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Mauricio Baquero Herrera. Los mercados financieros ante la disrupción de las nuevas tecnologías digitales
CONTENIDO
PRÓLOGO
INTRODUCCIÓN
CAPÍTULO 1. INNOVACIÓN FINTECH & START-UPS. INNOVATION FINTECH & START-UPS
INTRODUCCIÓN
1.1. ASPECTOS ORGÁNICOS. 1.1.1. LAS START-UPS Y SU CICLO DE VIDA
1.1.2. CONSIDERACIONES SOCIETARIAS BÁSICAS EN MATERIA FINANCIERA
1.1.3. FINANCIACIÓN DE LAS START-UPS
1.1.4. COMPETENCIA
1.2. ASPECTOS DINÁMICOS. 1.2.1. GENERALIDADES DEL CUMPLIMIENTO NORMATIVO
1.2.2. DATOS PERSONALES
1.2.3. LA GOBERNANZA ÉTICA DE LAS START-UPS
1.2.4. PROMOCIÓN DE LA INNOVACIÓN FINANCIERA
1.3. CONCLUSIONES
BIBLIOGRAFÍA
CAPÍTULO 2. INSURTECH: APRECIACIONES DE ALGUNOS DE LOS EFECTOS JURÍDICOS EN EL NEGOCIO DE LOS SEGUROS Y EN SU COMERCIALIZACIÓN. INSURTECH: APPRECIATION OF SOME OF THE LEGAL EFFECTS IN THE INSURANCE BUSINESS AND ITS MARKETING
INTRODUCCIÓN
2.1. INSURTECH, INNOVACIÓN DISRUPTIVA Y RETOS EN EL SECTOR ASEGURADOR
2.2. ¿CÓMO REGULAR INSURTECH SIN RESTRINGIR LA INNOVACIÓN?
2.3. PROYECTOS DE INNOVACIÓN Y LA TRADICIONAL CONCEPCIÓN DE LOS SEGUROS
2.4. LA EVOLUCIÓN TECNOLÓGICA: UN REGRESO EN EL TIEMPO AL ORIGEN DE LA INSTITUCIÓN ASEGURADORA
2.5. INSURTECH, CONTRATOS INTELIGENTES Y EL CONTRATO DE SEGURO
2.6. BIG DATA: RETOS DEL INSURTECH FRENTE A LA PROTECCIÓN DE DATOS PERSONALES
2.7. ALGUNAS CONSIDERACIONES SOBRE INSURTECH Y LA INTELIGENCIA ARTIFICIAL
2.7.1. INTELIGENCIA ARTIFICIAL Y PROTECCIÓN DE DATOS PERSONALES EN COLOMBIA
2.8. CONCLUSIONES
BIBLIOGRAFÍA
CAPÍTULO 3. REGULACIÓN DEL CROWDFUNDING EN COLOMBIA: CRÍTICA Y PROPUESTAS. CROWDFUNDING REGULATION IN COLOMBIA: CRITIQUE AND PROPOSALS
INTRODUCCIÓN
3.1. ASPECTOS GENERALES DEL CROWDFUNDING
3.1.1. CONCEPTO Y OPERACIÓN DEL CROWDFUNDING
3.1.2. ORIGEN DEL CROWDFUNDING
3.1.3. TIPOS DE CROWDFUNDING
3.1.4. BENEFICIOS Y RIESGOS DEL CROWDFUNDING
3.1.4.1. BENEFICIOS
3.1.4.2. RIESGOS
3.2. REGULACIÓN DEL CROWDFUNDING EN COLOMBIA
3.2.1. DISPOSICIONES GENERALES
3.2.2. REGLAS APLICABLES A LAS PLATAFORMAS DE FINANCIACIÓN COLABORATIVA
3.2.3. REGLAS APLICABLES A LOS RECEPTORES DE RECURSOS
3.2.4. REGLAS APLICABLES A LOS APORTANTES DE RECURSOS
3.2.5. REGLAS APLICABLES A LOS VALORES DE FINANCIACIÓN COLABORATIVA
3.3. PROPUESTA
3.3.1. APROXIMACIÓN REGULATORIA
3.3.2. PROPUESTA
3.4. CONCLUSIONES
BIBLIOGRAFÍA
CAPÍTULO 4. LOS BANCOS DIGITALES: NEOBANCOS. DIGITAL BANKS: NEOBANKS
INTRODUCCIÓN
4.1. DIGITALIZACIÓN Y TECNOLOGÍA EN LOS SERVICIOS FINANCIEROS
4.1.1. EN RELACIÓN CON LO QUE EL CLIENTE VE
