Оглавление
Роджер Гибсон. Формирование инвестиционного портфеля. Управление финансовыми рисками
Предисловие к русскому изданию
Признательность
Предисловие к первому изданию
Введение
Глава 1. Значение распределения активов
Глава 2. Исторический обзор эффективности инвестиций в рынок капитала
Инфляция
Казначейские векселя
Облигации
Долгосрочные правительственные облигации
Среднесрочные правительственные облигации
Долгосрочные корпоративные облигации
Акции крупных компаний
Акции мелких компаний
Приложение. Дюрация облигаций
Глава 3. Сравнительные взаимосвязи инвестиционных инструментов рынка капитала
Модели долгосрочной доходности в сложных процентах[9] различных инвестиционных инструментов рынка капитала
Выводы и пояснения
Приложение. Статистические понятия
Глава 4. Корректировка соотношения активов в портфеле
Глава 5. Временнóй горизонт
Глава 6. Модель определения общего баланса портфеля
Конкретные цели
Инвестиционные задачи
Знания об инвестировании
Риски
Устойчивость к волатильности
Модель баланса портфеля
Глава 7. Диверсификация: третье измерение
Приложение. Более подробное обсуждение концепций диверсификации
Глава 8. Преимущества инвестирования в различные классы активов
Международные облигации
Международные акции
Недвижимость
Инвестирование в различные классы активов
Почему не все следуют стратегии различных классов активов?
Вывод
Глава 9. Оптимизация портфеля
Компьютерные программы оптимизации
Некоторые наблюдения относительно оптимизации
Глава 10. Знакомство с клиентом
Этап 1. Собрать сведения о клиенте
Этап 2. Определить потребности клиента, ограничения и существующие обстоятельства
Глава 11. Управление ожиданиями клиента
Этап 3. Изложить свою философию инвестирования и подход к управлению активами
Этап 4. Разработать систему взглядов на эффективность инвестирования
Этап 5. Сформулировать цель инвестирования
Этап 6. Определить широту и степень диверсификации портфеля
Глава 12. Управление активами
Этап 7. Распределить активы и спланировать портфель
Этап 8. Изложить инвестиционную политику
Этап 9. Осуществить инвестиционную политику
Этап 10. Представить отчет об эффективности и пересмотреть портфель
Приложение
Резюме
Сведения общего характера и цели
Заявление об инвестиционных задачах и параметрах
Обязанности и ответственность
Выбор управляющего денежными средствами
Процедуры контроля
Приложение А. Характеристика инвестиционных инструментов
Глава 13. Решение некоторых проблем, возникающих при инвестировании
Инертность клиента
Инвестирование больших сумм
Неприятие конкретных инвестиционных рекомендаций
Изъятие средств из портфеля для необходимых расходов
Устойчивый уровень изъятий из портфеля
Заключение
Об авторе
