Читать книгу Токенизация Реальных Активов (RWA) - - Страница 5

Раньше инвестиции в стартапы и частные компании были закрыты для большинства людей. Теперь с токенами это меняется – даже небольшие инвесторы могут участвовать в росте компаний на ранних стадиях.

Republic – токенизирует доли в частных компаниях (Mirror Tokens). Вход от $50, а при IPO токены можно обменять на акции или прибыль.

Backed Finance – делает токенизированные версии известных ETF и акций, полностью обеспеченные оригинальными бумагами. Можно держать их в кошельке и использовать в DeFi.

Sygnum Bank – лицензированный швейцарский банк, выпускает цифровые акции и доли в фондах. Крупные компании уже токенизируют свои equity через него.

Токенизация открывает private equity для всех. Теперь можно владеть долей в стартапе или инвестиционном фонде, не будучи миллионером и без сложной регистрации.

4.3. Недвижимость и инфраструктура

Недвижимость – один из самых наглядных примеров. Это большой, надёжный, но обычно низколиквидный рынок. Токенизация делает его доступным, делимым и понятным.

RealT – американская платформа, где можно купить долю в доме от $50 и получать арендный доход в USDC. Более 700 объектов в США уже переведены в токены.

Balcony – проект властей округа Берген (Нью-Джерси) и Avalanche. Оцифровано 370 000 земельных титулов на сумму $240 млрд. Это реестр нового поколения – без бумаг и коррупции.

Lofty AI – токенизирует американские дома и даёт возможность продавать/покупать доли мгновенно. Выплаты поступают ежедневно, а стоимость объектов растёт вместе с рынком.

Brickken – европейская платформа для токенизации коммерческой недвижимости, от офисов до апартаментов. Помогает девелоперам привлекать капитал без банков.

Раньше доля в здании или участке была практически неликвидной. Теперь инвестор может продать часть долей, а девелопер – привлечь средства на ранней стадии без кредитов.

4.4. Сельское хозяйство и сырьё

В агросекторе токенизация решает две проблемы: доступ к финансированию и прозрачность. Фермер может превратить свои активы – урожай, землю или склад – в токены и привлекать капитал под них.

Agrotoken – в Аргентине 1 токен = 1 тонна зерна. Более $100 млн в обороте. Фермеры используют токены как залог или валюту.

Paxos Gold – цифровое золото, где каждый токен обеспечен 1 унцией физического металла. Капитализация $1,3 млрд.

Smartlands (Definder) – токенизация садов, углеродных кредитов и сельхозактивов. Работает в десятках стран, привлекает инвесторов к реальным объектам.

Токенизация делает сельское хозяйство, добычу ископаемых и другие проекты на земле «финансовым». Бизнес получает ликвидность, а инвестор – защищённый актив, подтверждённый физическим товаром.

4.5. Торговое финансирование и корпоративные кредиты

Финансирование поставок и контрактов всегда было сложным, особенно для малого бизнеса. Токенизация решает эту проблему, позволяя делать кредиты прозрачными, короткими и глобальными.

Centrifuge – токенизация долговых контрактов и дебиторки. TVL > $1 млрд, компании выпускают токены под свои активы и получают финансирование.

Maple Finance – ончейн-платформа институциональных кредитов. Полная прозрачность и аудит всех займов.

TradeFlow Capital – фонд торгового финансирования сырья (AUM $120 млн). Использует токены для учёта и привлечения ликвидности.

Obligate – цифровые облигации и коммерческие бумаги. Выпуск, который занимал недели, теперь идёт за несколько часов.

Бизнесы, которым раньше отказывали банки, теперь могут финансироваться напрямую через токенизированные долговые инструменты – быстро, прозрачно и под реальный залог.

4.6. Искусство и коллекционные активы

Токенизация искусства даёт возможность покупать доли в картинах, музыкальных альбомах и редких предметах. Это делает рынок искусства по-настоящему открытым.

Particle Collection – разделила картину Бэнкси «Love is in the Air» на 10 000 NFT-долей по $1 500 каждая. Всё было продано и обращается сейчас в том числе на вторичном рынке.

Artrade – объединяет художников и инвесторов, позволяет токенизировать цифровые и физические произведения искусства.

Теперь владение шедевром искусства не требует миллионов – достаточно купить цифровую долю. Это делает рынок искусства демократичным и ликвидным.

4.7. Прослеживаемость и логистика

Здесь токенизация используется для подтверждения происхождения и качества продукции. Каждая партия товара получает свой цифровой паспорт – и подделать его невозможно.

TE-FOOD – отслеживает путь еды от фермы до полки. QR-коды фиксируют всё: выращивание, транспортировку, хранение.

VeChain ToolChain – корпоративная система для прослеживаемости товаров (ритейл, фарма, люкс). Помогает брендам доказать подлинность и сократить подделки.

Provenance – британская платформа для прозрачных цепочек поставок, работает с Unilever, Nestlé и другими корпорациями.

Покупатель может проверить, откуда продукт, как он произведён и безопасен ли он. Это создаёт доверие и укрепляет бренд.

4.8. Корпоративные и «зелёные» облигации

Банки и корпорации переходят к цифровым облигациям – токенизированным долговым бумагам, где всё фиксируется в блокчейне.