4.1.2. EN RELACIÓN CON LO QUE EL CLIENTE NO VE
4.1.2.1. AUTOMATIZACIÓN
4.1.2.2. ANALÍTICA AVANZADA, MACHINE LEARNING E INTELIGENCIA ARTIFICIAL
4.1.2.3. COMPUTACIÓN EN LA NUBE
4.1.2.4. BLOCKCHAIN Y DISTRIBUTED LEDGER TECHNOLOGY (DLT)
4.2. DEFINICIÓN DE LOS NEOBANCOS
4.3. ANÁLISIS DEL AMBIENTE REGULATORIO PARA LOS NEOBANCOS
4.3.1. FRENTE A LA ACTIVIDAD BANCARIA
4.3.2. FRENTE A SUS CARACTERÍSTICAS OPERATIVAS Y TECNOLOGÍA
4.3.2.1. MODELO DE NEGOCIO BASADO EN DATOS
4.3.2.2. GESTIÓN DE RIESGOS
4.3.2.3. COMPUTACIÓN EN LA NUBE
4.3.2.4. RETOS REGULATORIOS FRENTE A LA INNOVACIÓN CONSTANTE
4.4. CONCLUSIONES
BIBLIOGRAFÍA
CAPÍTULO 5. REGULACIÓN ALGORÍTMICA EN LOS MERCADOS FINANCIEROS. ALGORITHMIC REGULATION IN FINANCIAL MARKETS
INTRODUCCIÓN
5.1. ANTECEDENTES DE LA REGULACIÓN ALGORÍTMICA EN LOS MERCADOS FINANCIEROS
5.2. REGULACIÓN ALGORÍTMICA Y OTROS PLANTEAMIENTOS REGULATORIOS
5.2.1. ¿HACIA UNA REGULACIÓN ALGORÍTMICA EN LOS MERCADOS FINANCIEROS?
5.2.2. RESPONSABILIDAD DEL AGENTE ALGORÍTMICO
5.2.3. SUPERVISIÓN Y/O MONITOREO ALGORÍTMICO EN LOS MERCADOS FINANCIEROS
5.3. CONCLUSIONES
BIBLIOGRAFÍA
CAPÍTULO 6. ASESORAMIENTO FINANCIERO AUTOMATIZADO (ROBO ADVICE), NUEVO ANIMAL FINANCIERO. AUTOMATED FINANCIAL ADVICE (ROBO ADVICE), NEW FINANCIAL ANIMAL
6.1. PLANTEAMIENTO
6.2. NOCIÓN
6.2.1. NOCIÓN Y CARACTERÍSTICAS DEL ASESORAMIENTO FINANCIERO TRADICIONAL
6.2.2. NOCIÓN DE ASESORAMIENTO AUTOMATIZADO
6.3. CLASES
6.4. CONTENIDO
6.5. NATURALEZA
6.6. CARACTERES
6.6.1. CARÁCTER NORMATIVO
6.6.2. COMPLEJIDAD
6.6.3. DESPERSONALIZACIÓN
6.6.4. INCLUSIVIDAD
6.7. VENTAJAS Y RIESGOS
6.8. REGULACIÓN
6.9. CONCLUSIONES Y PROPUESTAS
BIBLIOGRAFÍA
CAPÍTULO 7. ECOSISTEMAS DE PAGO DIGITALES. DIGITAL PAYMENT ECOSYSTEMS
INTRODUCCIÓN
7.1. NOCIONES GENERALES DE LOS PAGOS DIGITALES
7.2. MECANISMOS DE PAGOS DIGITALES. 7.2.1. TARJETAS10
7.2.2. E-WALLET11
7.2.3. E-CHECK12
7.2.3.1. CÓDIGOS QR13
7.2.4. PASARELA DE PAGOS14
7.2.5. DINERO DIGITAL15
7. 3. ANÁLISIS GLOBAL DE LA REGULACIÓN DEL SISTEMA DE PAGO DIGITAL. 7.3.1. CONTINENTE EUROPEO
7.3.2. CONTINENTE ASIÁTICO
7.3.3. CONTINENTE LATINOAMERICANO
7.4. PROBLEMÁTICA PARA LOS SISTEMAS DE PAGO26
7.5. PROPUESTAS PARA EL SISTEMA DE PAGO
7.6. CONCLUSIONES
BIBLIOGRAFÍA
CAPÍTULO 8. LA NUEVA BANCA: BIG DATA, SMALL DATA Y BUSINESS ANALYTICS. NEOBANK: BIG DATA, SMALL DATA AND BUSINESS ANALYTICS
INTRODUCCIÓN
8.1. PROBLEMÁTICA DE LA BANCA
8.2. OFERTA DE VALOR Y CLIENTES
8.2.1. LOS CLIENTES Y EL NEGOCIO
8.2.2. CONTEXTO
8.2.3. ¿QUIÉNES SON MIS CLIENTES?
