Читать книгу Повелители корпоративного венчурного капитала. Реальные истории корпоративных инвесторов - Эндрю Романс - Страница 10

Игорь Силл – директор Geneva Venture Group

Игорь Силл любезно согласился поделиться своими аргументами в пользу участия корпораций в венчурной игре. Он наставлял меня, делясь плодами многолетнего опыта деятельности в качестве бизнес-ангела и инвестора в области VC и фонда фондов. Игорь является не только директором Geneva Venture Group, он – венчурный капиталист в Кремниевой долине и основатель Geneva Venture Partners. Игорь управляет собственным инвестиционным фондом в Geneva Ventures и через свой Семейный офис является лимитированным партнером в Goldman Sachs Investment Partners, Benchmark Capital, Norwest Ventures, Granite Ventures, The Endowment Fund и ICO Funds. Достигнув выдающихся успехов в Кремниевой долине, вы, весьма вероятно, застанете Игоря в винограднике (он выращивает виноград сорта каберне совиньон), расположенном в городке Сент-Хелина в долине Напа в Калифорнии. Вот что сказал Игорь:

Создается впечатление, что ситуация с инновациями в США никогда не была лучше, чем сейчас. Межнациональные корпорации ежегодно тратят на НИОКР более $650 млрд, вкладывая большую их часть в развитие технологий. Самые большие затраты на НИОКР в области высоких технологий несут такие гиганты, как Samsung ($13,8 млрд), VW ($13,5 млрд), Intel ($10,6 млрд), Microsoft ($10,4 млрд), Roche ($10 млрд), Novartis ($9,9 млрд), Toyota ($9,1 млрд), Johnson & Johnson ($8,2 млрд), Google ($8 млрд), Merck ($7,5 млрд), IBM ($6,2 млрд), Cisco ($5,9 млрд), Oracle ($5,2 млрд), Apple ($4,4 млрд), HP ($3,5 млрд). По данным журнала Fortune, это дает совокупный прирост в $9 млрд за прошедший год.

Устаревшая модель организации НИОКР в промышленной организации, характеризующаяся использованием собственных разработок, теряет значение на фоне реальности – новых стартапов, поддерживаемых венчурным финансированием. Они имеют значительные конкурентные преимущества благодаря ускоренным инновационным циклам, принятию потребителями и глобальному распределению (дистрибуции). На долю IBM пришлось $6,2 млрд затрат на НИОКР, что, как ни странно, превысило все ежегодные инвестиции венчурной индустрии. За последние десять лет скорость внедрения технологических инноваций значительно выросла, вследствие чего для этих корпораций способность выдерживать конкуренцию превратилась в серьезную проблему. Руководители их научно-исследовательских подразделений не спят ночами, потому что боятся узнать о том, что где-то существуют прорывные технологии, о которых они еще не знают. Технологические инновации и инвестиционные доходы – очевидная вещь. Результаты высокотехнологичных компаний, достигнутые при поддержке венчурного капитала, неизменно превосходят результаты корпоративных подразделений НИОКР.

В наше время корпоративные НИОКР являются не только внедрением нового продукта или адаптацией к новым технологическим реалиям. Напротив, они превратились в важнейший стратегический процесс, который затрагивает и использует все имеющиеся ресурсы. Корпоративные службы НИОКР понимают, что должны налаживать партнерские отношения со сторонними венчурными организациями для сохранения лидирующего положения.

По данным Национальной ассоциации венчурного капитала (National Venture Capital Association), объем корпоративных инвестиций в технологические стартапы стабильно растет. Эти корпорации очень хотят привести технологии, инновации и таланты Кремниевой долины в соответствие со своими амбициями в области НИОКР.

Я обратил внимание на интересный тренд – многие транснациональные корпорации открывают бюро развития бизнеса, чтобы получить доступ к возникающим с головокружительной частотой стартапам и платформе, на которой заключаются эти сделки.

Наибольший интерес этих корпораций представляет выход на сцену венчурного капитала в качестве образцово-показательного финансового мотора, обеспечивающего взрывной рост самых передовых технологий, меняющих мир благодаря появлению совершенно новых отраслей промышленности. Я вижу множество причин для успеха венчурного капитала. Венчурная структура создана для появления инноваций и дает предпринимателям инструменты, которые им необходимы для разработки и реализации инновационных идей. В период снижения роста и высокой стратегической неопределенности венчурные инвестиции могут служить привлекательной бизнес-целью.