Читать книгу Пассивный доход, дополнительный доход и экономия. Настольная книга по росту личных финансов - Татьяна Анатольевна Анбрехт - Страница 24

Что такое ПИФ?

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это один из инструментов инвестирования на рынке ценных бумаг.

Паевые инвестиционные фонды удобны для тех, кто хочет вкладывать деньги в ценные бумаги (акции, облигации), но не готов самостоятельно принимать инвестиционные решения из-за недостатка времени или знаний.

ПИФы позволяют с небольшой суммой инвестировать в финансовые активы, которыми управляет команда профессионалов Управляющей Компании (УК)

Преимущества: Удобно для тех, у кого мало времени или недостаточно опыта

Выгодно: Потенциальный доход превышает ставки по вкладам

Доступно: Низкий порог входа (сумма вложений может быть от 100 ₽)

На инвестированные в фонд средства, приобретается пай, который включает в себя ценные бумаги или другие активы.

Если их стоимость на рынке растет, увеличивается и стоимость пая инвестора.

Ваш доход – это разница между ценой покупки и продажи пая, его можно получить только, продав свой пай.

Команда профессионалов УК анализирует рынок и выбирает наиболее эффективные инструменты для вложения ваших денег.

Задача экспертов – зарабатывать деньги для вкладчиков фонда, так как от этого зависит и их доход.

Как это работает? 3 шага:

Выбираете фонд по доходности и сроку, который вам подходит

Покупаете пай в одном или нескольких фондах

По достижению желаемой стоимости, продаете пай

Купить ПИФ можно в интернет банке или мобильном приложении Вашего банка или даже банков, в которых обслуживаетесь.

Минимальная сумма покупки паев – может быть от 100 рублей. Максимальная сумма покупки не ограничена.

Для выбора фонда необходимо понять:

• на какой срок вы готовы вкладывать деньги

• какой уровень доходности вам нужен

• к какому уровню риска вы готовы

Срок вложения: как правило, в фонды акций выгоднее вкладывать на более длительный срок (на 2-3 года), фонды, включающие в себя как акции, так и облигации, или только облигации могут показать эффективность вложений уже на горизонте 1 – 1,5 года.

Соотношение риск/доходность: как правило, самая высокая доходность и уровень риска у фондов, инвестирующих в акции. Менее доходными, и вместе с тем менее рисковыми, считаются вложения в фонды смешанных инвестиций, фонды облигаций и денежного рынка.

Ваш доход образуется в случае роста стоимости пая: вы вкладываете деньги в фонд (покупаете пай), а через некоторое время – продаете свой пай, при этом деньги зачисляются на ваш банковский счет.

Доход образуется в случае роста стоимости пая. Однако такой рост не гарантирован!!!!! Стоимость паев может снижаться!!!!!!

Можно ли покупать ПИФы военнослужащим?

Да, можно.

Государственная и военная служба не накладывают ограничений на покупку ПИФов Управляющей компании.

Продать ПИФ можно в интернет банке или мобильном приложении .

Детальная информация о доходности купленных паев всегда доступна в интернет банке и мобильном приложении.

Если вы приобрели паи после 01.01.2014 г., и владели ими более трех лет, то имеете право на налоговый вычет (налог платить не нужно).

Для получения налогового вычета необходимо подать заявление в Управляющую компанию.

В остальных случаях налог составит 13% для налоговых резидентов РФ и 30% для налоговых нерезидентов РФ. Налог удерживается Управляющей компанией при продаже паев.

Как устроены ПИФы?

Паевой инвестиционный фонд можно сравнить с сейфом, в котором хранятся активы инвесторов: деньги, недвижимость, ценные бумаги, доли в ООО. За активы пайщиков УК отвечает перед законом, поэтому она не может просто так их продать, забрать деньги и уйти в закат.

Перед тем как стать пайщиком, инвестор изучает правила доверительного управления фондом, ПДУ, – документ, где прописаны условия функционирования ПИФа, – и затем передает деньги или другое имущество в управление УК. Оно становится общей долевой собственностью пайщиков, и забрать его из фонда больше нельзя.

п. 2 ст. 11 ФЗ № 156 «Об инвестиционных фондах»

Существует понятие «якорный пайщик». Это крупный инвестор, который готов вкладывать активы сразу на большую сумму, в среднем от 25 миллионов рублей, но хочет, чтобы ПИФ работал на его условиях. Тогда УК создает отдельный фонд, все паи которого принадлежат этому пайщику. Компания управляет имуществом, пайщик получает доход.

Пайщики инвестируют в разные фонды, а УК распоряжается ими, зарабатывая пайщику деньги. Разные пайщики могут вкладывать в один и тот же фонд. Фонды инвестируют в разные активы.

Одна и та же УК может управлять разными ПИФами. Ежемесячно она забирает из каждого фонда часть средств в качестве своего вознаграждения.

УК тесно взаимодействует со специализированным депозитарием (СД). СД оказывает УК услуги: ведет параллельный учет имущества фондов, выдает согласие на сделки, контролирует распоряжение имуществом ПИФов в интересах пайщиков, согласовывает отчетность УК. За эти услуги спецдепозитарий тоже получает от УК ежемесячное вознаграждение.