8.3. EMPRESAS INTELIGENTES
8.4. DATOS
8.5. BIG DATA, SMALL DATA
8.6. ANALÍTICA
8.7. EL VALOR DE LOS DATOS EN LA ESTRATEGIA
8.8. CONCLUSIÓNES
BIBLIOGRAFÍA
CAPÍTULO 9. CRIPTOMONEDAS: NATURALEZA JURÍDICA Y REGULACIÓN EUROPEA DE LOS PROVEEDORES DE SERVICIOS DE CAMBIO Y DE CUSTODIA DE MONEDEROS ELECTRÓNICOS* CRYPTOCURRENCIES: LEGAL NATURE AND EUROPEAN REGULATION OF EXCHANGE AND CUSTODIAN EWALLET SERVICE PROVIDERS
INTRODUCCIÓN: RAZONES DEL AUGE DE LAS CRIPTOMONEDAS
9.1. APROXIMACIÓN JURÍDICA A LA REALIDAD DE LAS MONEDAS VIRTUALES. ESPECIAL ATENCIÓN AL DESARROLLO EN EL MARCO DE LA UNIÓN EUROPEA. 9.1.1. LA AUSENCIA DE UNA DEFINICIÓN LEGAL CONCLUYENTE
9.1.2. DELIMITACIÓN CONCEPTUAL DENTRO DEL ECOSISTEMA DE MONEDAS VIRTUALES
9.1.3. NATURALEZA JURÍDICA DE LAS CRIPTOMONEDAS
9.1.3.1. LA CRIPTOMONEDA COMO UN BIEN MUEBLE DIGITAL
9.1.3.2. LA CRIPTOMONEDA COMO UN ACTIVO FINANCIERO O VALOR MOBILIARIO
9.1.3.3. LA CRIPTOMONEDA COMO MEDIO DE PAGO
9.2. EL FENÓMENO CRIPTOMONETARIO EN LA REGULACIÓN EUROPEA VIGENTE. 9.2.1. FUNCIONAMIENTO DEL SECTOR CRIPTOMONETARIO
9.2.2. LA POLÍTICA LEGISLATIVA SOBRE LOS PROVEEDORES DE CAMBIO DE MONEDA VIRTUAL Y DE CUSTODIA DE MONEDEROS ELECTRÓNICOS
9.2.3. LA V DIRECTIVA SOBRE PREVENCIÓN DEL BLANQUEO DE CAPITALES
9.2.4. LA SITUACIÓN FÁCTICA Y REGULATORIA DE ESPAÑA
9.2.5. PROSPECTIVA INTERNACIONAL SOBRE LA REGULACIÓN DEL SECTOR CRIPTOMONETARIO
9.3. CONCLUSIONES
BIBLIOGRAFÍA
CAPÍTULO 10. LOS CONTRATOS INTELIGENTES EN EL SISTEMA FINANCIERO Y LA REGULACIÓN REALMENTE RESPONSIVA. SMART CONTRACTS IN FINANCIAL SERVICES AND REALLY RESPONSIVE REGULATION
INTRODUCCIÓN
10.1. ORIGEN DE LA REGULACIÓN REALMENTE RESPONSIVA (RRR)
10.1.1. LA RRR SOLUCIONA LAS INEFICIENCIAS DE LA REGULACIÓN INTELIGENTE
10.2. CONTRATOS INTELIGENTES Y SU ADOPCIÓN EN EL SISTEMA FINANCIERO
10.2.1. CLÁUSULAS FÁCILMENTE AUTOMATIZABLES
10.2.2. CLÁUSULAS DIFÍCILMENTE AUTOMATIZABLES
10.2.3. ASPECTOS TRANSVERSALES DE LOS CONTRATOS INTELIGENTES. 10.2.3.1. SOLUCIONES EN CASO DE FALLA O ERROR TECNOLÓGICO
10.2.3.2. EXIGIBILIDAD DEL CONTRATO INTELIGENTE O ENFORCEMENT
10.3. LOS CONTRATOS INTELIGENTES DESDE LOS ELEMENTOS DE LA RRR
10.3.1. RECEPCIÓN DE LOS DESTINATARIOS DE LA REGULACIÓN
