Читать книгу Совсем новая экономика. Как умирает глобализация и что приходит ей на смену - Группа авторов - Страница 6

В 2022 году, через два года после COVID-19, мы столкнулись с новым кризисом еще большей разрушительной силы. По сути, мир оказался в состоянии квазимировой войны. Она породила «совсем новую» квази-военную мировую экономику. В ответ на обострение украинского кризиса 48 стран Северной Америки, Европы и Азии, прежде всего почти все развитые страны, приняли курс на изоляцию России и ее «исключение» из мировой экономики. Однако в первую очередь это курс Западной Европы и Северной Америки. Развитая Азия присоединилась к санкциям скорее формально, из «солидарности» с союзниками.

Речь идет о беспрецедентных экономических санкциях против державы, производящей около 2 % мирового ВВП. Против державы, которая занимает ведущие позиции в добыче и экспорте нефти, природного газа, угля, стали, ряда важнейших цветных металлов, производстве и экспорте зерна и удобрений, а также является крупнейшей по площади страной мира – через нее проходят важнейшие для мировой экономики транспортные коридоры.

Начиная с 1930-х годов, экономика крупной страны, в относительном выражении сопоставимой по масштабам с нынешней Россией, подобным санкциям не подвергалась ни разу. К тому же в 1930-е годы Италия и Япония не играли такой же существенной роли в обеспечении мира ключевыми видами ресурсов, какую играет Россия сегодня. Поэтому воздействие санкций против России на мировую экономику исторически беспрецедентно.

Сильный удар по мировой экономике нанесло и сокращение производства и экспорта Украины, которая является важным производителем и экспортером продовольствия и ряда сырьевых товаров.

Причем последствий таких масштабных и жестких решений Запад не учел. Складывается впечатление, что не было никакого серьезного обсуждения их экономических последствий и все озвученные меры были приняты, что называется, «на глазок». Странно, что мы фактически так и не услышали мнений ведущих западных экономистов о том, к чему эти санкции могут привести. Вместо этого происходили любопытные казусы: например тогдашний министр обороны Германии публично высказалась о том, что Евросоюз должен отказаться от российской нефти, хотя это не ее епархия, а азбука госуправления гласит, что министерства не должны влезать в сферы ответственности друг друга.

Между тем современная экономика с ее высочайшим уровнем взаимозависимости государств – это единый организм. Страны, пытающиеся вырвать из нее Россию, подобны рукам человека, который самому себе ампутирует большой палец на ноге или повреждает желудочно-кишечный тракт.

Введение разрушительных для мировой экономики санкций – это экономическое преступление против человечества.

Санкции привели к сокращению объемов или, по крайней мере, дестабилизации поставок российских энергоресурсов и продовольствия на мировые рынки, то есть к ломке сложившихся глобальных цепей снабжения. Для глобализированной экономики ХХI века – это линии жизни. В результате резко подскочили мировые цены, заставив людей по всей планете сокращать потребление. Самый тяжелый удар был нанесен по сотням миллионов, если не миллиардам бедных семей в развивающихся странах, которые зачастую были принуждены сокращать потребление дальше, за пределы критического минимума.

Все это было легко предвидеть, но о глобальных последствиях антироссийских санкций, о том, что будут искалечены сотни миллионов жизней по всей планете, их авторы особенно не задумывались. Им было не до того.

По данным исследования 2022 года Программы Развития ООН, резкий рост цен на энергию и продовольствие поставил под угрозу сползания в нищету более 70 миллионов человек – прежде всего в странах Африки, Каспийского бассейна и Балканского полуострова.

А исследование по 116 странам, проведенное в начале 2023 года учеными из Нидерландов, Британии, Китая и США, привело к выводу о том, что скачок цен на энергию, форсированный в результате украинского кризиса, грозит ввергнуть в состояние крайней нищеты 141 миллион человек по всей планете.

Введение разрушительных для мировой экономики санкций – это экономическое преступление против человечества.

В отличие от энергоносителей, сельскохозяйственная продукция и удобрения впрямую под санкции не попали. Однако это совершенно не означает, что санкции не повлияли на ситуацию с их поставками.

• Во-первых, под санкции попали «олигархи» – в том числе и те, кто занимался поставками сельхозтоваров.

• Во-вторых, связанные с поставками затраты скакнули вверх из-за сложностей с платежами, вызванных санкциями против российских банков, и с транспортировкой, вызванных отказом – опять же под влиянием вводимых санкций – многих транспортных компаний работать с российскими товарами. Страховые же компании нередко отказывались обеспечивать страховку или, по крайней мере, резко увеличивали ее стоимость.

• В-третьих, немало компаний прекратило работу с Россией из-за репутационных рисков и опасений попасть под вторичные санкции.

Любопытно, что власти США и ряда других западных стран даже начали писать так называемые «успокоительные письма» (comfort letters), в которых разъяснялось, что импорт российского продовольствия и удобрений под санкции не попадает и их можно покупать, «ничего не боясь»[1]. Толка, однако, от этого было немного.

