Венчурный менеджмент: учебное пособие

Венчурный менеджмент: учебное пособие
Автор книги:     Оценка: 0.0     Голосов: 0     Отзывов: 0 102,96 руб.     (1,3$) Читать книгу Купить и скачать книгу Купить бумажную версию Электронная книга Жанр: Прочая образовательная литература Правообладатель и/или издательство: ФГАОУ ВПО "Национальный исследовательский университет "Высшая школа экономики" Дата публикации, год издания: 2011 Дата добавления в каталог КнигаЛит: ISBN: 978-5-7598-0746-9 Скачать фрагмент в формате   fb2   fb2.zip Возрастное ограничение: 0+ Оглавление Отрывок из книги

Описание книги

В учебном пособии излагаются различные аспекты управления венчурными инвестициями. Авторы опираются на теоретические концепции и практические разработки российских и зарубежных специалистов в сфере корпоративных финансов, финансового менеджмента, инвестиций и венчурного капитала, а также на результаты собственных исследований и практический опыт в данной области. Комплексно рассматриваются стадии, процедуры и подходы к венчурному менеджменту, в том числе неформальный венчурный капитал и корпоративные венчурные инвестиции. Приводятся кейсы, вопросы для обсуждения и упражнения, которые помогут организовать самостоятельную работу обучающихся. Для студентов бакалавриата и магистратуры, обучающихся по направлениям «Экономика» и «Менеджмент», преподавателей, читающих лекции по дисциплинам «Венчурное финансирование», «Венчурный менеджмент», «Инвестиционный анализ», «Инновационный менеджмент», «Финансовый менеджмент», а также для специалистов, интересующихся проблемами финансирования инновационного предпринимательства и венчурными инвестициями.

Оглавление

Группа авторов. Венчурный менеджмент: учебное пособие

Введение

Часть 1. Инновационная активность предприятий как предпосылка формирования венчурного бизнеса

Глава 1. Технологическое развитие и технологический потенциал экономики

1.1. Роль инноваций в современном мире

1.2. Инновации в рамках национальных инновационных систем

1.3. Высокие технологии и их роль в экономике

1.4. Инновационный потенциал экономики

Вопросы для обсуждения

Глава 2. Инновационное развитие предприятия: показатели, особенности управления и финансирования

2.1. Место технологии в интеллектуальном капитале предприятия

2.2. Влияние инновационных технологий на конкурентоспособность предприятия

2.3. Инновационный потенциал и инновационное развитие предприятия

2.4. Источники финансирования инновационной деятельности

Вопросы для обсуждения

Глава 3. Инновационный бизнес: основные характеристики

3.1. Роль инновационного бизнеса в экономике

3.2. Проблемы привлечения инвестиций в инновационный бизнес

Вопросы для обсуждения

Кейс к части 1: Институт стволовых клеток человека

Вопросы для обсуждения

Часть 2. Венчурный капитал: теория и организация функционирования

Глава 4. Основные черты венчурного капитала

4.1. Венчурный капитал как источник финансирования инновационных проектов

4.2. Венчурные инвесторы как финансовые посредники

4.3. Венчурное инвестирование частных компаний

4.4. Участие венчурных инвесторов в управлении финансируемыми компаниями

4.5. Извлечение дохода при выходе из финансируемых компаний

4.6. Основные области венчурного менеджмента

Вопросы для обсуждения

Глава 5. Процессы венчурного инвестирования

5.1. Стадии венчурного инвестирования

5.2. Направления деятельности венчурного инвестора

5.3. Структура венчурного фонда

5.4. Вознаграждение управляющей компании

Вопросы для обсуждения

Упражнения

Глава 6. Оценка инновационной компании и доли в ней венчурного инвестора

6.1. Общие подходы к оценке компаний

6.2. Метод мультипликаторов

6.3. Метод дисконтированных денежных потоков

6.4. Венчурный метод

6.5. Метод реальных опционов

Вопросы для обсуждения

Упражнения

Глава 7. Управление эффективностью венчурного бизнеса

7.1. Драйверы стоимости венчурных компаний

7.2. Факторы успеха венчурных инвестиций

7.3. Процесс отбора компаний

Вопросы для обсуждения

Кейс к части 2: ОАО «Нижфарм»

