Механические торговые системы: Психология трейдинга и технический анализ

Оглавление

Ричард Вайсман. Механические торговые системы: Психология трейдинга и технический анализ

Предисловие

Благодарности

Глава 1. Развенчание мифов и определение терминов. Математический технический анализ и механические торговые системы

Развенчание мифов: неэффективный рынок и накатанная дорога к прибылям

Неэффективный рынок

Вхождение в сделку: психология входа

Выход из сделок: с прибылью или с убытком

Технический анализ: определение7

Механические торговые системы: определение

Определение временных рамок

Технический анализ: почему он работает

Психологическая значимость ценовых триггеров: горизонтальные уровни поддержки и сопротивления

Психологическая значимость ценовых триггеров: горизонтальные уровни поддержки и сопротивления (коррекция)

Психологическая значимость триггеров на основе индикаторов

Типы технических индикаторов: следование за трендом и возврат к среднему

Глава 2. Математический технический анализ. Строительный блок для создания механических торговых систем

Типы технических индикаторов

Индикаторы следования за трендом: почему они работают

Индикаторы возврата к среднему: почему они работают

Индикаторы следования за трендом: триггеры на основе индикаторов

Скользящие средние

Другие методы следования за трендом на основе индикаторов

Индикаторы следования за трендом на основе ценовых движений: пробой канала Дончиана

Триггеры с использованием индикаторов возврата к среднему: осцилляторы

Процентные осцилляторы

Глава 3. Системы следования за трендом. Вопрос стойкости

Предварительные соображения

Некоторые особенности триггеров на основе индикаторов

Согласованность данных: экспирация фьючерсных контрактов

Пояснения к таблицам результатов тестирования портфеля

Параметры торговой системы: чем меньше, тем лучше

Две пересекающиеся скользящие средние

Индикатор ишимоку с двумя пересекающимися скользящими средними

Три пересекающиеся скользящие средние

Индикатор ишимоку с тремя пересекающимися скользящими средними

MACD

DMI

DMI в сочетании с ADX

Пробой канала

Полосы Боллинджера

Сравнительные результаты

Система с полосами Боллинджера и индикатор Ишимоку с тремя скользящими средними

MACD против полос Боллинджера

Общие эмпирические правила

Фильтры

Классы активов, склонные к формированию трендов

Обрезание хвостов распределения в торговой системе

Ограничение убытков

Ограничение прибылей

Психологический профиль трейдера, следующего за трендом

Глава 4. Системы возврата к среднему. Вопрос терпения

Особенности анализа среднесрочных торговых систем возврата к среднему

Достижение целевой прибыли и стоп-лосс-уровня в один и тот же день

Стоп-лосс-уровни

Трендовые системы возврата к среднему

Экстремумы индекса относительной силы с 200-дневной скользящей средней в качестве фильтра

Полосы Боллинджера с 200-дневной скользящей средней в качестве фильтра

Ненаправленные системы возврата к среднему

Полосы Боллинджера с ADX-фильтром

Экстремумы медленных стохастических осцилляторов с индексом товарного канала в качестве фильтра

Экстремумы медленных стохастических осцилляторов с CCI-фильтром и выходом по времени

Психологический профиль среднесрочного трейдера, торгующего на возврате к среднему

Железная дисциплина

Чувство беспокойства, когда убыточных сделок больше прибыльных, и нежелание мириться с большим количеством последовательных убыточных сделок

Огромное терпение

Постоянное наблюдение за рынком

Глава 5. Краткосрочные системы. Вопрос быстроты реакции

Торговля против убыточной системы

Ликвидность и волатильность

Результаты тестирования на исторических данных

Свинг-трейдинг с 2-часовыми барами

Трендовый свинг-трейдинг: пробой канала

Свинг-трейдинг с 2-часовыми барами: системы возврата к среднему

Экстремумы индекса относительной силы с 400-часовой скользящей средней в качестве фильтра

Экстремумы медленных стохастических осцилляторов с CCI-фильтром и выходом по времени

Системы возврата к среднему с 60-минутными барами

Экстремумы RSI с 200-часовой скользящей средней в качестве фильтра

Ненаправленные системы возврата к среднему

Семипериодный разворот

Пересечение RSI

Системы возврата к среднему с 30-минутными барами

Экстремумы RSI со 100-часовой скользящей средней в качестве фильтра

Пересечение RSI с выходом по 1 %-ным стоп-лосс-уровню и прибыли

Системы с 15-минутными барами: экстремумы RSI с 50-часовой скользящей средней в качестве фильтра

Системы с 5-минутными барами: экстремумы RSI с 16,67-часовой скользящей средней в качестве фильтра