По данным специального исследования 88 стран-импортеров российских удобрений и продовольствия, в январе-августе 2022 года физические объемы импорта российской пшеницы уменьшились по сравнению с тем же периодом предыдущего года на 11,3 %, безводного аммиака – на 63,1 %, калийных удобрений – на 16,5 %, азотных – на 41,8 %[2].

В 2022 «санкционном» году, по данным доклада Программы Развития ООН, почти 258 миллионов людей в 58 странах испытывали острую нехватку продуктов питания – то есть бедствовали. По сравнению с 2021 годом – 193 миллиона – это драматическое, а точнее, трагическое увеличение их числа.

При этом те, чьи решения приводят к насилию над экономикой планеты и обрекают на лишения миллиарды людей, сами продолжают жить в большом достатке и в материальном плане ничего не теряют.

Еще один геополитический шок произошел в 2023 году – конфликт между палестинской организацией Хамас и Израилем. По степени воздействия на мировую экономику конфликт в секторе Газа несопоставим с украинским кризисом, но он усилил геополитические риски и еще раз продемонстрировал слабость механизмов глобального управления. Будущее экономики планеты стало еще более непредсказуемым.

Аномальная мировая экономика

Чтобы понять, что происходит с мировой экономикой начала 2020-х годов, воздействие СOVID-19 и геополитических шоков надо рассматривать в комплексе.

Сжатие спроса

Пандемия поставила потребителей планеты в нелепые условия. Главное правило, которому их заставили следовать, – «сиди дома, не гуляй, да людей избегай». В 2020 году запуганный и посаженный под «домашний арест» потребитель резко снизил свою покупательскую активность на рынке контактных услуг.

В результате бизнесы, связанные с транспортом, туризмом, контактной розничной торговлей, общественным питанием, развлекательной и спортивной индустрией, на которые приходится большая часть мирового ВВП и занятого населения, испытали «спросовый шок»: покупателя попросту «не стало». Этот шок привел к потере рабочих мест и снижению доходов предприятий и их работников, что, в свою очередь, потянуло дальше вниз совокупный спрос на услуги и товары.

В 2021 году спрос, найм и доходы в контактных отраслях начали постепенно восстанавливаться. Но ковид установил дополнительный ограничитель спроса на услуги на годы вперед. Многие стали реже ходить в универмаги, рестораны, театры, торговые центры и меньше путешествовать. Причины разные: кто-то по-прежнему боялся ковида, кто-то во время локдауна обнаружил, что образ жизни домоседа ему вполне подходит. Важно и то, что больше людей перешли на удаленный формат работы. Они меньше стали пользоваться транспортом (не надо ехать на службу), обедать в кафе и бургерных и реже ходить в магазины.

Но главная причина – это быстро растущие цены.

Начало 2020-х годов – время раскручивания мировой инфляции, которая возникла из-за искусственной накачки западных экономик пустыми деньгами во время пандемии и ограничила мировой спрос. Стремительный рост цен начала 2020-х годов – это прежде всего «ковидная инфляция».

Геополитический шок 2022 года вызвал новый скачок цен в уже «инфляционной» мировой экономике.

Сжатие спроса и вызванное им снижение уровня занятости и доходов работников в контактных отраслях услуг частично компенсировалось увеличением спроса на услуги в интернете и на товары, что увеличило занятость и доходы. Однако полной компенсации не произошло.

В это же время раскручивался другой сюжет. В США и ряде других развитых стран, восстановление потребительской активности после пандемии шло довольно бодрым темпом. В 2021-м и начале 2022-го потребительский спрос заметно вырос.

Дело в том, что за скачком потребительских расходов на Западе стояли громадные по своим масштабам государственные пособия, ставшие одной из главных мер по борьбе с экономическими последствиями пандемии.

В результате уровень сбережений в семьях пошел резко вверх.

Всего в мире в 2020 году выделили 16,9 триллиона долларов на меры финансовой поддержки для борьбы с пандемией. Основная часть этой суммы пришлась на развитые страны – в первую очередь США. Америка потратила на связанную с пандемией финансовую поддержку сумму, равную 20,4 % ВВП. В Британии эта пропорция составила 12,6 %, в Германии – 10,6 %[3].

Один только байденовский План спасения Америки – the American Rescue Plan – «весил» 1,9 триллиона долларов[4]. На начало 2022 года сбережения американских домохозяйств увеличились по сравнению с предковидным уровнем на 2,8 триллиона долларов.

Безусловно, пособия помогли пережить пандемию, но с их размерами явно переборщили.