УК и СД подконтрольны ЦБ РФ: сдают ему отчетность фондов, предоставляют информацию по запросу, соблюдают все нормативно-правовые акты Центробанка.

ЦБ РФ и СД для управляющей компании – контролирующие органы. Они следят за действиями УК в целях соблюдения интересов пайщиков.

ЦБ может направить запрос в спецдепозитарий, чтобы получить интересующую его информацию об управляющей компании, и СД обязан эту информацию предоставить.

Как зарабатывать на паях?

Забрать вложенное в паевой фонд имущество и деньги нельзя. Но у пайщика есть два способа обменять свои паи на деньги: погасить паи или продать их другому инвестору.

Погашение паев. В этом случае УК компенсирует стоимость погашенных паев деньгами.

Продажа другому инвестору. Пайщику предстоит найти покупателя и договориться с ним о цене. Некоторые паи ограничены в обороте, поэтому продать их не так легко.

Возможность продажи зависит от того, для каких инвесторов предназначены паи. Если ПИФ для квалифицированных, опытных инвесторов, то нельзя. Если для неквалифицированных – можно.

ст. 14.1 ФЗ № 156 «Об инвестиционных фондах»

Паи для неквалифицированных инвесторов называются паями, не ограниченными в обороте. Ими пайщики могут свободно распоряжаться: продавать, передавать в залог, дарить, оставлять в наследство. Любой человек может свободно покупать такие паи, получать с них доход и в любой момент продавать их по рыночной цене.

На паях, как и на любых других ценных бумагах, можно зарабатывать спекулятивным образом: покупать, когда дешевеют, и продавать, когда они подорожали.

Пока пайщик получает прибыль, он должен платить налог: НДФЛ. За него это делает управляющая компания, которая выступает налоговым агентом. Но если пайщик продаст паи, то налог с возможного дохода, а именно с разницы между суммой, вырученной от продажи паев, и суммой, потраченной на их приобретение, будет платить уже самостоятельно. Налог с дохода такой: 13% для резидентов России и 30% – для нерезидентов, есть льготы.

Если владеть паями хотя бы 3 года с даты приобретения, можно не платить НДФЛ с дохода от погашения паев.

Чтобы стать пайщиком, нужно сделать несколько шагов.

Выберите ПИФ и узнайте, кто его регистратор: посмотрите в ПДУ на первой странице.

Узнайте у регистратора о документах, которые необходимы для открытия лицевого счета. Как правило, для физического лица достаточно паспорта и ИНН.

Составьте заявку на приобретение паев, если вы покупаете паи напрямую у УК или ее агентов, и отправьте ее в УК. Экземпляр заявки всегда есть в ПДУ.

Если покупаете паи у другого пайщика, достаточно заключить договор купли-продажи, заверять у нотариуса его не нужно. Показать договор потребуется только регистратору, чтобы вас внесли в реестр владельцев паев.

Оплатите заявку или договор, например в личном кабинете вашего банка. Все, теперь вы пайщик.

Недостатки ПИФов:

Доход не гарантирован. УК не может гарантировать, что пай подорожает, потому что любые инвестиции – это риск. Если УК вложилась в акции, а эмитент обанкротился, пайщики потеряют деньги. У инвестиций в депозиты и недвижимость тоже есть риски: у банка могут отобрать лицензию.

зафиксированная ранее прибыльность необязательно останется такой же в будущем, сохраняются инвестиционные риски;

чаще всего вкладчик не имеет возможности ознакомиться с составом инвестиционного портфеля;

снижение потенциальной прибыли за счет комиссий и других расходов пайщика (НДФЛ, искусственное занижение стоимости пая при его продаже, надбавка при приобретении доли и пр.);

жесткий контроль деятельности фондов со стороны государства (проводить операции, не указанные в уставе ПИФа запрещено, поэтому при падении рынка управляющая компания не сможет избавиться от падающих активов и вложиться в другие инструменты с выгодой для пайщиков).

Сколько можно заработать на ПИФах?

Средняя доходность разных видов ПИФов составляет 15-25% годовых. Самые консервативные – фонды облигаций. Вкладчики могут рассчитывать на 9-10%. Прибыльность практически не отличается от процентов по депозиту. ПИФы акций могут обойти рынок на 5-100%, но это более рискованный инструмент.

Отраслевые фонды могут обеспечить пайщиков хорошими выплатами. При стабильно растущем рынке ПИФы могут принести 20-25% годовых. Такие результаты часто фиксируются в нефтегазовой и топливной промышленности. Другая выгодная отрасль – телекоммуникации, дающие 9-15% прибыли в год.

Что еще нужно знать?

Т.к. ПИФы предполагают передачу вложений в доверительное управление, нужно внимательно выбирать УК. Следует обратить внимание на опыт работы и репутацию УК, проверить лицензию (это можно сделать на сайте ЦБ), изучить, в какие инструменты инвестируются средства. Фондов и УК много, и решать, на чем остановить свой выбор, решать только вкладчику.