10.3.2. EL CONTEXTO Y ARQUITECTURA DEL AMBIENTE REGULADO
10.3.3. OBJETIVOS DEL REGULADOR Y SU ESCOGENCIA DE ESTRATEGIAS
10.3.4. EVALUACIÓN Y AJUSTES DE LA REGULACIÓN
10.3.5. ADAPTABILIDAD DE LA REGULACIÓN
10.4. CONCLUSIONES
BIBLIOGRAFÍA
CAPÍTULO 11. INTRODUCCIÓN A LAS GARANTÍAS INTELIGENTES EN EL ORDENAMIENTO JURÍDICO COLOMBIANO. INTRODUCTION TO SMART GUARANTEES IN THE COLOMBIAN LEGAL SYSTEM
INTRODUCCIÓN
11.1. EL CONCEPTO DE GARANTÍA EN EL ORDENAMIENTO JURÍDICO COLOMBIANO
11.1.1. DÉBITO Y RESPONSABILIDAD (SCHULD & HAFTUNG)
11.1.2. CONCEPTO Y TIPOS DE GARANTÍA
11.1.3. LA ACCESORIEDAD DE LAS GARANTÍAS Y LAS GARANTÍAS INDEPENDIENTES O AUTÓNOMAS
11.1.4. LOS MECANISMOS DE ESCROW ACCOUNTS
11.2. EJECUCIÓN DE CONTRATOS INTELIGENTES EN PLATAFORMAS BLOCKCHAIN
11.2.1. PRINCIPIOS DE LAS TECNOLOGÍAS DE REGISTRO DISTRIBUIDO
11.2.2. EL CONCEPTO DE LA LLAMADA “BLOCKCHAIN”
11.2.3. CONCEPTOS DE CONTRATO INTELIGENTE, CONTRATOS LEGALES INTELIGENTES Y CONTRATOS INTELIGENTES CON IMPLICACIONES LEGALES45
11.2.3.1. LOS CONTRATOS DE CÓDIGO INTELIGENTE (SMART CONTRACTS O SMART CODE CONTRACTS)
11.2.3.2. LOS CONTRATOS LEGALES INTELIGENTES61
11.2.3.3. LOS CONTRATOS INTELIGENTES CON IMPLICACIONES LEGALES
11.2.4. EJECUCIÓN DE LOS CONTRATOS INTELIGENTES73
11.2.5. LOS CONTRATOS INTELIGENTES Y LOS LÍMITES AL PACTA SUNT SERVANDA
11.2.6. MITIGACIÓN DEL RIESGO Y SATISFACCIÓN DEL ACREEDOR
11.2.6.1. LA REGULACIÓN PARA EL INCUMPLIMIENTO
11.2.6.2. EL SISTEMA BASADO EN CERTIFICADOS
11.2.6.3. LA MITIGACIÓN Y/O ELIMINACIÓN DEL RIESGO DE INCUMPLIMIENTO EN LA COMPRAVENTA MEDIANTE EL USO DE CÓDIGOS AUTOEJECUTABLES
11.2.6.4. LA MITIGACIÓN Y/O ELIMINACIÓN DEL RIESGO DE INCUMPLIMIENTO EN CONTRATOS DE EJECUCIÓN SUCESIVA MEDIANTE EL USO DE CÓDIGOS AUTOEJECUTABLES
11.3. LAS “GARANTÍAS INTELIGENTES ”
11.3.1. MECANISMOS DE AUTOAYUDA POR FUERA DE LA BLOCKCHAIN: EL CASO DE LOS INTERRUPTORES DE ENCENDIDO
11.3.2. LA MITIGACIÓN O ELIMINACIÓN DEL RIESGO DE INCUMPLIMIENTO MEDIANTE EL USO DE GARANTÍAS INTELIGENTES: LOS “ESCROWS INTELIGENTES”
11.3.2.1. LOS ESCROWS INTELIGENTES PERMITEN VERIFICAR FONDOS (DOBLE DEPÓSITO) Y PUEDEN CUMPLIR UNA FUNCIÓN DE SOLUCIÓN DE CONTROVERSIAS