Стоило ослабнуть антиковидным ограничениям, потребители бросились тратить. Так возник искусственно созданный потребительский бум. Он изменил ситуацию на рынке труда. Во многих отраслях, особенно связанных с производством и доставкой товаров, не хватало рабочих рук. Получив от своих правителей неожиданно щедрые подарки, многие граждане не горели желанием срочно искать работу. Одновременно восстанавливался спрос на трудовой ресурс в отраслях контактных услуг. Все это вело к росту номинальных зарплат, то есть количества денег, которые поступали на личные банковские счета.

Вот только радость от роста номинальной зарплаты и всплеска спроса длилась недолго. Если бы задача поддержания уровня жизни граждан решалась таким незамысловатым способом, управлять экономикой было бы совсем просто. Но в реальной жизни все сложнее.

Выплаты громадных пособий не за работу, а просто так – это крайне «инфляционное» мероприятие. Даровые деньги начинают искать товар, что неизбежно толкает вверх цены. А украинский кризис еще больше подстегнул рост мировых цен на энергию, сырье, продовольствие, материалы и подбросил вверх транспортные тарифы. Он резко усилил инфляцию, но скачок цен в мире состоялся бы и без него.

Цены начали стремительно расти уже в конце 2021 года. А в июне 2022 года в США они (потребительские цены) оказались на 9,2 % выше, чем были годом ранее.

От такой инфляции развитый мир давно отвык. Она вызвала падение реальных доходов населения, то есть рост номинальных доходов отставал от роста цен. Реальный медианный доход американских семей (медианный означает, что у половины семей доход выше, а у половины ниже) снизился на 0,4 % в 2021 году и на 2,3 % в 2022-м[5].

Таблица 1

Источник: Bureau of Economic Analysis

Реальные потребительские расходы в 2021 году, несмотря на падение реальных доходов, росли. Данные таблицы 1 говорят о том, что прирост номинальных потребительских расходов был намного больше, чем рост потребительских цен. Особо не задумываясь о реальных величинах, потребитель тратил подаренные государством деньги.

Начало 2020-х годов – время раскручивания мировой инфляции, которая возникла из-за искусственной накачки западных экономик пустыми деньгами во время пандемии и ограничила мировой спрос. Стремительный рост цен начала 2020-х годов – это прежде всего «ковидная инфляция».

Однако в 2022 году картина оказалась уже совсем иной: рост реального потребления резко замедлился, потому что его стала блокировать инфляция. Разница в темпах роста номинальных потребительских расходов и потребительских цен стала совсем маленькой. А в августе 2023-го прирост номинальных потребительских расходов, по сравнению с предыдущим годом, оказался даже ниже роста потребительских цен. По данным Бюро экономического анализа американского правительства, в первые восемь месяцев 2023 года рост этих расходов на годовом уровне колебался около 2 %.

В США и других западных странах все еще говорят о быстром росте американского потребительского спроса, но темп роста реальных потребительских расходов очень скромный, хотя и выше, чем в других западных странах. Потребители почувствовали снижение реальных доходов – тем более что подаренные в 2020 году государством деньги они уже по большей части потратили.

Чтобы удовлетворять свои запросы, потребители все больше залезают в долги. А еще из-за инфляции значительное количество состоятельных американцев стало ходить за покупками в магазины низких цен типа Walmart и Dollar General, где покупают главным образом еду и товары первой необходимости. Предметы селективного спроса, будь то электроника, мебель или одежда, раскупаются плохо[6]. Не наблюдается высокой активности и на рынках недвижимости и автомобилей – в том числе из-за высоких процентных ставок по кредитам, без которых не сдержать все ту же инфляцию.

Таблица 2

Источник: Eurostat

В Евросоюзе (таблица 2) поквартальное снижение реальных располагаемых доходов населения наблюдалось дважды в 2020 году и стало фактически непрерывным с третьего квартала 2021-го до конца 2022 года. Для сравнения, с 2013 по 2019 год падения не было ни разу. Что касается реальных потребительских расходов на душу населения, они бодро росли во Ⅱ и Ⅲ кварталах 2021 года, но в дальнейшем их рост замедлился, а в конце 2022 – начале 2023 года произошло снижение. Со Ⅱ квартала 2013 года до конца 2019-го поквартальных снижений не было.

В Японии реальные доходы семей, где работает хотя бы один из супругов, в 2022 году снизились на 1 %, а в августе 2023 года были на целых 6,9 % ниже, чем год назад[7].

Средние реальные потребительские расходы на японскую семью из двух и более человек в 2022 году выросли на 1,2 %, но с ноября, по сравнению с тем же месяцем предыдущего года, падали до августа 2023-го. Всего за два года, с августа 2021 по август 2023 года, реальные потребительские расходы на семью были выше, чем в том же месяце предыдущего года, в январе и июне – октябре 2022-го, а также в феврале 2023 года. В остальные 17 месяцев наблюдалось их снижение. В августе 2023 года в номинальном выражении они были на 1,1 % выше, чем в августе 2022, а вот в реальном – на 2,5 % меньше[8].

