Читать книгу Как увеличить портфель в 10 раз - Иван Неделько - Страница 8

Уоррен Баффет, знаменитый «оракул из Омахи», однажды сказал: «Я не знаю, в какой степени способность отстраниться от толпы является врожденной или приобретенной, но это качество у инвестора должно быть».

Я полностью согласен с ним. Другими словами, мне нравится идти против толпы. Посмотрите, как развивался любой финансовый кризис – он возникал, когда толпа начинала вести себя неразумно. Достаточно взглянуть на месяцы, предшествовавшие мировому финансовому кризису 2007–2008 годов.

То была эйфория в чистом виде. Рынок рос, а рынок жилья переживал бум. Казалось, что на рынке все прекрасно, пока пузырь не лопнул. Испугавшись, толпа начала панически продавать. Посмотрите на недельный график ETF SPDR S&P 500 (SPY) за период с января 2006 по декабрь 2008 года.

Приведенный выше график наглядно показывает, почему при инвестировании я предпочитаю не следовать за толпой.

Почему?

Одна из главных причин в том, что принятие общего видения усыпляет страх. Если все покупают акции, начинающие инвесторы обычно делают то же самое, потому что чувствуют себя в безопасности и думают, что не могут ошибаться, раз так делают все. Я считаю, что такой образ мышления, а также страх упустить возможность, подпитывают финансовые пузыри.

Конечно, стратегия следования за толпой иногда срабатывает, но в долгосрочной перспективе она вряд ли может быть жизнеспособной. Представьте себе такую ситуацию: вы купили акции, когда рынок был на вершине. Затем все ваши позиции начинают стремительно падать, и вы выходите на дне. Вот что менталитет толпы может сделать с обычным инвестором. По сути, он заменяет принцип «покупай дешево, продавай дорого» на «покупай дорого, продавай дешево».

Посмотрите на выдающихся инвесторов нашего времени – они, как правило, применяют нестандартные подходы и действуют вопреки менталитету толпы. Когда другие в панике продают, я ищу потенциальные возможности и могу покупать акции, которые выдерживают мою проверку. Это первое из качеств, которыми должен обладать успешный инвестор. Следующее – быть реалистичным.