Как устроены корпоративные финансы. Разбираемся с помощью листа бумаги и 100 монет

Оглавление

Группа авторов. Как устроены корпоративные финансы. Разбираемся с помощью листа бумаги и 100 монет

От автора

О чём и для кого эта книга

Глава 1. Изготовление реквизита для домашней версии игры

Глава 2. Игра начинается. Источники финансирования компании. Активы и пассивы. Балансовое уравнение. Собственный и заёмный капитал. Капексы

Глава 3. Первый игровой год. Основные документы финансовой отчётности. Опексы. Внеоборотные и оборотные активы. Постоянные и переменные расходы. Кто рискует больше – собственники компании или её. кредиторы? Кому и зачем нужен внешний аудит? Почему у финансового директора. и главного бухгалтера дёргается глаз?

Глава 4. Второй игровой год. EBITDA. «Живые» и «бумажные» деньги. Рентабельность собственного капитала. Где хранится нераспределённая прибыль? Какую доходность можно считать удовлетворительной? Альтернативная доходность. Доходность и риск

Глава 5. Третий игровой год. Рентабельность активов. Финансовый директор и главбух – конфликт неизбежен? Структура капитала. Стоит ли работать только на своих деньгах? Сколько стоят деньги собственников? Инвестиционные банки

Глава 6. Четвёртый игровой год. Оборачиваемость активов. Кто принимает решение о выплате дивидендов и можно ли их не платить вовсе. WACC. Налоговый щит. Финансовый рычаг

Глава 7. Пятый игровой год. Рабочий капитал. Just-in-time. Коэффициент текущей ликвидности. Бесплатные источники финансирования. О чём мы никогда не узнаем из финансовой отчётности. Являются ли сотрудники компании её самым главным и дорогим активом?

Глава 8. Альтернативное завершение 5-го года, вариант А. На этот раз без дивидендов

Глава 9. Альтернативное завершение 5-го года, вариант В

Глава 10. Альтернативное завершение 5-го года, вариант С. Уменьшаем собственный капитал. Обратный выкуп. Принудительный выкуп. Благоразумный подход к инвестированию. Как перестать быть собственником и забрать свои деньги?

Глава 11. Сколько стоит компания?

Глава 12. Итоги пяти лет игровых лет – было ли вложение денег в предприятие удачным шагом? О чём говорил Фибоначчи. NPV. Экономическая прибыль

Заключение

Отрывок из книги

Уже более 15 лет я провожу корпоративные тренинги для сотрудников различных компаний. Обычно тренинг длится 1—2 дня, с утра до вечера, с отрывом от работы и полным погружением в процесс. Одна из востребованных тем корпоративных тренингов – повышение коммерческой и финансовой грамотности для нефинансовых менеджеров. Целью такого обучения является общее знакомство участников с терминологией и принципами корпоративных финансов, которое позволило бы им более уверенно взаимодействовать друг с другом, со старшими руководителями и с коллегами-финансистами при обсуждении рабочих вопросов, касающихся финансов. Как правило, тренинги по финансам проводятся для кадрового резерва, для функциональных и проектных руководителей, менеджеров по работе с ключевыми клиентами.

Финансы – тема для многих непростая, а в сочетании с короткой продолжительностью тренинга, требующая от участников постоянной концентрации внимания. Чтобы помочь им не терять нить, и стимулировать их собственное стремление вникнуть в материал, во время тренингов по финансам часто используются настольные бизнес-симуляции (деловые игры). Для ясности хочу сказать, что сама идея использования бизнес-симуляций для обучения вообще (и для обучения финансам, в частности), принадлежит, конечно, не мне, таких игр много, и существуют они давно. Однако, все игры про финансы, которые я видел, и в которые играл, рассчитаны на групповое обучение под руководством ведущего. Однажды я подумал о том, что могут найтись и те, кто хотел бы поиграть в такую настольную игру самостоятельно, у себя дома. Если Вы – один из таких людей, то эта книга для Вас.

.....

Итого Собственный капитал – 24 м

Долгосрочные обязательства – 30 м

.....