В Соединенном Королевстве вошел в оборот термин «кризис стоимости жизни» (cost of living crisis), который прижился и в других странах, и в международных организациях. В 2022/2023 финансовом году[9] реальный располагаемый доход на душу населения упал на 1,9 %[10]. По прогнозу исследовательского центра Office for Budget Responsibility, в 2028 году располагаемый доход на душу населения будет ниже предковидного уровня.

Поскольку богатых это не касается, «большая инфляция» усиливает социальное расслоение.

Из-за высокой инфляции, раскрученной антиковидными мерами и усиленной геополитическим шоком, для западного среднего класса наступила полоса вынужденной экономии на многих товарах и услугах, которые до инфляционной волны покупались в нужном количестве и качестве без колебаний.

Поскольку богатых это не касается, «большая инфляция» усиливает социальное расслоение.

Денежная накачка западной экономики, искусственно подогревшая спрос, подстегнула инфляцию не только на Западе, но и в мире в целом – ведь на западные страны приходится большая часть мирового спроса. Это нанесло удар по экономике развивающихся стран. Сами они поддерживать своих граждан при помощи подобных денежных инъекций не могли.

Пройдя пик в 2022 году, уровни инфляции в мире стали снижаться. Но в 2023 году стало ясно, что для их снижения до целевых уровней, установленных центральными банками, потребуется гораздо больше времени, чем ожидали финансовые власти. Это тормозило снижение процентных ставок по кредитам, необходимое для стимулирования поста экономики. А заоблачные цены, взбитые инфляцией 2021–2022 годов, хоть и стали расти медленнее, все равно сковывают потребление и экономический рост. Расплата за «большую инфляцию» – это движение Запада если не в рецессию, то к сверхмедленному росту своей экономики. Неизбежно и замедление роста глобальной экономики в целом.

Новый спрос

В то же время есть и другая сторона медали. В целом придушив мировой спрос, пандемия в то же время где-то расширила его, а где-то создала новые потребности. Речь не только о вакцинах, масках, комплектах для PCR-тестов и других продуктах, предназначенных непосредственно для борьбы с ковидом.

Во-первых, увеличился спрос на услуги в интернете и на товары, необходимые для его использования. Во-вторых, расширился спрос на услуги, связанные с локализацией жизни.

Интернет-услуги, в том числе связанные с продажей товаров, пришли на смену услугам «лицом к лицу». Это происходило и до «короны», но «корона» быстро и многократно усилила тренд.

Прежде всего, выросли интернет-покупки товаров первой необходимости, особенно продовольственных. Это подбросило вверх прибыли ряда компаний, владеющих интернет-платформами, во главе с Alibaba и Amazon, укрепив позиции их основателей среди гигантов мирового бизнеса.

Более привлекательными и разнообразными стали интернет-услуги, и в дальнейшем потребители будут готовы платить за них больше. Например, увеличится число желающих посещать онлайн в режиме реального времени спортивные матчи, концерты, театральные спектакли, музеи. Прогресс информационных технологий позволит создавать все более полное ощущение физического присутствия. Уже сейчас нет отбоя от предложений совершить, не выходя из дома, виртуальные экскурсии в самые разные уголки планеты: прогуляться по Буэнос-Айресу или по историческим кварталам Венеции или побывать в гостях у фермера в Нормандии, чтобы научиться делать самое вкусное крем-брюле.

Кроме того, расширяются рынки дистанционного образования и медицинского обслуживания. Создавая новые рынки, такие инновации толкают вверх потребительский спрос.

Возникают стимулы и для роста сопряженных отраслей в обрабатывающей промышленности и сфере услуг.

Чтобы пользоваться услугами в интернете на должном уровне, люди будут приобретать все больше электронных устройств и аксессуаров. Популярность виртуального общения резко увеличила потребность в чипах – это хорошая новость для тайваньской TSMC, корейского Samsung и других ведущих производителей этой отрасли. А дефицит полупроводников даже превратился в хроническую проблему мирового народного хозяйства.

Уверенно чувствуют себя на рынке и фирмы, доставляющие товары на дом: спрос в этой области устойчиво растет.

Но как бы ни росла e-commerce, веб-услуги почти всегда обеспечивают меньшие объемы продаж, чем их реальные аналоги.

Чтобы прогуляться по Буэнос-Айресу или Венеции, нужно как минимум потратиться на дорогу и жилье. Далее, в зависимости от бюджета, турист может посещать рестораны, кафе и магазины, перемещаться на такси или общественном транспорте, оставлять чаевые, пользоваться каршерингом и платить за гида гораздо больше, чем за интернет-экскурсию.

Виртуальные услуги дешевле, но до реальной версии они не дотягивают ни по диапазону, ни по качеству. И хотя их объемы растут, они не могут создавать такой же большой спрос, как их реальные аналоги.