Психологический профиль краткосрочного трейдера

Глава 6. Самопознание. Как оценить свои склонности

Психология трейдера: все то же непрерывное изменение

Временные горизонты, торговые системы и индивидуальные склонности

Долгосрочные системы следования за трендом

Средне-долгосрочные системы следования за трендом

Среднесрочные системы следования за трендом

Среднесрочные системы возврата к среднему с трендовым фильтром

Кратко-среднесрочные ненаправленные системы возврата к среднему

Трендовые системы свинг-трейдинга

Системы свинг-трейдинга на возврате к среднему с трендовым фильтром

Ненаправленные системы свинг-трейдинга на возврате к среднему

Системы дей-трейдинга на возврате к среднему с трендовым фильтром

Ненаправленные системы дей-трейдинга на возврате к среднему

Глава 7. Создание и анализ систем. Выгоды и подводные камни

Проблемы создания систем: обзор

Преимущества механических торговых систем

Слабые места механических торговых систем

Еще раз о проблемах согласованности данных

Согласованность данных: результаты тестирования для портфеля

Ряды исторических данных: количество, качество и тестирование за пределами выборки

Целостность систем: избежание подводных камней

Проверка целостности системы

Процесс оптимизации

Обзор

Оптимизация: выгоды

Ограниченная полезность оптимизации

Оптимизация: избежание подводных камней

Механика оптимизации

Процесс создания системы

Исследование за пределами выборки

Ограничения процесса разработки системы и анализа данных

Процесс анализа данных

Обзор

Анализ по классам активов

Анализ по годам в пределах выборки

Анализ за пределами выборки

Заявление о философии торговой системы

Измерение результативности торговой системы

Глава 8. Управление ценовым риском. Школы управления ценовым риском

Проблемы управления ценовым риском: обзор

Использование Стоп-лосс-ордеров для управления ценовым риском торгового счета

Две школы управления ценовым риском

Управление ценовым риском с использованием Стоп-лосс-ордеров

Объемный подход к управлению ценовым риском: стратегии мартингейл и антимартингейл

Рисковая стоимость: обзор

Преимущества рисковой стоимости

Слабые стороны рисковой стоимости

Стресс-тестирование

Психология управления ценовым риском

Механические торговые системы, просадки и уверенность трейдера

Глава 9. Повышение доходности1. Расширение зоны комфортной торговли

Три вида диверсификации

Диверсификация по группам параметров

Механизм диверсификации по торговым системам

Психология торговли при диверсификации по системам

Глава 10. Свобода действий и системная торговля. Свобода действий в рамках механических систем

Свобода действий и изменение характера рынков

Свобода действий, волатильность и ценовые скачки

Механическая свобода действий

Плюсы и минусы «истинной» свободы действий

Глава 11. Психология механической торговли. Торговые системы и трансформационная психология

Дисциплина и гибкость

Гибкость ума и тела

Познание себя

Целеустремленность: раздевание луковицы

Интуиция против парапсихологического синдрома трейдера

Трансформация через использование механических торговых систем

Процесс трансформации: в жизни и на рынках

Примечания

Глава 1

Глава 2

Глава 3

Глава 4

Глава 6

Глава 7

Глава 8

Глава 9

Глава 10

Глава 11

Список литературы

Отрывок из книги

В 1987 г. мы с отцом купили место на Нью-Йоркской фьючерсной бирже за $100 и положили на торговый счет $25 000. Как говорил отец, наша цель – зарабатывать по $2500 в неделю. Конечно, для таких заработков нам требовалась экстраординарная годовая рентабельность инвестиций, но были ведь легендарные трейдеры, которые, начав со скромных сумм, превращали их в огромные состояния. Так или иначе, я пустился в эту авантюру, которая и привела в конечном итоге к публикации настоящей книги.

Как бы мне хотелось сказать, что здесь раскрыты секреты успешного достижения той грандиозной цели, но, увы, я так и не научился стабильно удерживать среднюю годовую рентабельность капитала даже на уровне 100 %. Точнее говоря, даже если бы мне удалось каким-то образом добиться той цели, вряд ли я смог бы рассказать что-то интересное рядовому трейдеру. Вместо этого я постепенно понял, что попытка получить доходность в сотни процентов – прямой путь к катастрофе.

.....

Глава 4 посвящена простым торговым системам на основе стратегии среднесрочного возврата к среднему. В ней показано, почему определенные классы активов имеют более выраженную тенденцию возврата к среднему по сравнению с другими, и приведены примеры ненаправленных систем, а также систем с фильтром следования за трендом. В конце главы рассмотрены черты характера, которые необходимы трейдеру для успеха при использовании среднесрочной стратегии возврата к среднему.

В главе 5 рассмотрены системы краткосрочной торговли (включая свинг– и дей-трейдинг), а также качества, необходимые трейдеру для успешного использования соответствующих стратегий. Как и в главах 3, 4 здесь приводятся примеры тестирования на исторических данных.

.....