11.3.2.2. GARANTÍAS ON-CHAIN/OFF-CHAIN PARA CONTRATOS OFF-CHAIN/ON-CHAIN
11.3.2.3. RECLAMACIONES ABUSIVAS: EL CASO DE LAS GARANTÍAS STAND-BY
11.4. CONCLUSIONES
BIBLIOGRAFÍA
CAPÍTULO 12. OFERTAS PÚBLICAS INICIALES DE MONEDAS (OPM): ENTRE LA INNOVACIÓN TECNOLÓGICA Y LA REGULACIÓN. INITIAL COIN OFFERINGS (ICO): BETWEEN TECHNOLOGICAL INNOVATION AND REGULATION
INTRODUCCIÓN
12.1. HACIA UN NUEVO CONCEPTO DE VALOR. 12.1.1 CONCEPTUALIZACIÓN GENERAL DE VALOR
12.1.2. POSICIÓN DE LOS REGULADORES EN DIFERENTES JURISDICCIONES
12.1.3. COMPARACIÓN DEL CONCEPTO DE VALOR EN ESTADOS UNIDOS Y COLOMBIA
12.2. OFERTAS PÚBLICAS DE CRIPTOMONEDAS COMO MECANISMO DE FINANCIAMIENTO EMPRESARIAL
12.3. CONCLUSIONES
BIBLIOGRAFÍA
CAPÍTULO 13. BLOCKCHAIN EN EL MERCADO DE VALORES Y SU FUNCIÓN EN LOS SISTEMAS DE COMPENSACIÓN Y LIQUIDACIÓN. BLOCKHAIN WITHIN THE CAPITAL MARKETS AND CLEARING AND SETTLEMENT SYSTEMS
ABREVIATURAS
INTRODUCCIÓN
13.1. BLOCKCHAIN Y SU POTENCIAL DISRUPTIVO EN EL MERCADO FINANCIERO. 13.1.1. LA INTERACCIÓN DE LAS NOCIONES DE BLOCKCHAIN, CUENTA DE VALORES E INTERMEDIARIO FINANCIERO. 13.1.1.1. NOCIÓN DE BLOCKCHAIN
13.1.1.2. INTERACCIÓN CON LAS NOCIONES DE CUENTA E INTERMEDIARIO FINANCIERO
13.1.2. PRIMERA GENERACIÓN: MODELO ORIGINAL DE BLOCKCHAIN: EL SOPORTE DEL BITCOIN
13.1.3. SEGUNDA GENERACIÓN: ETHERUM Y LA INTRODUCCIÓN DEL SMART CONTRACT
13.1.4. TERCERA GENERACIÓN: UN TRAJE HECHO A LA MEDIDA
13.2. COMPENSACIÓN Y LIQUIDACIÓN DE VALORES: ¿DÓNDE CABE BLOCKCHAIN?
13.2.1. CLEARING ANTE LA CÁMARA DE RIESGO CENTRAL DE CONTRAPARTE
13.2.2. DEPOSITARIO DE VALORES (SETTLEMENT)
13.2.3. POTENCIALES APLICACIONES DE LAS REDES DE BLOCKCHAIN EN EL SEGMENTO DE COMPENSACIÓN Y LIQUIDACIÓN DE VALORES
13.3. VENTAJAS Y DESAFÍOS DE LA IMPLEMENTACIÓN DE REDES BLOCKCHAIN PARA VALORES FINANCIEROS
13.4. CONCLUSIONES
BIBLIOGRAFÍA
CAPÍTULO 14. IMPACTO DEL BLOCKCHAIN EN LA INCLUSIÓN FINANCIERA PARA AMÉRICA LATINA. IMPACT OF THE BLOCKCHAIN ON FINANCIAL INCLUSION FOR LATIN AMERICA
INTRODUCCIÓN
14.1. ¿QUÉ SE ENTIENDE POR BLOCKCHAIN?
14.2. BLOCKCHAIN E INCLUSIÓN FINANCIERA
14.2.1. ¿CUÁLES SON LOS DESAFÍOS DE BLOCKCHAIN FRENTE A LA INCLUSIÓN FINANCIERA?