Кроме того, свою роль играет психологический фактор. Например, в марте 2020 года Шанхайская неделя моды прошла полностью онлайн в режиме лайфстрима – впервые в истории. Виртуальные посетители могли купить представленные товары со своих смартфонов. Количество просмотров составило примерно 11 миллионов, а объем продаж – около трех миллионов долларов. Это впечатляющий результат, но продаж на обычных неделях моды раз в 10 больше. Это значит, что каким бы привлекательным ни был лайфстрим, в реальном формате люди покупают охотнее. К счастью, с 2022 года Шанхай снова стал проводить эти мероприятия вживую.

Наряду с веб-спросом растет спрос, порожденный локализацией. Из-за пандемии центром активности человека стал его дом. Ковид приучил людей делать дома многое из того, чем они привыкли заниматься за его пределами. Дом заменил офис, фитнес-зал, кинотеатр, бар, игровой центр и стал местом для виртуальных встреч с родными и друзьями. Но в этом случае дом надо обустраивать, покупая технику и предметы домашнего обихода. Это увеличило спрос на многие виды товаров.

Так, в Японии стали активно продаваться домашние хлебопечки: проводя больше времени дома, японцы решили, что они помогут скрасить жизнь в четырех стенах.

В западной литературе это явление получило трогательное название «нестинг» от английского слова nesting, или «обустройство гнездышка». Времена пандемии прошли, люди стали снова больше работать в офисах и развлекаться вне дома, но нестинг продолжается.

По пути локализации пошла и сильно пострадавшая от пандемии сфера туризма.

Например, Таиланд первым объявил о субсидиях из бюджета для стимулирования внутреннего туризма. Такая же переориентация произошла в Японии, где в 2020 году правительство ввело систему государственного субсидирования внутренних туристов Go-to-Travel, или «Поезжай в путешествие». На внутреннего потребителя переориентировалась и туристическая индустрия Евросоюза. Стали популярнее поездки «близкие» и короткие, но интересные по содержанию. Таким образом, пандемия создала предпосылки для формирования нового спроса на туристические услуги внутри стран. Турагентства, отели и их компании-партнеры получили шанс обеспечить для внутренних туристов те удовольствия, за которыми они привыкли ездить в мировые туристические центры.

Это касается и ресторанов, и шопинга, и экскурсий, и пляжного отдыха, и водных развлечений.

В то же время не будем забывать, что до ковида важнейшим двигателем роста мировых потребительских расходов были массовые покупки самого широкого круга товаров и услуг в районах мега-шопинга типа лондонской Oxford Street, парижских Grand Magasin, токийских Синдзюку и Одайба или мадридской Puerto del Sol и что совершали эти покупки по большей части иностранные туристы. Соответственно, восстановление масштабов мирового потребления требует, помимо всего прочего, восстановления полноценного международного туризма.

В 2023 году, по данным Международной Туристической Организации, число международных путешественников, прежде всего туристов (примерно 1,3 миллиарда человек), составило 89 % от доковидного уровня, а в январе-сентябре 2024 года этот уровень был почти восстановлен. Их расходы на покупки товаров и услуг приблизились вплотную к предковидному уровню в 2023-м, а в 2024-м в большинстве ведущих стран-реципиентов были выше[11]. В Европе восстановление в туристическом секторе шло прежде всего благодаря внутриевропейскому туризму.

Чтобы только вернуться к уровню 2019-го, понадобилась пятилетка.

После ковида ограничителем международного туризма стало резкое ухудшение мировой геополитической ситуации. Россиянам стало сложнее ездить в турпоездки на Запад, а жителям западных стран – в Россию. Из-за закрытия воздушных пространств межконтинентальные перелеты требуют больше времени и денег. Те, кто едет в зарубежный тур, чаще предпочитают ближние страны.

Еще одно направление локализации – решоринг: возвращение компаниями производств из-за рубежа в свои страны вместе с переориентацией с иностранных на внутренних поставщиков промежуточных продуктов и услуг.

Это явление мы подробнее разберем в одной из следующих глав. Пока лишь отмечу, что пандемия вместе с геополитическим шоком придали ему новый импульс. Япония в ковидном 2020-м выделила 220 миллиардов иен, или около двух миллиардов долларов, бюджетных средств на поддержку фирм, которые «реорганизуют свою технологическую цепочку», возвращая производство из Китая домой и переориентируясь на внутренних поставщиков[12]. Еще 23,5 миллиарда иен получили компании, которые переносят производство из Китая в третьи страны.

Такая локализация тоже создает новый внутренний спрос, хотя она не всегда экономически эффективна.

Перебои предложения

Ковид нанес удар по цепочкам поставок, поскольку люди, обеспечивающие их функционирование, не могли регулярно выходить на работу. В результате возник дефицит материалов и компонентов, стали возникать огромные заторы в портах и на железных дорогах, а управленческий персонал предприятий разных стран в сложившейся неординарной ситуации нередко допускал ошибки, которые еще больше усиливали общую неразбериху.

