Читать книгу Инвестиции в пандемию - Андрей Александрович Котов - Страница 5

В текущей ситуации, минимизируя риски идти хотя бы в ногу с инфляцией уже неплохой результат. Тем более, что сохранение предполагает высокую надежность. Инструментов позволяющих спокойно переложить деньги из-под подушки не так много.

ОФЗ, облигации регионов, золото, да и госкомпании. Вот наверное и все, что можно назвать надежным способом сохранения.

Да, конечно, есть еще банковские вклады, но доходность по ним навевает грусть. Ну и конечно условия совсем не добрые.: 9%, но не просто так, а от 100 тысяч рублей и на 3 года минимум. Иначе 4,5%. А как вы хотели, банк – это коммерческая организация.

Есть еще способы на пересечении фондового рынка и иных способов. Например, ИИС и инвестиционные пенсионные счета. Наверное, о них стоило бы сказать отдельно, все-таки это тоже способ сбережения средств.

Есть еще способы на пересечении фондового рынка и иных способов. Например ИИС и инвестиционные пенсионные счета. Наверное о них стоило бы сказать отдельно, все таки это тоже способ сбережения средств.

Индивидуальный инвестиционный счёт (ИИС) – это брокерский счёт, по которому предусмотрены 2 вида налоговых льгот и есть ряд ограничений. ИИС должен быть открытым не менее 3-х лет, по истечению этого срока с него можно вывести собственные средства. Максимальный налоговый вычет по ИИС равен 52 000 рублей.

У ИИС и инвестиционных пенсионных счетов в НПФ есть одна важная особенность. Она позволяет получать налоговые вычеты с взносов на эти счета. Причем и первый и второй сами по себе тоже не дремлют. На ИИС можно прикупить надежных бумаг и получать небольшой доход, а на пенсионном счету деньги тоже инвестируются, хоть и менее прозрачно.

Налоговый вычет на ИИС составляет не более 52 000 рублей в год. На пенсионный счет 15600 в год. Т.е. 67 600 можно получить о государства в виде возврата части уплаченных налогов.

Но в целом, зная отношение части населения к вопросу взаимоотношений с государством, этими деньгами воспользуются немногие. А зря.

ОФЗ

Никогда не инвестируй в бизнес, в котором ничего не понимаешь.

Уоррен Баффет

ОФЗ (облигации федерального займа) – это, по сути, долговые расписки, выданные Российской Федерацией в (лице министерства финансов) всем, кто дал им в долг. По ОФЗ предусмотрены купонные выплаты, которые являются мотивирующим фактором к покупке этих бумаг.

Существуют ОФЗ 6-ти видов (ОФЗ-ПК, ОФЗ-ПД, ОФЗ-ФД, ОФЗ-АД, ОФЗ-ИН, ОФЗ-Н,), причем на Московской бирже торгуются только 5 из них, т. к. ОФЗ-Н (для населения) можно купить только в отделениях ВТБ и Сбербанка.

Доходность по облигациям (не только ОФЗ) считают по 3-м параметрам: купонная доходность, доходность к погашению и текущая доходность.

1. Купонная доходность – это просто величина купона по отношению к номиналу облигации. Т.е. при купоне в 80 рублей, купонная доходность ОФЗ номиналом в 1000 рублей, составит 8%. Этот способ расчета не совсем верный, т.к. маловероятно, что вы купили облигацию ровно за 1000 рублей, цена скорее всего уехала или вверх, или вниз с момента размещения.

2. Доходность к погашению считается сложнее. Это совокупность нескольких факторов: номинала, цены покупки, размер купона и даты погашения.

3. Текущая доходность считается практически также, как и у акций. За основу берется не номинальная стоимость, а текущая стоимость бумаги. При этом если облигация дешевле номинала, то текущая доходность будет выше чем просто цифра купонного дохода.

Инфляция в России достигла 8% к концу 2021 года. И это точно не предел. Регулятор применяет все возможные механизмы, в том числе повышение ставки, но быстрого результата ждать не приходится. Еще 1,5—2 года высокой инфляции минимум нам обеспечено. Купившие облигации федерального займа до череды повышений ставок теперь оказались в незавидной ситуации. Купонный доход по многим из них уже ниже официальной инфляции, а значит вложенные средства работают как минимум в ноль а чаще в минус. Продать эти бумаги сейчас можно только с убытком.