14.2.2. EVALUACIÓN DEL ESTADO DE LA INCLUSIÓN FINANCIERA A TRAVÉS DE BLOCKCHAIN EN AMÉRICA LATINA. 14.2.2.1. CONTEXTO ACTUAL DEL ACCESO A LOS SERVICIOS E INFRAESTRUCTURA
14.2.2.2. EMPRENDIMIENTO DIGITAL EN LA REGIÓN
14.3. PUNTOS A CONSIDERAR EN RELACIÓN CON LA CONSTRUCCIÓN DE UNA POLÍTICA PÚBLICA EN MATERIA DE IMPLEMENTACIÓN DE BLOCKCHAIN FRENTE A PROBLEMAS DE INCLUSIÓN FINANCIERA EN AMÉRICA LATINA
14.3.1. PROBLEMAS EN MATERIA DE INFRAESTRUCTURA TECNOLÓGICA EN AMÉRICA LATINA
14.3.2. ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS Y BLOCKCHAIN
14.3.3. PROTECCIÓN AL CONSUMIDOR QUE ACCEDE A SERVICIOS A TRAVÉS DE BLOCKCHAIN
14.3.4. SISTEMA DE REGISTRO DE PROPIEDAD A TRAVÉS DE BLOCKCHAIN PARA ACCEDER AL CRÉDITO
14.3.5. IDENTIDAD DIGITAL A TRAVÉS DE BLOCKCHAIN
14.3.6. REGLAS DE LAVADO DE ACTIVOS
14.4. CONCLUSIONES
BIBLIOGRAFÍA
CAPÍTULO 15. REGULATORY SANDBOXES Y LA DEMOCRATIZACIÓN DE LA PROVISIÓN Y ACCESO A SERVICIOS FINANCIEROS A TRAVÉS DE FINTECH. REGULATORY SANDBOXES AND THE DEMOCRATIZATION OF THE PROVISION OF AND ACCESS TO FINANCIAL SERVICES THROUGH FINTECH
15.1. LA REGULACIÓN DE LAS FINTECHS: LA ESTRATEGIA DEL “REGULATORY SANDBOX” Y SU GRAN PROPENSIÓN AL “CONTAGIO” GLOBAL
15.1.1. REGULATORY SANDBOX: ¿ÉXITO EN EL REINO UNIDO?
15.1.2. REGULATORY SANDBOX: QUO VADIS EN ASIA
15.1.3. REGULATORY SANDBOX: ¿POR QUÉ ES IMPORTANTE EL MODELO AUSTRALIANO DISEÑADO POR LA ASIC73
15.1.4. ¿QUÉ PODEMOS CONCLUIR DESPUÉS DE LA REVISIÓN DE ALGUNAS EXPERIENCIAS DE ECP EN ASIA/PACÍFICO?
15.1.5. REGULATORY SANDBOX: QUO VADIS EN LATINOAMÉRICA
15.1.6. INTERNATIONAL REGULATORY SANDBOX, LAS BÚSQUEDAS DE LA GFIN
15.2. REGULATORY SANDBOX Y LA DEMOCRATIZACIÓN DE LA PROVISIÓN Y ACCESO A SERVICIOS FINANCIEROS EN COLOMBIA
15.2.1. EL RÍGIDO SISTEMA REGULATORIO LOCAL QUE INHIBE LA DEMOCRATIZACIÓN Y LA INNOVACIÓN DE PRODUCTOS NO-BANCARIZADOS
15.2.2. REGULATORY SANDBOX A LA MEDIDA DEL ACTUAL MARCO REGULATORIO: ¿INNOVACIÓN “SERVIDA” PARA LA INDUSTRIA?
15.2.2.1. PARTICIPACIÓN DEL SECTOR FINANCIERO TRADICIONAL EN LA CONSTITUCIÓN DE SOCIEDADES DE INNOVACIÓN Y TECNOLOGÍA FINANCIERA
15.2.2.2. EL PLAN NACIONAL DE DESARROLLO 2018-2022 “PACTO POR COLOMBIA, PACTO POR LA EQUIDAD”, LEY 1955 DE 2019 (ARTÍCULO 166)