Мир начал сползать к экономике дефицитов. Искусственный подогрев спроса на товары в развитых странах увеличивал отставание предложения, которое, в свою очередь, ускоряло инфляцию и в то же время порождало товарные дефициты. Они начали все чаще возникать и в Америке, и в других странах-лидерах рыночной экономики.

Если нет желанного товара, например персонального компьютера или автомобиля, его, конечно, можно заказать, но ждать в очереди придется месяцами.

С прохождением пандемии и окончанием локдаунов работа глобальных систем снабжения начала возвращаться в нормальный режим, но в 2022 году этот процесс прервал геополитический шок. Наступило время дестабилизации мировых поставок широкого круга важнейших видов продукции – прежде всего энергоносителей, продовольствия и материалов. За геополитическим шоком последовал снабженческий из-за разрушения связей между Западом и Россией. Проблемы с логистикой и финансированием создали перебои с поставками товаров, критически важных для жизни людей и функционирования мировой экономики. Из-за этого усилилась «большая мировая инфляция». За первые шесть месяцев после начала украинского кризиса мировые цены на природный газ выросли на 120–130 %, а на уголь на 95–97 %[13].

Четыре основных проявления снабженческого шока выглядели следующим образом:

1. Прекратились поставки из России на Запад и с Запада в Россию товаров, попавших под санкции, включая российскую нефть, нефтепродукты, уголь и западную технологическую продукцию.

2. Сократились поставки из России на Запад и с Запада в Россию и той продукции, которая под санкции не попала, но не может поставляться так же, как раньше. Это произошло из-за курса Запада на свертывание отношений с Москвой и из-за связанных с санкциями сложностей с логистикой, прохождением платежей, страхованием и так называемых репутационных рисков для работающих с Россией компаний. Например, поставки по трубопроводу российского природного газа в Европу в 2022 году сократились по сравнению с предыдущим годом более чем вдвое: со 140 миллиардов до 65 миллиардов кубометров (University of Florida 2023).

3. Поставки из России в страны за пределами Запада и из этих стран в Россию тоже стали нередко сталкиваться с трудностями прежде всего из-за рисков вторичных санкций.

4. Нарушение снабжения Запада российскими энергоносителями, сырьем, материалами, удобрениями сковывало производство на западных предприятиях, еще больше раскручивая мировой кризис предложения. Так, американская промышленность, особенно производство автомобилей и электроники, пострадала из-за свертывания поставок из России платины, титана и никеля. До кризиса на них приходилось соответственно 30 %, 13 % и 11 % всего американского импорта. Переориентация западных предприятий на альтернативных поставщиков форсировала рост мировых цен и в ряде случаев дестабилизировала поставки их продукции.

К началу 2023 года перестроенные цепочки поставок заработали более стабильно, а уровень инфляции снизился. Цены на энергоносители, многие виды сырья и продовольствия вернулись к докризисному уровню. Но причина не столько в выстраивании новых цепочек снабжения, сколько, повторюсь, в замедлении темпа мирового экономического роста и охлаждении спроса.

Например, вот как развивалась ситуация с поставками и потреблением природного газа.

В ответ на сокращение импорта из России Европа в 2022 году увеличила закупки природного газа из других стран на 72 миллиарда кубометров. Более 80 % этого объема было обеспечено поставками американского СПГ. В то же время из-за выросших цен европейцы сократили потребление природного газа на 12 %. В семьях сокращение составило 15 %. Прежде всего, потому что европейцы стали меньше отапливать дома. Здесь им еще и повезло: зима 2022-го оказалась теплой. А компании в энергоемких отраслях закрывали заводы. В результате Европейский Союз даже нарастил свои запасы природного газа.

Таким образом, нехватки газа избежали, но для этого, во-первых, потребовались огромные дополнительные затраты, а во-вторых, повышение цен заставило сокращать потребление.

Среднесрочные же перспективы обеспечения Европы природным газом остаются неопределенными. В своем докладе McKinsey предупреждает о том, что «в зависимости от динамики импорта, может потребоваться дальнейшее снижение спроса со стороны домохозяйств и предприятий». При этом переход на экологически чистые возобновляемые источники энергии становится сложнее из-за растущих затрат, вызванных все той же «большой инфляцией» и высокими процентными ставками.

Порожденный геополитическим шоком мировой «снабженческий шок» – это не новое явление. Подобные ситуации возникали и раньше. Примеры из новейшей истории – нефтяные шоки 1973-го и 1978-79 годов, когда страны – ведущие экспортеры нефти – оказывались прямо или косвенно вовлеченными в крупные международные конфликты. Это вызывало перебои или угрозу перебоев с поставками нефти, вызывая скачки мировых цен.

«Снабженческий шок» 2022 года отличается тем, что, во-первых, в породивший его международный конфликт непосредственно вовлечены крупнейшие мировые державы, и, во-вторых, он распространился на широкий круг ключевых товаров: энергоносители, продовольствие, удобрения, металлы, а также (для России как импортера) машинотехническую продукцию.

