Читать книгу Криптовалюта с нуля: От идеи до запуска вашего блокчейн проекта! Часть 1 - Иван Алексеевич Евдокимов - Страница 3

Вы определились с базовым понятием – будете ли вы создавать монету или токен. Теперь ключевой вопрос: какую проблему будет решать ваш актив? Его функция и ценность определят интерес сообщества и потенциальный успех. Давайте разберем основные сценарии использования.

1. Утилитарный токен (Utility Token)

Что это?

Это самый распространенный тип токена. Его основная цель – предоставить держателю доступ к продукту или услуге внутри конкретной платформы. Это своего рода «цифровой купон» или «внутренняя валюта» экосистемы.

Основные функции:

· Оплата комиссий: Использование токена для оплаты услуг внутри платформы (например, оплата комиссии за транзакции, хостинг, вычисления).

· Доступ к функционалу: Токен может быть ключом к premium-функциям, закрытому контенту или специальным услугам.

· Вознаграждение пользователей: Платформа может распределять токены среди своих наиболее активных пользователей в качестве кэшбэка или бонуса.

Примеры:

· Filecoin (FIL): Токен используется для оплаты услуг хранения данных в децентрализованной сети.

· Basic Attention Token (BAT): В браузере Brave пользователи получают BAT за просмотр рекламы, а издатели – за свой контент.

Важно: Утилитарные токены не предназначены для инвестиций и не должны обещать прибыль. Их ценность напрямую зависит от спроса на услуги платформы.

2. Стейблкоин (Stablecoin)

Что это?

Это тип токена, цена которого искусственно привязана (peg) к стоимости какого-либо стабильного актива, чаще всего к фиатной валюте (доллар США, евро), реже – к золоту или другой криптовалюте.

Зачем это нужно?

Крипторынок известен своей волатильностью. Стейблкоины предлагают «тихую гавань»:

· Средство сбережения: Трейдеры могут быстро переводить активы в стейблкоины, чтобы зафиксировать прибыль и избежать падения рынка.

· Средство расчета: Используются для переводов и расчетов в криптосреде без риска изменения курса.

· Основа для DeFi: Являются основной парой для ликвидности и кредитования в децентрализованных финансах.

Типы стейблкоинов:

· Обеспеченные фиатом: USDT, USDC. Каждый токен обеспечен долларом на банковском счете.

· Обеспеченные криптоактивами: DAI. Токен обеспечен избыточным залогом в других криптовалютах и управляется смарт-контрактами.

· Алгоритмические: Теоретически обеспечены только алгоритмом, который регулирует предложение для поддержания цены (исторически самый рискованный тип).

3. Токен безопасности (Security Token)

Что это?

По сути, это цифровая акция или облигация. Такой токен представляет собой инвестиционный контракт и дает держателю права на долю в активах, прибыли компании или право на получение дивидендов.

Ключевая особенность: Такие токены подпадают под действие законов о ценных бумагах (например, в США – под контроль SEC). Это накладывает огромные обязательства:

· Обязательная проверка инвесторов (KYC/AML).

· Необходимость лицензий и Compliance.

· Ограничения на торговлю для неаккредитованных инвесторов.

Зачем это нужно?

Чтобы легально провести токенизацию реальных активов: недвижимости, акций компании, произведений искусства. Это дает традиционным финансам вход в блокчейн-пространство.

Пример: Проекты по токенизации коммерческой недвижимости, где каждый токен представляет долю в здании и дает право на часть арендного дохода.

4. Гейминг (Play-to-Earn, GameFi)

Что это?

Один из самых быстрорастущих секторов. Токены здесь являются ядром игровой экономики:

· Внутриигровая валюта: На нее покупаются предметы, снаряжение, улучшения.

· Токен управления: Игроки голосуют за развитие игры.

· Токен владения: Предметы коллекционирования (NFT) и земля в метавселенных.

Ключевая концепция – Play-to-Earn (P2E): Игроки могут зарабатывать токены, выполняя игровые задания, побеждая в боях или торгуя виртуальными активами. Эти токены можно обменять на другие криптоактивы или фиат.

Примеры:

· Axie Infinity (AXS, SLP): Игроки зарабатывают токены, выращивая и сражаясь существами-аксиями.

· The Sandbox (SAND): Токен используется для покупки земли, активов и голосования в метавселенной.

5. Децентрализованные финансы (DeFi)

Что это?

Целый экосистема финансовых сервисов без посредников. Токены в DeFi – это кровеносная система.

· Протоколы кредитования (Aave, Compound): Вы предоставляете свою криптовалюту в займы и получаете проценты в виде токенов протокола.

· Дексранжированные биржи (DEX) – Uniswap (UNI), PancakeSwap (CAKE): Токены используются для управления протоколом и получения доли от комиссий.

· Стейкинг и фарминг доходности (Yield Farming): Пользователи блокируют свои токены в пулах ликвидности и получают вознаграждение новыми токенами.

Ценность токена в DeFi определяется полезностью протокола и его способностью генерировать доход для держателей.

6. Управление (DAO и Governance Tokens)

Что это?

Токены управления— это пропуск в процесс принятия решений в децентрализованной автономной организации (DAO). Держатели таких токенов получают право голосовать за предложения по развитию проекта: изменение комиссий, распределение средств из казны, технические обновления.

Принцип работы: «Один токен – один голос». Чем больше у вас токенов, тем больше вес вашего голоса.

Зачем это нужно?

Чтобы проект оставался децентрализованным и сообщество определяло его будущее, а не центральная компания-разработчик.

Примеры:

· Uniswap (UNI): Держатели UNI голосуют за то, как распределять миллионы долларов из казны протокола.

· MakerDAO (MKR): Держатели MKR управляют ключевыми параметрами стейблкоина DAI.

Резюме: Какой сценарий выбрать?

Выбор зависит от сути вашего проекта:

· Вы создаете сервис или платформу? → Утилитарный токен.

· Вы хотите обеспечить стабильность и быть «криптодолларом»? → Стейблкоин (будьте готовы к сложному compliance).

· Вы хотите привлечь инвестиции и поделиться долей в бизнесе? → Токен безопасности (самый регулируемый путь).

· Вы создаете игру или виртуальный мир? → Гейминг-токен.

· Вы строите финансовый протокол? → DeFi-токен.

· Вы хотите, чтобы ваше сообщество управляло проектом? → Токен управления (Governance).

Часто успешные проекты комбинируют несколько функций. Например, токен может быть одновременно и утилитарным (для оплаты комиссий), и давать право на управление (governance).

Правильно выбранный сценарий использования – это фундамент, на котором строится вся экономика (токеномика) вашего проекта, о которой мы подробно поговорим в следующей главе.