15.2.2.3. IMPLEMENTACIÓN DE LA SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA
15.3. A MODO DE CONCLUSIÓN: ¿CÓMO NO CONSTRUIR CASTILLOS EN LA ARENA?
BIBLIOGRAFÍA
ANEXOS
CAPÍTULO 16. COMPETENCIA EN LOS MERCADOS FINANCIEROS DIGITALES. COMPETITION IN DIGITAL FINANCIAL MARKETS
INTRODUCCIÓN
16.1. PROPÓSITO GENERAL DE LA NORMATIVA DE LIBRE COMPETENCIA
16.2. EL DERECHO ANTITRUST NORTEAMERICANO COMO REFERENTE UNIVERSAL
16.3. MATERIAS QUE COMPRENDE Y VÍAS LEGALES DE PROTECCIÓN
16.4. ANTECEDENTES Y DESARROLLO EN COLOMBIA
16.5. APLICACIÓN DE LAS NORMAS DE COMPETENCIA AL SECTOR FINANCIERO
16.6. CARACTERÍSTICAS DE LOS MERCADOS DIGITALES
16.7. CARACTERÍSTICAS DE LAS PLATAFORMAS DIGITALES Y EL PODER DE LOS DATOS
16.8 LOS DESAFÍOS QUE EL ENTORNO DE LA ECONOMÍA DIGITAL PLANTEA A LAS AUTORIDADES DE COMPETENCIA
16.9. PROPUESTAS PARA ESTIMULAR LA COMPETENCIA EN LA ECONOMÍA DIGITAL
16.10. LA ADAPTACIÓN DE LOS INSTRUMENTOS TRADICIONALES DE LAS AUTORIDADES DE COMPETENCIA
16.10.1. DEFINICIÓN DEL MERCADO RELEVANTE
16.10.2. LA DETERMINACIÓN DE LA POSICIÓN DE DOMINIO EN EL MERCADO
16.10.3. LAS OPERACIONES DE INTEGRACIÓN EMPRESARIAL
16.10.4. AJUSTES A LA REGULACIÓN Y LA INSTITUCIONALIDAD
16.11. EL CASO DEL SECTOR FINANCIERO
CONCLUSIONES
BIBLIOGRAFÍA
CAPÍTULO 17. EL PRINCIPIO DE TRATO JUSTO Y EQUITATIVO COMO FUNDAMENTO DE LOS MECANISMOS DE PROTECCIÓN DE LOS INVERSIONISTAS DE PLATAFORMAS DIGITALES DE INVERSIÓN. THE PRINCIPLE OF FAIR AND EQUITABLE TREATMENT AS A BASIS FOR MECHANISMS TO PROTECT DIGITAL INVESTMENT PLATFORM INVESTORS
INTRODUCCIÓN
17.1. CARACTERÍSTICAS DE LOS SERVICIOS FINANCIEROS OFRECIDOS A TRAVÉS DE PLATAFORMAS DIGITALES
17.1.1. INFORMACIÓN EN LAS PLATAFORMAS DIGITALES FINANCIERAS
17.1.2. PROTECCIÓN DE LA INFORMACIÓN Y PRIVACIDAD DEL CONSUMIDOR POR PARTE DE LAS PLATAFORMAS
17.1.3. PRESTACIÓN DE SERVICIOS FINANCIEROS DE FORMA TRANSFRONTERIZA POR PARTE DE LAS PLATAFORMAS ELECTRÓNICAS
17.2. CONSUMIDOR FINANCIERO DIGITAL Y SU PROTECCIÓN POR MEDIO DEL TRATO JUSTO Y EQUITATIVO. 17.2.1. CONSUMIDOR FINANCIERO DIGITAL
17.2.2. CONCEPTUALIZACIÓN DE LA NOCIÓN DE TRATO JUSTO Y EQUITATIVO
17.2.3. LA MATERIALIZACIÓN DEL PRINCIPIO DE TRATO JUSTO Y EQUITATIVO EN EL MERCADO DE VALORES
17.2.3.1. POR PARTE DE LOS INTERMEDIARIOS DE VALORES
17.2.3.2. POR PARTE DE LOS EMISORES DE VALORES
17.3. ANÁLISIS EMPÍRICO DE PLATAFORMAS TRANSFRONTERIZAS QUE OFRECEN SERVICIOS FINANCIEROS VIRTUALES DE INVERSIÓN