К концу 2022 – началу 2023 года мировой «снабженческий шок» был преодолен, но уязвимость глобальных цепей снабжения осталась.

McKinsey исследовал предложение 32 сырьевых и продовольственных товаров в мае 2023 года – год и три месяца спустя после начала украинского кризиса. По шести товарам – калий, природный газ, сталь, железная руда, ферросилиций, ванадий – восполнить снижение производства в России (как и на Украине) мировой экономике не удалось.

По пяти товарам – в частности, серебро, асбест и титан – снижение было перекрыто ростом производства в других странах. По 13 производство в России и на Украине выросло, но меньше, чем в мире в целом. К этой группе относятся[14] нефть, уголь, алюминий, кобальт, никель, подсолнечное масло, ячмень, овес.

А по восьми позициям – в частности, пшеница, чугун и палладий – производство в России выросло, а в остальном мире упало.

По целому ряду ключевых товаров происшедшее из-за геополитического шока сокращение предложения по-прежнему дает о себе знать.

Зажим предложения усиливается из-за того, что многие ключевые виды продукции зачастую крайне сложно доставлять тем, кто в ней нуждается. Наиболее яркий пример – срыв зерновой сделки[15].

Мир начал сползать к экономике дефицитов. Искусственный подогрев спроса на товары в развитых странах увеличивал отставание предложения, которое, в свою очередь, ускоряло инфляцию и в то же время порождало товарные дефициты. Они начали все чаще возникать и в Америке, и в других странах-лидерах рыночной экономики.

Вы скажете, что чувствительным остается и инфляционное давление. Так и есть. В 2023 году рост цен на продукты питания в большинстве стран мира находился на уровне порядка 5 % из-за повышения цен на удобрения, стоимости транспортировки и страхования рисков.

Но фундаментальная проблема скачков предложения заключается в том, что после 2022 года конфигурация мировых цепочек снабжения определяется уже не прежними параметрами экономической эффективности, а геополитическими факторами и соображениями безопасности – параметрами квазивоенной мировой экономики.

Происходящая перестройка этих цепочек приводит к тому, что, во-первых, на месте эффективных цепочек появляются неэффективные, но отвечающие геополитическим реалиям. Например, российская нефть продается в Индию или Китай, а оттуда в переработанном или сыром виде поступает в Европу. Или китайская компания покупает российский СПГ, а его излишки продает в ту же Европу. Или западная машинотехническая продукция поступает в Россию через Гонконг, Китай, Турцию или Мальдивы. Или шотландцы, отказавшись от российского угля, переключаются на низкокачественный и дорогой австралийский. Перечень таких примеров огромен.

Во-вторых, резко усилилось стремление государств к самообеспеченности основными видами товаров – как промышленными (наиболее яркий пример – полупроводники), так и сельскохозяйственными. А еще к замене трансграничных цепочек снабжения на внутренние. Курс на производство как можно более широкого круга товаров собственными силами ведет к распылению ресурсов и дублированию, мешая международному разделению труда и не позволяя использовать преимущества специализации.

В-третьих, чтобы насытить внутренний спрос, расширить внутреннее производство или ослабить геополитического соперника, государства все чаще прибегают к административным ограничениям экспорта важных видов продукции в целом или в конкретные страны, дестабилизируя мировое предложение. Приведем только несколько примеров.

Соединенные Штаты фактически запретили экспорт в Китай новейших видов полупроводников и оборудования для их производства. К фактическому запрету на экспорт самого высокотехнологического оборудования присоединились два других его главных производителя – Япония и Нидерланды. Китай в ответ закрыл экспорт редкоземельных металлов галлия и германия, которые очень нужны в производстве интегральных схем, электронного оборудования, мобильных телефонов, солнечных батарей, медицинских приборов.

На середину 2023 года более 7 % мировой продовольственной продукции (в калориях) подпало под внешнеторговые ограничения со стороны правительств, в то время как в 2019 году этот показатель был близок к нулю (McKinsey 2023).

В июле 2023-го Индия усилила ограничения на экспорт риса, запретив вывозить все его виды, кроме басмати.

Индонезия в 2020 году запретила экспорт никелевой руды – притом что на нее приходится половина ее мировой добычи.

Два шока и мировой экономический рост

Вернемся к инфляции. Перебивая рост денежных доходов, она мешает расширению потребительского спроса. Потребители вынуждены сокращать или, по крайней мере, ограничивать покупки многих товаров и услуг из-за высоких цен. Темпы инфляции снижаются, но ценой болезненного замедления роста экономики, которая только начала было восстанавливаться после ковидного локдауна. Цены, взлетевшие вверх в 2022-м, больно ударив по карману потребителя и ограничив его активность, растут дальше, хотя и не так быстро. Замедление роста, очевидно, ухудшит ситуацию на рынке труда и усилит понижательное давление на номинальную зарплату. Реальная зарплата уже снизилась.

