Путь к финансовой свободе. Профессиональный подход к трейдингу и инвестициям

Оглавление

Эрик Найман. Путь к финансовой свободе. Профессиональный подход к трейдингу и инвестициям

Предисловие

Введение: путь к финансовой свободе

Глава 1. Источники финансовой свободы

1.1. Азы финансовой свободы

Хранение – фундамент финансовой свободы

Время как источник богатства

1.2. Кредитная экономика: бедных разоряет, умелых обогащает

1.3. Личный финансовый план

1-я стадия: становление

2-я стадия: накопление (инвестирование)

3-я стадия: бизнес

4-я стадия: коммерческое творчество

1.4. Финансовые инструменты пассивного дохода

Банковские депозиты

Вопрос № 1. Какую валюту депозитного вклада выбрать?

Вопрос № 2. Выбор пропорции корзины валют депозитных вкладов – сколько вложить в разные валюты, если не делать однозначного выбора в пользу той или иной валюты?

Вопрос № 3. Какой вид инвестиций выбрать?

Облигации

Недвижимость

Вопрос № 4. Выберите, какая инвестиция лучше – покупка квартиры для сдачи в аренду или банковский депозит

Свопы

Опционы

1.5. Практикум «Почему изменяются валютные курсы?»

1.6. Практикум «Почему меняются цены на недвижимость?»

Жилая недвижимость Великобритании

Жилая недвижимость Москвы и Киева

Уроки «бабуру-экономики»

Теория хаоса на рынке недвижимости

Глава 2. Тренд – первый шаг к успеху

2.1. Выявление тренда – технический анализ

Направление тренда

Срок жизни тренда

Жизненный цикл тренда

Идентификация рынка

Сила тренда

Ускорение и замедление трендов как признак их силы или слабости

Ценовые разрывы как признак силы тренда

Выводы о трендах с точки зрения технического анализа

2.2. Выявление тренда – фундаментальный анализ

2.3. Макроэкономические индикаторы США

Ведущие индикаторы

Gross domestic product (GDP, валовой внутренний продукт)

Account Balance (платежный баланс)

Trade balance (торговый баланс)

Leading economic indicators (LEI, индекс опережающих индикаторов)

Federal government surplus or deficit (профицит или дефицит государственного бюджета)

Денежный рынок

Beige book (экономический обзор Федеральной резервной системы США «Бейдж бук»)

Monetary base (монетарная база), а также денежная масса M1, M2, M3

Откуда берутся американские доллары?

Producer price indeх (PPI) – индекс промышленных цен

Consumer price index – CPI (индекс потребительских цен)

Investment price index – «Инфляция для богатых»

Export prices (цены на экспорт)

Import prices (цены на импорт)

GDP deflator (дефлятор ВВП)

Personal consumption expenditures price indeх (дефлятор PCE)

Federal funds rate (процентная ставка по федеральным фондам)

Рынок труда

Unemployment rate (уровень безработицы)

Nonfarm payrolls (занятость в несельскохозяйственном секторе)

Average hourly earnings (средняя почасовая заработная плата)

Personal income (личные доходы населения)

Personal consumption expenditures (личные расходы населения)

Average workweek (средняя рабочая неделя)

Productivity (производительность труда)

Help-wanted indeх (индекс количества требуемых работников)

Unit labour cost (стоимость единицы выпущенной продукции)

Consumer credit (потребительский кредит)

Employment cost indeх (индекс стоимости рабочей силы)

Real earnings/Real average weekly earnings (средняя заработная плата за неделю)

Jobless claims, initial & continued (первичные обращения за пособием по безработице, первоначальные и суммарные)

Индикаторы торговли

Retail sales (розничные продажи)

Durable goods new orders (заказы на товары длительного пользования)

Wholesale inventories (товарные запасы на складах оптовой торговли)

Redbook (еженедельный обзор розничных продаж «Редбук»)

Рынок недвижимости

Housing starts (объем нового жилищного строительства)

Building permits (разрешения на строительство)

Construction spending (затраты на строительство)

Existing home sales (количество проданных домов на вторичном рынке)

New home sales (продажи новых домов)

Months supply at current sales rate (месячный запас непроданных домов)

Индикаторы промышленности

Industrial production indeх (индекс промышленного производства)

Capacity utilization (коэффициент загруженности производственных мощностей)

Factory orders (заказы промышленности)

Business inventories (запасы произведенных товаров, комплектующих и полуфабрикатов на складах)

Барометры бизнес-климата

Purchasing Manager Indeх (ISM, индекс деловой активности Института управления снабжением)

Atlanta fed indeх (Индекс деловой активности Федерального резервного банка Атланты)

Philadelphia fed indeх (Индекс деловой активности Федерального резервного банка в Филадельфии)

Chicago PMI indeх (Индекс деловой активности Ассоциации менеджеров в Чикаго)

Michigan consumer sentiment indeх (Индекс настроения потребителей, Мичиганский университет)

Consumer confidence (Индекс доверия потребителей)

2.4. Практикум «Возможен ли пятый дефолт США?»

1838 г. – первый дефолт США

1893–1895 гг. – второй дефолт США

1933 г. – третий дефолт США

1971 г. – четвертый дефолт США[23]

«Золотой рынок»

Способны ли США оплачивать долги?

Государственный долг

Стоимость обслуживания государственного долга

Федеральный бюджет

Главная причина кризиса капитализма – растущий социальный разрыв

За счет чего рефинансируется долг США?

Процентные ставки

Пенсионная проблема

Ключевые ожидания

Глава 3. Уровень – точка опоры

3.1. Уровни сопротивления, поддержки и жизни

3.2. Появление уровня жизни в трех приближениях

3.3. Переход линии поддержки в линию сопротивления, и наоборот

3.4. Прорыв уровней поддержки и сопротивления

3.5. Ложные проходы уровней

3.6. Трендовые фигуры из линий сопротивления и поддержки

3.7. Средние – гибкие уровни

Что усреднять?