17.3.1. IDENTIFICACIÓN DE PLATAFORMAS DE GESTIÓN DE INVERSIONES
17.3.2. PROBLEMÁTICAS IDENTIFICADAS FRENTE A LAS PLATAFORMAS DE INVERSIÓN
17.4. LA NECESIDAD DE AJUSTAR LAS POLÍTICAS DE PROTECCIÓN AL CONSUMIDOR FINANCIERO FRENTE A PLATAFORMAS TRANSFRONTERIZAS QUE OFRECEN SERVICIOS FINANCIEROS VIRTUALES DE INVERSIÓN. 17.4.1. LIMITACIONES Y RESTRICCIONES A LAS OPERACIONES
17.4.2. CREACIÓN DE MECANISMOS DE SOLUCIÓN DE CONTROVERSIAS A TRAVÉS DE ESQUEMAS DE AUTORREGULACIÓN
17.4.3. DESARROLLO DE HERRAMIENTAS DE ECONOMÍA CONDUCTUAL PARA LA PROTECCIÓN DE LOS INVERSIONISTAS DE PLATAFORMAS DE INVERSIÓN
17.4.4. EL TRATO JUSTO Y EQUITATIVO FRENTE AL CONSUMIDOR FINANCIERO DIGITAL
17.4.4.1. FRENTE AL PRESTADOR DEL SERVICIO FINANCIERO DIGITAL71
17.4.4.2. FRENTE AL REGULADOR Y SUPERVISOR FINANCIERO
17.5. CONCLUSIONES
BIBLIOGRAFÍA
NOTAS AL PIE. Prólogo
CAPÍTULO 1 - INNOVACIÓN FINTECH & START-UPS
CAPÍTULO 2 - INSURTECH: APRECIACIONES DE ALGUNOS DE LOS EFECTOS JURÍDICOS EN EL NEGOCIO DE LOS SEGUROS Y EN SU COMERCIALIZACIÓN
CAPÍTULO 3 - REGULACIÓN DEL CROWDFUNDING EN COLOMBIA: CRÍTICA Y PROPUESTAS
CAPÍTULO 4 - LOS BANCOS DIGITALES: NEOBANCOS
CAPÍTULO 5 - REGULACIÓN ALGORÍTMICA EN LOS MERCADOS FINANCIEROS
CAPÍTULO 6 - ASESORAMIENTO FINANCIERO AUTOMATIZADO (ROBO ADVICE), NUEVO ANIMAL FINANCIERO
CAPÍTULO 7 - ECOSISTEMAS DE PAGO DIGITALES
CAPÍTULO 8 - LA NUEVA BANCA: BIG DATA, SMALL DATA Y BUSINESS ANALYTICS
CAPÍTULO 9 - CRIPTOMONEDAS: NATURALEZA JURÍDICA Y REGULACIÓN EUROPEA DE LOS PROVEEDORES DE SERVICIOS DE CAMBIO Y DE CUSTODIA DE MONEDEROS ELECTRÓNICOS
CAPÍTULO 10 - LOS CONTRATOS INTELIGENTES EN EL SISTEMA FINANCIERO Y LA REGULACIÓN REALMENTE RESPONSIVA
CAPÍTULO 11 - INTRODUCCIÓN A LAS GARANTÍAS INTELIGENTES EN EL ORDENAMIENTO JURÍDICO COLOMBIANO
CAPÍTULO 12 - OFERTAS PÚBLICAS INICIALES DE MONEDAS (OPM): ENTRE LA INNOVACIÓN TECNOLÓGICA Y LA REGULACIÓN
CAPÍTULO 13 - BLOCKCHAIN EN EL MERCADO DE VALORES Y SU FUNCIÓN EN LOS SISTEMAS DE COMPENSACIÓN Y LIQUIDACIÓN
CAPÍTULO 14 - IMPACTO DEL BLOCKCHAIN EN LA INCLUSIÓN FINANCIERA PARA AMÉRICA LATINA
CAPÍTULO 15 - REGULATORY SANDBOXES Y LA DEMOCRATIZACIÓN DE LA PROVISIÓN Y ACCESO A SERVICIOS FINANCIEROS A TRAVÉS DE FINTECH
CAPÍTULO 16 - COMPETENCIA EN LOS MERCADOS FINANCIEROS DIGITALES
CAPÍTULO 17 - EL PRINCIPIO DE TRATO JUSTO Y EQUITATIVO COMO FUNDAMENTO DE LOS MECANISMOS DE PROTECCIÓN DE LOS INVERSIONISTAS DE PLATAFORMAS DIGITALES DE INVERSIÓN