Экономика развитых держав вступает во времена застоя 2020-х годов. Это станет расплатой за ковид и санкции.

Неважно, случится техническая рецессия (снижение ВВП в течение двух и более кварталов подряд) в основных развитых странах или нет. Некоторые страны ее уже испытали. Важнее другое: большинству развитых экономик грозит потеря способности расти приличным темпом или превращение «отсутствия роста» в хроническую болезнь. Два шока не единственная тому причина, но они эту угрозу усилили многократно.

Экономика развитых держав вступает во времена застоя 2020-х годов. Это станет расплатой за ковид и санкции.

В развивающихся странах масштабы денежной накачки экономики во время ковида были значительно меньше, а в геополитическую конфронтацию большинство этих стран не вовлечено. Поэтому им восстанавливаться легче. Выбравшись из ямы после пандемии, потребительский спрос в этих странах снова растет. Однако его расширение будет медленнее, чем в 2010-е, из-за усилившегося инфляционного давления и связанных с ковидом изменений в поведении потребителя. Рост производства в большинстве развивающихся государств будут прижимать высокие мировые цены на сырье, продовольствие и материалы, волатильность цепочек снабжения и трудность экспорта в развитые страны, которые замедляют шаг.

Натолкнувшись на воздвигнутые ковидом и геополитическим шоком препятствия, рост всего мирового ВВП в 2020-е годы будет еще медленнее, чем в 2010-е. В ряде развитых стран его темп упадет до десятых долей процента.

Два шока лишили миллиарды жителей планеты возможности обеспечить для себя устойчивый материальный достаток, позволяющий обрести уверенность в завтрашнем дне. В развивающихся странах множество людей потеряли шанс, который появился в предыдущие десятилетия: перейти из малоимущих слоев в средний класс. Более того, развернулся обратный процесс: возвращение из среднего класса в бедноту.

Ковид и геополитический шок принесли снижение жизненных стандартов и развитому миру, хотя масштабная финансовая поддержка со стороны государства смягчила первый ковидный удар.

Сегодня западный средний класс борется с невиданным в последние десятилетия давлением инфляции на семейные бюджеты. Еще сильнее ухудшилось положение малоимущих семей. Экономия на повседневных тратах – на еду, отопление, электричество, транспортные расходы, не позволяющая обеспечивать привычное качество жизни, а то и элементарный жизненный комфорт – для большого количества людей превратилась в постоянного спутника жизни.

Мировая экономика будет находить разумные ответы на беспрецедентные геополитические вызовы, и это поможет ей продолжать немного расти.

Зимой 2023 года главный японский телеканал NHK показал в программе новостей большой репортаж своего корреспондента из Праги. Поводом послужил массовый митинг, участники которого требовали от правительства: хватит поддерживать Украину – поддержите нас!

Но сегодня миром движет не экономическая, а геополитическая логика.

И все-таки в мировой экономике сохраняется один очень важный тренд, который помогает поддерживать ее динамику – репозиционирование наций. Мы подробно рассмотрим его в последующих главах. Многие национальные экономики активно ищут и находят новые для себя ниши мирового рынка, в которых они конкурентоспособны. Репозиционирование включает в себя и переход к производству более технологически продвинутых видов продукции, и изменение набора отраслей, в которых страна является важным игроком на мировом рынке. В первые два десятилетия нового века оно существенно ускорилось. А необходимость реагировать на вызовы 2020-х придала ему новый импульс.

В начале октября 2023 года МВФ опубликовал статью своего экономиста Пьера-Оливьера Гоуринчаса, которая называлась «Стойкая глобальная экономика все еще ковыляет вперед, при растущих различиях» (имеются в виду различия в динамике роста между странами).

Автор пишет: «Глобальная экономика продолжает восстанавливаться… В ретроспективе она оказалась на удивление стойкой. Несмотря на разрушенные рынки энергии и продовольствия и на беспрецедентно жесткую денежную политику, направленную на подавление невиданной в течение десятилетий инфляции, экономика замедлила свой шаг, но не встала. Но при всем при этом рост остается медленным и неровным. Глобальная экономика не бежит вперед, а ковыляет»[16].

Удивительно меткие метафоры. Действительно, мировая экономика будет находить разумные ответы на беспрецедентные геополитические вызовы, и это поможет ей продолжать немного расти.

Но ее ждет сложный, тяжелый период медленного роста, снижения жизненных стандартов, существенного усиления социальной дифференциации, нестабильности, неопределенности перспектив, повышенных военно-политических рисков. И, скорее всего, это будет достаточно длинный этап.

Возможно, он закончится тогда, когда мир выйдет из состояния квазимировой войны. Решающее условие выхода – наличие политической воли и политического лидерства, которое ставит во главу угла интересы мирового развития или, по крайней мере, помещает их достаточно высоко на шкале приоритетов.

Кто-то будет должен, опять же на новом витке спирали и в современной версии, привнести в мир новое политическое мышление.