Какой период усреднения выбрать?

3.8. Практикум «Определение уровней»

Глава 4. Мастер-трейдинг

4.1. Математика трейдинга

Задача

Решение

Полезность

4.2. Трейдинг

4.3. Трейдинг по ордерам

Стоп-лимит-ордер

Ордер «по рынку, если коснется»

Ордер «исполнить или снять»

Ордер отменяет ордер

Trailing stop-loss – передвигание стоп-лосс приказов

Трейдинг по ордерам

4.4. Трейдинг по уровням

Сделки при проходе уровней сопротивления и поддержки

Покупка при проходе уровня сопротивления

Продажа при проходе уровня поддержки

Сделки от уровней сопротивления и поддержки

Покупка от уровня поддержки

Продажа от уровня сопротивления

Покупка от уровня поддержки после ложного прорыва этого уровня

Продажа от уровня сопротивления после ложного прорыва этого уровня

Покупка при проходе уровня сопротивления от этого уровня после возврата к нему

Продажа при проходе уровня поддержки от этого уровня после возврата к нему

Сделки в направлении главного тренда на уровнях жизни

Покупка от уровня жизни на бычьем рынке

Продажа от уровня жизни на медвежьем рынке

Пирамидинг – накопление открытых позиций

Трейдинг от уровней коррекции Фибоначчи

Составление плана торговли по уровням

1. Определение тренда

2. Определение уровней сопротивления и поддержки

4.5. Трейдинг в ценовых каналах

Торговля в процентном конверте

Торговля в полосах Боллинджера

4.6. Осцилляторы – любимая игрушка начинающих трейдеров

Первый способ торговли: возврат к середине

Второй способ торговли: схождение-расхождение с динамикой цены

4.7. Трейдинг за 1 пункт – пипсование

4.8. Практикум «Спекулятивный трейдинг»

1. Метод «спреда»

2. Метод «золотого сечения»

Глава 5. Инвестиционный трейдинг

5.1. Спекулянт и инвестор

Резюме

1. Нужно «перегрузить» счет

2. Нужно торговать как можно чаще

3. Нужно торговать на заемные средства, с гарантией выплаты процентов и/или основной суммы долга

5.2. Инвестирование

Инвестирование и спекуляции

Выбор инвестиционной стратегии

5.3. Инвестиционный трейдинг

Личное страхование

Страхование жизни

5.4. Портфельное инвестирование

1. Выбор страны или региона инвестирования

2. Выбор сектора инвестирования

3. Выбор отрасли для инвестирования

4. Выбор компании для инвестирования

EPS (Earnings Per Share = Чистая прибыль/Количество обыкновенных акций)

P/E (Price/Earnings Per Share)

P/OI (Price/Operation Income)

EV/EBIT

EV/EBITDA

EBITDA margin

P/S (Price/Sales)

EV/S

P/D

P/CFPS

P/BV

Operating margin

Net margin

ROE

ROA

ROI

PEG

5. Определение долей акций и облигаций в инвестиционном портфеле

Рейтинговые агентства – как они помогают выбрать компанию для инвестирования

Гармоничный портфель

5.5. Практикум «Решение задачи максимизации роста активов»

Идентификация личного отношения к риску

Психотипы трейдеров и инвесторов

Оценка деятельности трейдера и торговой системы

Управление активами

Глава 6. В поисках Грааля[47]

6.1. Эмоциональный трейдинг

Покупаем во время кризиса и продаем на эйфории

6.2. Торговля слухами

Реакция рынка акций на публикацию корпоративных отчетов

Ожидания

Факт

Реакция рынка

6.3. Рынок в поисках объемов

6.4. Торгуем риском

Основные виды риска

Финансовый, ценовой риск

Психология и риск

Управление ценовым риском

Управление рисками – определение величины разумного кредитного рычага

6.5. Трейдер vs.[48] брокера

6.6. Практикум «Когда рынок серебра загнан в угол»

Предыстория

Игра на повышение

ФРС борется с инфляцией

Корнер на рынке серебра

Противодействие государства

«Серебряный четверг»

Эпилог

Послесловие

Глава 7. Рекомендации опытных трейдеров

Заключение: путь к финансовой свободе

30 действительно полезных книг, которые стоит прочитать больше двух раз

Отрывок из книги

По-настоящему финансово свободный человек свободен и от своей жадности. Показателен пример самоубийства немецкого миллиардера Адольфа Меркля в январе 2009 года, входившего на тот момент в топ-сотню богатейших людей мира. Этот человек имел практически все, но прогорел на спекулятивной ставке на падение акций немецкой автомобильной компании Volkswagen. Его сгубила элементарная жадность. Да, не зря говорят, что денег много не бывает. И если даже миллиардеры делают разорительные ставки, то действия простых смертных зачастую могут просто поражать своим финансовым безумием. Результат рабства перед деньгами известен по сказкам и легендам и противоположен финансовой свободе, поскольку она не означает количество денег в кошельке и на банковском счету или сумму активов. Путь к финансовой свободе проходит по лезвию ножа – между рабством перед чужими деньгами и рабством перед собственными.

Эта книга для вас, если вы достаточно любопытны и жадны, чтобы дочитать ее до конца и постараться применить хотя бы десятую часть раскрытых здесь знаний.

.....

– чем раньше вы начнете накапливать активы (увеличение m), тем больше будет сумма накоплений;

– чем дольше вы планируете прожить (увеличение n), тем больше понадобится накапливать активов, чтобы и после выхода на пенсию поддерживать требуемый уровень потребления.

.....