Оглавление
Группа авторов. Венчурный менеджмент: учебное пособие
Введение
Часть 1. Инновационная активность предприятий как предпосылка формирования венчурного бизнеса
Глава 1. Технологическое развитие и технологический потенциал экономики
1.1. Роль инноваций в современном мире
1.2. Инновации в рамках национальных инновационных систем
1.3. Высокие технологии и их роль в экономике
1.4. Инновационный потенциал экономики
Вопросы для обсуждения
Глава 2. Инновационное развитие предприятия: показатели, особенности управления и финансирования
2.1. Место технологии в интеллектуальном капитале предприятия
2.2. Влияние инновационных технологий на конкурентоспособность предприятия
2.3. Инновационный потенциал и инновационное развитие предприятия
2.4. Источники финансирования инновационной деятельности
Вопросы для обсуждения
Глава 3. Инновационный бизнес: основные характеристики
3.1. Роль инновационного бизнеса в экономике
3.2. Проблемы привлечения инвестиций в инновационный бизнес
Вопросы для обсуждения
Кейс к части 1: Институт стволовых клеток человека
Вопросы для обсуждения
Часть 2. Венчурный капитал: теория и организация функционирования
Глава 4. Основные черты венчурного капитала
4.1. Венчурный капитал как источник финансирования инновационных проектов
4.2. Венчурные инвесторы как финансовые посредники
4.3. Венчурное инвестирование частных компаний
4.4. Участие венчурных инвесторов в управлении финансируемыми компаниями
4.5. Извлечение дохода при выходе из финансируемых компаний
4.6. Основные области венчурного менеджмента
Вопросы для обсуждения
Глава 5. Процессы венчурного инвестирования
5.1. Стадии венчурного инвестирования
5.2. Направления деятельности венчурного инвестора
5.3. Структура венчурного фонда
5.4. Вознаграждение управляющей компании
Вопросы для обсуждения
Упражнения
Глава 6. Оценка инновационной компании и доли в ней венчурного инвестора
6.1. Общие подходы к оценке компаний
6.2. Метод мультипликаторов
6.3. Метод дисконтированных денежных потоков
6.4. Венчурный метод
6.5. Метод реальных опционов
Вопросы для обсуждения
Упражнения
Глава 7. Управление эффективностью венчурного бизнеса
7.1. Драйверы стоимости венчурных компаний
7.2. Факторы успеха венчурных инвестиций
7.3. Процесс отбора компаний
Вопросы для обсуждения
Кейс к части 2: ОАО «Нижфарм»
Вопросы по кейсу
Часть 3. Венчурный проект: оценка и управление
Глава 8. Инновационный венчурный проект: основные особенности
8.1. Понятие и стадии реализации венчурного проекта
8.2. Управление инновационными венчурными проектами
Вопросы для обсуждения
Глава 9. Моделирование денежных потоков венчурного проекта
9.1. Модель принятия инвестиционных решений
9.2. Формирование денежных потоков инвестиционного проекта и управление ими
Вопросы для обсуждения
Глава 10. Основные методы оценки венчурных проектов
10.1. Метод чистой дисконтированной стоимости
10.2. Внутренняя норма доходности
10.3. Метод рентабельности инвестиций (ROI)
10.4. Экономическая добавленная стоимость
10.5. Основные подходы к оценке инновационной технологии
Вопросы для обсуждения
Упражнения
Кейс к части 3: Проекты для венчурного инвестирования
Задание к кейсу
Часть 4. Неформальный венчурный капитал как финансовый ресурс для начинающих инновационных предпринимателей
Глава 11. Рынок неформального венчурного капитала
11.1. Рынок неформального венчурного капитала: понятие и структура
11.2. Отличия бизнес-ангелов от институциональных инвесторов
11.3. Особенности деятельности бизнес-ангелов в России
11.4. Проблемы неформального рынка венчурного капитала в России
Вопросы для обсуждения
Глава 12. Отбор проектов неформальными венчурными инвесторами
12.1. Критерии отбора проектов
12.2. Процедура отбора проектов
Вопросы для обсуждения
Глава 13. Роль ассоциаций бизнес-ангелов в формировании инновационных региональных кластеров
13.1. Неформальные объединения бизнес-ангелов
13.2. Функции объединений бизнес-ангелов
13.3. Образование региональных инновационных кластеров с участием венчурного капитала
Вопросы для обсуждения
Глава 14. Модели партнерства государства и венчурных инвесторов
14.1. Государственно-частные партнерства и их роль в экономике
14.2. Инструменты и модели государственно-частного партнерства в венчурной индустрии
14.3. Использование механизмов партнерства в России
Вопросы для обсуждения
Кейс к части 4: Проект «Производство сырья для производства материалов «Л» для ювелирной, оптической, микроэлектронной, светотехнической отраслей»
Часть 5. Корпоративное венчурное инвестирование
Глава 15. Модели и механизмы корпоративного венчурного инвестирования
15.1. Сущность корпоративных венчурных инвестиций
15.2. Корпоративный венчурный проект
15.3. Механизмы управления корпоративными венчурными инвестициями
Вопросы для обсуждения
Глава 16. Особенности оценки корпоративных венчурных проектов
16.1. Корпоративный венчурный проект как реальный опцион
16.2. Оценка корпоративного венчурного проекта как реального опциона
Вопросы для обсуждения
Кейс к части 5: Корпорация «Аэрокосмическое оборудование»[55]
Задание по кейсу
Часть 6. Венчурный менеджмент: история успеха
Глава 17. Российские венчурные проекты и управление ими
17.1. История успеха или четыре команды одного проекта (компания «Информсервис»)
17.2. Венчурный фонд ABRT
Заключение
Глоссарий
Литература
Приложения
Приложение 1
Приложение 2
Приложение 3
Приложение 4
Приложение 5
Приложение 6
Приложение 7
Приложение 8
Приложение 9
Приложение 10
Приложение 11
Приложение 12
Приложение 13
