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Ralph Fütterer. Tipps für schlaue Fondsanleger
Wie es zu diesem Ratgeber kam
Wie werde ich an der Börse reich?
Es gibt nicht viele Möglichkeiten, an der Börse reich zu werden
Ich habe keine Zeit mich um das Geschehen an der Börse zu kümmern
Eine wahre Begegnung
Was wir wie selbstverständlich planen. Die Ferien
Das Auto
Finanzen
Risiko
Was soll ich an der Börse kaufen?
Eine mögliche Vorgehensweise
1. Welches Land
2. Welcher Sektor
Szenarien und Beispiele stützen sich auf Aktienfonds
Chance/Risiko/Risikoverteilung:
Das Risiko im Portfolio minimieren und trotzdem mit Vollgas in den Märkten sein
Performance in USD / 1 Jahr. Performance in USD / 3 Jahre. Performance in USD / 5 Jahre
Auswahlkriterien für einen gut gemanagten Anlagefonds
Die Verantwortung liegt immer bei Ihnen!
Wichtige Kennzahlen
Beta
Volatilität
Information Ratio
Tracking Error
Performance
Worüber soll sich der interessierte Fondsinvestor informieren?
Hintergründe zu den Fragen. Frage 1 und 2: Welches sind die 10 größten Positionen im Fonds?
Frage 3 (bei Indexprodukten nicht relevant): Wie viele Titel sind im gesamten Fondsportfolio?
Frage 4: Wie werden die 10 größten Aktien von den Analysten bewertet, mit welchem Kursziel? (Das ist für jeden Fonds relevant.)
Frage 5: Wie hoch ist die Management-Fee? (Das ist für jeden Fonds relevant.)
Frage 6: Fragen Sie nach der Risikokennzahl Information Ratio
Fragen 7: Fragen Sie nach der Kennzahl Beta
Frage 8: In welche Währungen, Länder investiert der Fonds? (Wichtige Frage für die Global-, Regionen-, Sektoren-, Themen- und gemischten Fonds.)
Frage 9: Verlangen Sie eine Chartanalyse
Nur wer die richtigen Fragen stellt, bekommt das richtige Produkt
Beispiel aus der Praxis
Auswahlkriterien:
Selektionskriterien:
Referenzindex (Fund-Benchmarks):
Ausgewählte Fonds:
Risikokennzahlen:
Beurteilung:
Betrachten wir nun fünf Chartperioden (in USD):
Top-10-Holdings:
Polar Capital Global Tech. R.:
UBS Equity Global Multi Tech:
Die zehn größten Positionen in einem Fonds
Wer nur etwas mehr vom Fondsbusiness versteht, hat bereits Geld gespart
Hohe Fondsgebühren vermiesen die Umsetzung!
Anlegerinnen und Anleger in Deuschland:
Anlegerinnen und Anleger in Österreich:
Die Kosten. Ausgabekommissionen sind nicht für alle gleich!
Was ist ein Primärgeschäft und was ist ein Börsengeschäft? Primärgeschäft (Funds Primary) / Emission/Rücknahme
ETFs werden bei Anlegern immer beliebter
Die Aufgabe des Fondsmanagements/Managers
Was kann ich als Investor tun?
Was sind die Gründe für den Kauf?
Wie wird der Markt, in den ich investiert habe, bewertet?
Was ist mein Kursziel (Renditeziel) ab Kaufdatum?
Unter welchen Umständen würde ich die Anlage verkaufen (Stop-Loss-Limits)?
Schlusswort
Checkliste
Welche Regionen, Länder und/oder Sektoren zeigen aktuell und auch für die Zukunft ein solides Wachstum auf? Welche Regionen, Länder und/oder Sektoren weisen ein schwaches Wachstum auf oder bergen erkennbare Risiken? In welche Währung(en) soll investiert werden?
In welche Währung soll auf keinen Fall investiert werden? In welche Anlageklasse/n möchte ich investieren?
Sollen die Anlagen Zinsen und Dividenden ausschütten oder zur Wiederanlage verwendet werden? Aktien
Wie wird der Markt, in den investiert wurde, bewertet?
Was ist das erwartete Kursziel (Renditeziel) ab Kaufdatum?
Unter welchen Umständen würde soll die Anlage verkauft werden (Stop-Loss-Limits)?
Einzelaktien oder Indexfonds (ETFs) statt aktiv gemanagter Anlagefonds? Ausrichtung der Aktien: Wachstum oder Value, Low- oder High-Beta-Aktien? Wird auf eine charttechnische Analyse in Kombination mit Analystenmeinungen Wert gelegt?
Aktienfonds
Wie viel machen diese Titel prozentual zum Fondsvermögen aus? Wie viele Titel sind im gesamten Fondsportfolio? Wie werden die 10 größten Aktienpositionen von Analysten bewertet (Buy, Hold, Sell) und mit welchen Kurszielen? Wie hoch ist die Management-Fee?
Fragen Sie nach der Risikokennzahl Information Ratio
Fragen Sie nach der Kennzahl Beta
In welche Währungen/Länder investiert der Fonds? Verlangen Sie eine Chartanalyse
Wichtige Begriffe und Erklärungen. Was ist ein Anlagefonds?
Aktives Fondsmanagement
Anlagewährung
Benchmark Index
Beta
Information Ratio
ETFs (Exchange Traded Funds)
Fonds Fact Sheet
Korrelation
Management-Fee (Gebühr)
NAV (Net Asset Value / Nettoinventarwert)
Passives Fondsmanagement
Performance
Rechnungswährung
Referenzwährung
Retrozession
Rückvergütungen oder Provisionen
Swing Single Pricing
TER (Total Expense Ratio) (gilt nur innerhalb der Schweiz)
Titelankaufsspesen
Tracking Error
Volatilität
Zeichnung/Rücknahme (Anteile zeichnen = Ausgabekommission, Anteile in die Rücknahme geben = netto)
Fondskategorien
Passiv geführte Fonds (Indexfonds)
Aktiv geführte Fonds
Hedgefonds
Die wichtigsten Hedgefonds-Strategien
Was bieten Hedgefonds dem Anleger?
Internet Links zu Finanznachrichten
Nützliche Fonds Links
ETFs
Danke!
Insbesondere bedanke ich mich bei:
Mäzenin/Mäzen:
Donatorinnen/Donatoren:
