Международное и зарубежное финансовое регулирование. Институты, сделки, инфраструктура. Часть 2

Оглавление

Коллектив авторов. Международное и зарубежное финансовое регулирование. Институты, сделки, инфраструктура. Часть 2

Редакторское пояснение общего замысла книги

Информация об авторах

Перечень сокращений

Предисловие

Введение

Глава 2. Международное банковское регулирование

2.1. Правовое регулирование международного перевода денежных средств, включая аспекты электронного перевода денежных средств

2.2. Международно-правовое регулирование документарных аккредитивов

2.3. Международно-правовое регулирование документарного инкассо

2.4. Международные банковские гарантии и резервные аккредитивы

2.5. Основы международного вексельного и чекового права

Понятие международного векселя и чека

Особенности определения субъектного состава международной вексельной и чековой сделки

Регулирование обращения международного векселя и чека

Протест в неакцепте или неплатеже

2.6. Правовое регулирование международных кредитных сделок

2.6.1. Общая характеристика международных кредитных сделок и условий стандартных кредитных соглашений

2.6.2. Правовое регулирование международного синдицированного кредитования

Регулирование синдицированных кредитов в рамках стандартной документации LMA

Регулирование синдицированных кредитов в рамках английского прецедентного права

2.6.3. Правовые аспекты проектного финансирования. Руководство ЮНСИТРАЛ для законодательных органов по проектам в области инфраструктуры, финансируемых из частных источников

2.6.4. кредиты иностранным государствам и правовые аспекты разрешения кризиса внешней задолженности

2.6.5. Международные аспекты обеспечения кредитных сделок

2.7. Сделки международного факторинга и их регулирование нормами Оттавской и Нью-Йоркской конвенций

2.8. Унификация международного финансового лизинга и ее влияние на регулирование лизинговых отношений в Российской Федерации

Глава 3. Зарубежное банковское регулирование

3.1. Отдельные вопросы пруденциального регулирования банковской деятельности в праве зарубежных стран

Основания отзыва у банка лицензии

Требования в отношении финансового положения и деловой репутации собственников, меры воздействия со стороны надзорного органа при нарушении установленных требований

Контроль рисков кредитования сторон, связанных с банком (далее – связанные стороны)

Квалификационные требования и требования к деловой репутации должностных лиц банка

Управление рисками (на примере риска ликвидности)

Особенности банковского надзора за реорганизуемыми кредитными организациями

3.2. Регулирование банковских и финансовых холдинговых компаний в праве США и европейских стран

3.2.1. Регулирование банковских и финансовых холдинговых компаний в праве США

3.2.2. Регулирование банковских и финансовых холдинговых компаний в праве европейских стран

3.3. Правовое регулирование создания и деятельности филиалов иностранных банков в США

3.4. Правовое регулирование электронного перевода денежных средств в праве США

3.5. Правовое регулирование деятельности по переводу денежных средств в США на уровне штатов(на примере штатов Техас и Делавэр)

3.6. Регулирование перевода денежных средств в ЕТК США

3.7. Регулирование документарного аккредитива в ЕТК США

3.8. Правовое регулирование инкассо в ЕТК США. Закон о клиринге чеков в XXI в

3.9. Отдельные аспекты правового регулирования чеков в законодательстве зарубежных стран: дорожные чеки и электронные чеки

3.10. Защита прав клиентов при потребительском кредитовании в праве США

3.11. Регулирование банковской деятельности в европейском праве

3.12. Правовое регулирование страхования вкладов в европейском праве

3.13. Правовое регулирование платежных услуг и электронных денег в европейском праве

Директива о платежных услугах

Директива об учреждениях электронных денег

3.14. Правовое регулирование дистанционного маркетинга потребительских финансовых услуг в европейском праве

3.15. Правовые аспекты трансграничной несостоятельности банков: международные принципы и их отражение в европейском праве и модельном законе СНГ «О банкротстве банков»

3.16. Несостоятельность банков в соответствии с законодательством Великобритании

3.17. Кредитные сделки по праву Великобритании

3.18. Договор потребительского кредита по праву Великобритании: понятие, виды, порядок заключения

Понятие и виды договоров потребительского кредитования

Заключение договора потребительского кредитования

3.19. Возражение об обманных действиях по спорам, связанным с документарными аккредитивами, в судебной практике Англии и США

Подход английских судов

Подход судов США

3.20. Отдельные вопросы правового регулирования банковских счетов по праву Германии

Заключение договора банковского счета

Расторжение договора банковского счета

Отдельные виды банковских счетов

3.21. Платежные услуги и системы по праву Франции

3.22. Некоторые аспекты потребительского кредитования во Франции как государстве – члене Европейского Союза

3.23. Уступка Даи во французском праве при реализации проектов государственно-частного партнерства

3.24. Банковское регулирование в Люксембурге и Лихтенштейне

3.25. Правовое регулирование банковской тайны в Швейцарии

3.26. Банковский кредит по праву Швейцарии

3.27. Правовое регулирование договора текущего банковского счета в Перу

Понятие, правовая природа и источники правового регулирования

Заключение договора текущего банковского счета и порядок открытия текущего банковского счета

Обязательства сторон по договору текущего банковского счета

Режим предоставления информации (банковская тайна и отмывание денег)

Закрытие текущего банковского счета и основания прекращения договора текущего банковского счета

3.28. Правовое обеспечение доступности банковских услуг посредством привлечения агентов и аутсорсинга

Глава 4. Регулирование международн ых финансовых рынков

4.1. Правовое регулирование сделок с международными ценными бумагами (на примере еврооблигаций)

4.1.1. Правовая природа еврооблигаций

4.1.2. Порядок выпуска еврооблигаций

4.1.3. Основные юридические документы при выпуске еврооблигаций

4.2. Правовое регулирование трансграничного владения ценными бумагами и трансграничных переводов ценных бумаг

4.2.1. Общая характеристика источников и проблем правового регулирования

4.2.2. Гаагская конвенция по ценным бумагам

4.2.3. Женевская конвенция по ценным бумагам

4.3. Правовое регулирование международных сделок РЕПО и сделок кредитования ценными бумагами. новая редакция глобального генерального соглашения РЕПО (GMRA 2011 Г.)

4.3.1. Общая характеристика международных сделок РЕПО и сделок кредитования ценными бумагами

4.3.2. Договорные стандарты международных сделок РЕПО

4.3.3. Новая редакция Глобального генерального соглашения РЕПО (GMRA 2011 г.)

4.3.4. Договорные стандарты международных сделок трехстороннего РЕПО

4.3.5. Договорные стандарты международных сделок кредитования ценными бумагами

4.4. Правовое регулирование сделок трансграничной секьюритизации

4.5. Международные сделки с производными финансовыми инструментами (деривативами)

4.5.1. Общая характеристика и виды деривативов

4.5.2. критерии признания рынка деривативов в качестве иностранного

4.5.3. Договорные стандарты для международных валютных сделок

4.5.4. Генеральное соглашение ISDA как инструмент регулирования международных сделок с производными финансовыми инструментами

4.6. Правовые аспекты неттинга на международных финансовых рынках. модельный закон ISDA «О неттинге» 2006 г

4.7. Правовое регулирование международных трастов

Глава 5. Зарубежное регулирование финансовых рынков

5.1. Правовое регулирование зарубежных размещений ценных бумаг на финансовом рынке США. Экстерриториальность действия законодательства США о ценных бумагах

5.2. Зарубежные размещения с выпуском американских депозитарных расписок

5.3. Правовое регулирование инвестиционных фондов в США

5.4. Изменения в регулировании обеспеченных активами ценных бумаг в праве США

5.5. Регулирование инвестиционных ценных бумаг в ЕТК США

5.6. Правовое регулирование инвестиционных фирм и услуг в европейском праве

Лицензионные и пруденциальные требования

Условия обслуживания клиентов и защита их прав

5.7. Правовое регулирование размещения ценных бумаг в европейском союзе на основании директивы о проспекте

5.8. Правовое регулирование коллективных и альтернативных инвестиций в европейском праве

5.9. Правовое регулирование размещения ценных бумаг в Великобритании. Правила листинга ценных бумаг на лондонской фондовой бирже

5.10. Регулирование бездокументарных ценных бумаг в Великобритании

5.11. Правовое регулирование инвестиционных фондов в Великобритании

5.12. Правовое регулирование рынка ценных бумаг в Германии

5.13. Правовое регулирование хранения ценных бумаг в Германии

5.14. Регулирование финансовых рынков по праву Франции

5.15. Защита инвестора на финансовых рынках во Франции: обязанность финансового посредника по предоставлению информации

5.16. Правовое регулирование инвестиционных фондов в Люксембурге и Лихтенштейне

5.17. Правовое регулирование ипотечных ценных бумаг в Перу

5.18. Закон республики Казахстан «о секьюритизации»: основные положения, функции государственного регулирования и надзора в сфере секьюритизации

Основные положения Закона Республики Казахстан «О секьюритизации»

Функции государственного регулирования и надзора в сфере секьюритизации

5.19. Регулирование финансовых рынков в офшорных центрах (на примере Багамских и Каймановых островов)

5.20. Средства минимизации рисков неисполнения обязательств и несостоятельности по сделкам на финансовых рынках (на примере неттинга, финансового обеспечения и зачета) в праве зарубежных стран

Глава 6. Международное и зарубежное регулирование финансовой инфраструктуры

6.1. Правовые аспекты информационных технологий в финансовой сфере. правовые основы SWIFT

Правовой статус электронных сообщений

Правовой статус электронных подписей

Правовые аспекты электронного обмена данными

Правовые аспекты обработки персональных данных

6.2. Регулирование платежных систем, систем расчета по ценным бумагам и клиринговых систем

6.3. Правовое регулирование фондовых бирж и альтернативных торговых систем в США. Общая характеристика правил NYSE.EURONEXT и NASDAQ

Членство в NYSE

Членство в NASDAQ

6.4. Правовое регулирование бирж и торговых систем в европейском праве. Общая характеристика правил лондонской фондовой биржи и биржи EURONEXT

Членство в LSE

Членство в Euronext

6.5. Правовое регулирование бирж в Германии. Общая характеристика правил франкфуртской фондовой биржи

6.6. Правовое положение центральных контрагентов в Германии

Общая характеристика правового регулирования

Функции ЦКА в Германии

Обзор практики функционирования Eurex Clearing

6.7. Правовое регулирование финансовой инфраструктуры в Норвегии

Правовое регулирование регулируемых рынков

Правовое регулирование платежных систем в Норвегии

Правовое регулирование клиринговой деятельности в Норвегии

Примерное содержание первой части

Отрывок из книги

В XXI веке финансовая тематика постоянно находится в числе главных тем – от новостей до встреч на высшем уровне. Глобализация финансовых отношений достигла такого масштаба, что проблемы относительно небольшого числа банков, бирж и некоторых других финансовых организаций начинают оказывать негативное влияние на всю мировую экономику. Не случайно двухдневная остановка торгов на Нью-Йоркской фондовой бирже, вызванная последствиями урагана в октябре 2012 г., чего не случалось за всю историю биржи с ее основания в 1720 г., воспринималась с волнением на всех финансовых рынках. Разрушение в ходе кризиса 2008 г. «надстроек» над ипотечными кредитами в виде секьюритизации и внебиржевых деривативов с необходимостью последующего экстренного спасения крупнейших мировых банков показало всю степень сложности современного финансового рынка и вызовы, стоящие перед регуляторами. Ответы на эти вызовы пытаются искать, с одной стороны, через усиление и усложнение регулирования на национальном уровне (характерный пример – американский Закон Додда – Франка 2010 г., составленный на 848 страницах)[1], скоординированного перед этим на международном уровне в рамках различных форумов, объединяющих органы финансового регулирования и надзора. С другой стороны, снятие барьеров для движения капиталов в рамках Международного валютного фонда, доступа на рынки финансовых услуг в рамках Всемирной торговой организации, Организации экономического сотрудничества и развития, региональных интеграционных объединений (в первую очередь европейского союза), превращение евровалютного рынка в глобальный центр ликвидности с совершением на нем кредитных, депозитных, облигационных сделок, фактически по автономным правилам на основе английского права, стремительное развитие финансовых инструментов, в том числе внебиржевых деривативов, торговля которыми повсеместно превращается в электронную и трансграничную, формирование транснациональных банков, осуществляющих деятельность в сотнях юрисдикций и управляемых в рамках меж дународных финансовых холдингов, глобальных биржевых групп, индустрии хедж-фондов, офшорных финансовых центров. Все это повышает зависимость национальных финансовых организаций от внешних факторов, включая изменение регулирования, нестабильность финансовых рынков и степень спекулятивности сделок с финансовыми инструментами.

В конце XIX в. сторонниками либеральной модели финансового регулирования отмечалось, что «следом за политическим беспорядком в мире следует финансовый беспорядок. Среди всех развитых цивилизаций присутствует отчетливое понимание недостаточности методов и механизмов банковских систем для удовлетворения быстро растущих торговли и финансов. Равным образом мировые валютные системы способны быть настолько обременительными и негибкими, чтобы более ограничивать, чем способствовать все увеличивающемуся в объемах внутреннему и внешнему валютному обороту. Законы, предназначенные для регулирования инструментов валютного оборота, ухудшают их эффективность, делают необоснованно затратными, ограничивают обращение и прямо повышают степень опасности инвестиций»[2]. В настоящее время скорее представляется справедливым обратное утверждение, что «глобальная финансовая система нестабильна, поскольку основана на неоправдавшем себя представлении о том, что международные финансовые рынки (денег, капитала и валюты) способны сами себя регулировать. Рынки не имеют и международного регулирования. На них царит „рыночный фундаментализм“, „невидимая рука“ свободной конкуренции наводит порядок в системе. Однако под давлением кризиса такая система перестала работать»[3]. На повестке дня поиск новых моделей и механизмов правового регулирования финансового рынка в глобальном и национальном масштабе.

.....

• соблюдения требований валютного регулирования;

• соблюдения всех регистрационных требований;

.....