Вопросы по кейсу

Часть 3. Венчурный проект: оценка и управление

Глава 8. Инновационный венчурный проект: основные особенности

8.1. Понятие и стадии реализации венчурного проекта

8.2. Управление инновационными венчурными проектами

Вопросы для обсуждения

Глава 9. Моделирование денежных потоков венчурного проекта

9.1. Модель принятия инвестиционных решений

9.2. Формирование денежных потоков инвестиционного проекта и управление ими

Вопросы для обсуждения

Глава 10. Основные методы оценки венчурных проектов

10.1. Метод чистой дисконтированной стоимости

10.2. Внутренняя норма доходности

10.3. Метод рентабельности инвестиций (ROI)

10.4. Экономическая добавленная стоимость

10.5. Основные подходы к оценке инновационной технологии

Вопросы для обсуждения

Упражнения

Кейс к части 3: Проекты для венчурного инвестирования

Задание к кейсу

Часть 4. Неформальный венчурный капитал как финансовый ресурс для начинающих инновационных предпринимателей

Глава 11. Рынок неформального венчурного капитала

11.1. Рынок неформального венчурного капитала: понятие и структура

11.2. Отличия бизнес-ангелов от институциональных инвесторов

11.3. Особенности деятельности бизнес-ангелов в России

11.4. Проблемы неформального рынка венчурного капитала в России

Вопросы для обсуждения

Глава 12. Отбор проектов неформальными венчурными инвесторами

12.1. Критерии отбора проектов

12.2. Процедура отбора проектов

Вопросы для обсуждения

Глава 13. Роль ассоциаций бизнес-ангелов в формировании инновационных региональных кластеров

13.1. Неформальные объединения бизнес-ангелов

13.2. Функции объединений бизнес-ангелов

13.3. Образование региональных инновационных кластеров с участием венчурного капитала

Вопросы для обсуждения

Глава 14. Модели партнерства государства и венчурных инвесторов

14.1. Государственно-частные партнерства и их роль в экономике

14.2. Инструменты и модели государственно-частного партнерства в венчурной индустрии

14.3. Использование механизмов партнерства в России

Вопросы для обсуждения

Кейс к части 4: Проект «Производство сырья для производства материалов «Л» для ювелирной, оптической, микроэлектронной, светотехнической отраслей»

Часть 5. Корпоративное венчурное инвестирование

Глава 15. Модели и механизмы корпоративного венчурного инвестирования

15.1. Сущность корпоративных венчурных инвестиций

15.2. Корпоративный венчурный проект

15.3. Механизмы управления корпоративными венчурными инвестициями

Вопросы для обсуждения

Глава 16. Особенности оценки корпоративных венчурных проектов

16.1. Корпоративный венчурный проект как реальный опцион

16.2. Оценка корпоративного венчурного проекта как реального опциона

Вопросы для обсуждения

Кейс к части 5: Корпорация «Аэрокосмическое оборудование»[55]

Задание по кейсу

Часть 6. Венчурный менеджмент: история успеха

Глава 17. Российские венчурные проекты и управление ими

17.1. История успеха или четыре команды одного проекта (компания «Информсервис»)

17.2. Венчурный фонд ABRT

Заключение

Глоссарий

Литература

Приложения

Приложение 1

Приложение 2

Приложение 3

Приложение 4

Приложение 5

Приложение 6

Приложение 7

Приложение 8

Приложение 9

Приложение 10

Приложение 11

Приложение 12

Приложение 13

Отрывок из книги

Ключевые понятия:

Инновационная экономика

.....

Показатели наукоемкости и наукоотдачи экономик ряда стран приведены в табл. 1.1, из которой можно сделать вывод о существенном отставании России по этим показателям от развитых в промышленном отношении стран.

Стандартизованной классификации промышленных производств по признаку наукоемкости не существует, и у разных авторов можно встретить несколько различающиеся перечни. Вначале 1990-х гг. Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) выполнила подробный анализ прямых и косвенных расходов на исследования и разработки в 22 отраслях промышленности десяти стран: США, Японии, Германии, Франции, Великобритании, Канады, Италии, Нидерландов, Дании и Австралии. В результате проведенного исследования к числу наукоемких были отнесены четыре отрасли:

.....

Подняться наверх