Фондовый рынок США для начинающих инвесторов

Оглавление

Тамара Теплова. Фондовый рынок США для начинающих инвесторов

Приветствие

Предисловие. Место и роль фондового рынка в экономике

Теория

Глава 1. История фондового рынка

1.1. Как и почему появились биржи и трейдеры. Создание американских бирж

1.2. Становление американского фондового рынка. Аграрный, железнодорожный и банковский кризисы

1.3. Финансовый рынок США и финансовые воротилы конца XIX – начала ХХ века в художественной литературе

1.4. Новая эпоха и Великая депрессия

1.5. Возрождение биржевой торговли

1.6. Первые электронные системы торгов. Внебиржевой рынок и создание NASDAQ

1.7. ECN против традиционных бирж. Интернет-трейдинг переворачивает биржевую торговлю

1.8. Кризис 2008 года и спасение рынка

1.9. Новейшая история фондового рынка и его перспективы

1.10. Самые знаменитые и эксцентричные инвесторы США, создатели бизнеса и CEO

Глава 2. Как устроен финансовый рынок

2.1. Главные участники финансового рынка и их цели

2.2. Для чего нужны брокеры

2.3. Депозитарий и клиринговая организация: что это и как это работает

2.4. Чем занимаются инвестиционные банки

2.5. Федеральная резервная система: роль и основные функции

Глава 3. Боевой арсенал инвестора: основные финансовые инструменты

3.1. Акции: доля в большом бизнесе

3.2. Облигации: долги на продажу

3.3. ETF: следуй за рынком

3.4. Фьючерсы и опционы: следующий уровень

3.5. Доходности, которые можно заработать на разных финансовых инструментах

Глава 4. Как и зачем акции попадают на биржу

4.1. Зачем компании выходят на IPO

4.2. Процедура размещения акций: основные этапы

4.3. Жизнь после IPO: задачи руководителя компании в современном мире

4.4. Дивиденды: почему одни компании платят, а другие нет

4.5. Как ведет себя цена акций компаний после IPO на долгосрочной перспективе

Глава 5. Регулирование финансового рынка: кто защищает инвестора

5.1. Финансовое законодательство: основные принципы и важные моменты

5.2. SEC: основные функции и полномочия

5.3. Саморегулируемые организации и их роль

5.4. Система страхования инвесторов

Практика

Глава 6. Как стать инвестором

6.1. С чего начать? Постановка целей и личный финансовый план

6.2. Пути инвестирования: индивидуальное и коллективное инвестирование

6.3. Работа на бирже через брокера: что нужно знать

6.4. Как читать отчетность брокера

6.5. Как покупать и продавать акции: изучаем торговую платформу

6.6. Приказы на покупку и на продажу: основные виды

Глава 7. Долгосрочное инвестирование на практике

7.1. Пассивное инвестирование: разумный старт и фундаментальный анализ

7.2. Фундаментальный анализ: новости и события

7.3. Учимся читать отчетность компаний

7.4. Методы оценки компаний: выбираем лучших

Глава 8. Активный трейдинг на практике

8.1. Активный инвестор: что важно знать

8.2. Формируем инвестиционный портфель: диверсификация и отбор инструментов

8.3. Среднесрочный трейдинг: готовимся к торговле

8.4. Среднесрочная торговля: реализуем инвест-идеи

8.5. Интрадей-трейдинг: как торговать внутри дня

Глава 9. Истории успеха: как они смогли заработать

9.1. Джесси Ливермор: как угадать тренд и заставить всех тебя ненавидеть

9.2. Уоррен Баффетт: с любимыми акциями – вместе и навсегда

9.3. Джордж Сорос: отрефлексируй это[12]

Словарь инвестора – основные термины

Отрывок из книги

Книга «Фондовый рынок США для начинающих инвесторов» подготовлена коллективом инвестиционной компании «Фридом Финанс» при значительном участии Высшей школы экономики. Мы рассказываем о рынке ценных бумаг США – месте больших возможностей, деле всей нашей жизни, ставшем не только работой, но и любимым хобби.

Американский рынок – самый большой в мире. С лучшей инфраструктурой, с проникновением биржевой тематики в повседневную жизнь. Это место притяжения инвесторов и капитала всего мира. Ценные бумаги в США – вещь обыденная: здесь есть акции, торгующиеся на бирже уже больше ста лет, здесь есть инвесторы, которые десятки лет подряд получают дивиденды от любимой компании, и есть несколько поколений граждан, которые приняли акции по наследству и планируют передать их в дальнейшем своим детям.

.....

Становление американского фондового рынка в целом и Нью-Йоркской биржи в частности продолжалось почти полвека. Золотая лихорадка на Аляске и серебряная в Калифорнии, развитие фермерских хозяйств на западе США во второй половине XIX века и экспорт мяса в Европу, что позволяло ковбоям выходить с IPO на рынки Европы, становление металлургии в Питтсбурге и нефтедобычи в Техасе – все это способствовало привлечению капитала. Первый капитал, пришедший на американские биржевые площадки, был из Англии и Шотландии. Именно эти инвесторы поддержали строительство каналов, железных дорог и фермерских хозяйств в США. Еще один важный капитал из Европы – человеческий. В начале XX века США с удовольствием принимали не только деньги, но и мигрантов.

Потом произошел первый в американской биржевой истории рыночный кризис: он пришелся на 1857 год, а причиной стал крах частного банка. Речь шла о крупном региональном банке Ohio Life Insurance and Trust Company, расположенном в Цинциннати. Это даже был не банк, а крупный финансово-торговый холдинг, тесно связанный с властями штата Огайо и занимавшийся широким спектром операций – от инвестиционных вложений до страхования. А инвестировал Ohio Life Insurance and Trust Company в сельское хозяйство: дело в том, что из-за Крымской войны цены на продовольствие в мире серьезно выросли. Однако Крымская война закончилась, европейские солдаты снова превратились в землепашцев, и постепенно цены на продовольствие начали возвращаться к довоенному уровню. Тут для Ohio Life Insurance and Trust Company и настал момент истины: у инвест-подразделения начали накапливаться убытки. Биржевые котировки его акций за один день снизились на 10 % – в американской биржевой истории такое случилось впервые. Немаловажно и то, что к тому моменту информация уже передавалась при помощи телеграфа, то есть о плохих новостях большинство инвесторов узнавали немедленно; так же быстро отдавались и поручения о продаже бумаг.

.....