществления инвестиций

§ 1. Определение концессионного договора

1.1. Гражданско-правовая природа концессионного договора

1.2. Концессионный договор как пример государственно-частного партнерства

1.3. Публичный и частный интерес в концессионном договоре

§ 2. Основные положения российского законодательства, касающегося концессионного соглашения

2.1. Обязанность частного лица осуществлять инвестиции

2.2. Объекты концессионного соглашения

2.3. Срок действия и другие существенные условия концессионного соглашения

§ 3. Унификация материального и коллизионного правового регулирования концессионных договоров

3.1. Модельный закон ОЭСР и Руководство ЮНСИТРАЛ

3.2. Содержание материально-правового регулирования концессионных договоров в Руководстве ЮНСИТРАЛ

3.3. Унификация коллизионных норм концессионных договоров

Глава 7. Портфельные инвестиции на регулируемых рынках. Инфраструктура регулируемых рынков

§ 1. Формы осуществления портфельных инвестиций

1.1. Операции на финансовом рынке как формы осуществления портфельных инвестиций

1.2. Понятие «организованный рынок» инвестиций

§ 2. Понятия «биржевой рынок» и «внебиржевой рынок»

2.1. Биржа в современном российском праве

2.2. Биржевые правила, состав и правовая природа

2.3. Биржевые и внебиржевые сделки. Эволюция регулирования организованных торгов

2.4. Альтернативные торговые системы

§ 3. Законодательство Европейского Союза: от торгов биржевым товаром к «регулируемым рынкам финансовых инструментов»

3.1. Директива ЕС «О рынках финансовых инструментов» (MIFID)

3.2. Имплементация норм MIFID в национальное законодательство стран ЕС и влияние на развитие законодательства США

3.3. Влияние правового регулирования международных финансовых рынков на российское законодательство

§ 4. Уроки глобального финансового кризиса: регулирование глобальных финансовых рынков и формирование нового уровня взаимодействия национальных рынков

4.1. Истоки кризиса 2008 года

4.2. Уроки кризиса. Принципы построения новой модели регулирования глобальных рынков

Глава 8. Порядок разрешения инвестиционных споров

§ 1. Особенности категории инвестиционных споров

1.1. Источники регулирования инвестиционных споров

1.2. Публично-правовые аспекты частноправового механизма разрешения инвестиционного спора

1.3. Международно-правовая система защиты иностранного инвестора

§ 2. Выбор применимого права и выбор суда в Вашингтонской конвенции

2.1. Унификация коллизионной нормы в Вашингтонской конвенции

2.2. Определение компетенции МЦУИС в Вашингтонской конвенции иностранных инвестиций и категория инвестиционных споров

2.3. Практика МЦУИС в части применения ст. 25 вашингтонской конвенции

§ 3. Практика рассмотрения инвестиционных споров

3.1. Обращение к нормам международного права при разрешении инвестиционных споров

3.2. Договор концессии и двусторонние международные соглашения в спорах о защите инвестиций

3.3. Портфельные инвестиции в практике арбитражного суда Российской Федерации

Отрывок из книги

Представленная монография «Международное частное право и инвестиции» посвящена анализу правового регулирования иностранных инвестиций в рамках системы международного частного права.

Регулирование капиталовложений в определенной степени отражает проблему взаимоотношения человека и государства. Частные капиталовложения являются, по существу, выражением частной инициативы отдельных людей, их свободы и стремления к самовыражению через осуществление предпринимательской деятельности. Государство, с одной стороны, поощряет частную инициативу; с другой стороны, выражая интересы общества в целом, обеспечивает безопасность общества, периодически устанавливает ограничения, т. е. границы, в рамках которых частный «произвол» считается допустимым и дозволительным. Таким образом, регулирование инвестиций превращается в своеобразный диалог между частным лицом – индивидом – и обществом, выразителем интересов которого является государство.

.....

В настоящее время опять происходят изменения в инвестиционной политике государств – экспортеров капитала. Меняется роль международных двусторонних соглашений о поощрении и защите инвестиций. Двусторонние инвестиционные соглашения (ДИС) и их нормы о правовом режиме иностранных инвестиций становятся основанием для оценки действий государства, принимающего инвестиции, а также поведения самого инвестора – физического или юридического лица. Толкование норм международных многосторонних инвестиционных соглашений Арбитражным органом ВТО и арбитражем Международного центра по урегулированию инвестиционных споров (ИКСИД) помогает сформулировать новые принципиальные положения, своего рода нормы-принципы международного права, оказывающие влияние непосредственно на законодательство, регулирующее иностранные инвестиции.

Самым большим изменением в правовом регулировании иностранных инвестиций последнего десятилетия является создание глобальных рынков портфельных инвестиций. Прямые инвестиции, на протяжении всего прошлого столетия являвшиеся источником многочисленных коллизий между государствами, отступают на второй план по сравнению с теми возможностями, которые дает организованный финансовый рынок в случаях, когда требуется получить финансирование той или иной деятельности, того или иного проекта. С гораздо меньшими издержками и риском утраты инвестиций финансовый рынок позволяет получить необходимые денежные средства путем привлечения многочисленной армии инвесторов. Такие возможности были созданы благодаря развитию новейших технологий, а также либерализации международного валютного регулирования, достигнутой в результате реформы Бреттон-Вудской системы, и переходом к так называемому плавающему курсу национальной валюты. Результатом этой реформы стала глобализация мировых финансовых рынков.

.....