Читать книгу Пособие для начинающих трейдеров - - Страница 10

Рынок фьючерсов и опционов является крупной площадкой по торговле производными финансовыми инструментами РФ.

Важной составляющей сделок (покупка или продажа фьючерсных контрактов), которые совершаются на этом рынке, является то, что исполнение контракта осуществляется в конкретную дату в будущем и на условиях, которые оговорены в момент заключения сделки.

Базовыми (основными) активами финансовых инструментов, которые торгуются на рынке, являются индекс РТС, акции российских компаний, иностранная валюта и товары.

Преимущества

Совершение сделок на срочной секции отличается своей выгодностью в сравнении со сделками на фондовой секции. Это обусловлено "эффектом плеча", а также отсутствием других финансовых издержек, которые возникают при торговле акциями и прочими активами (вознаграждение брокера за использование денежных средств в кредит и оплата депозитарных и расчетных услуг). А также низкие комиссии за сделки с фьючерсами и опционами выгодно отличают их от других инструментов на рынке.

Фьючерс – соглашение между участниками на срочном рынке по покупке или продаже базового актива (товар, ценная бумага и т. д.), при достижении которого договаривающиеся стороны приходят к согласию о цене заключения сделки и сроке поставки товара. Поэтому данный контрактный договор имеет два свойства: 1) является производной базового актива, которым может быть акции, сельхозтовары, валюта и многое другое; 2) срок существования ограничен.

Виды фьючерсов

Фьючерсные контракты делятся на три секции в зависимости от того, что является базовым активом:

Фондовая секция (на российские акции и др.).

Товарная секция (на нефть, на драгоценные металлы, на сельскохозяйственную продукцию и др.).

Денежная секция (на иностранную валюту и др.).

Также фьючерсы могут быть поставочные и расчетные. При приобретении поставочного фьючерсного контракта при экспирации покупатель получает базовый актив по определённой заранее цене. Например, один контракт на акции «Газпрома» составляет 100 акций компании. При нехватке денежных средств на счёте для совершения транзакции, она совершится на кредитные денежные средства. При заключении сделок с расчетными контрактами подразумевается, что стороны рассчитывают между ценами приобретения и экспирации разница, а после этого фиксируют получившуюся финансовую сумму, которая выражается в прибыли одного участника и убытком другого.

Торги на фьючерсные контракты с расчётом котировок проходят на такие базовые активы, которые непросто или практически не поставимы: фондовые индексы, нефтяные товары и другое продовольствие.

Расчетный контракт, при торговле которым в настоящее время современные технологии позволяют совершать сделки по взаимовыгодным ценам, а надежность и гарантии проведения расчетов проведения торгов обеспечивается центральным контрагентом, что обеспечивает преимущество биржевых операций, как с валютными контрактами, так и с самой валютой.

Фьючерс на нефть сорта Brent

Московская биржа предоставляет доступ для заключения сделок по нефти, таких сортов как Brent (Brent Crude Oil) и WTI (Light Sweet Crude Oil).

Brent является самым известным типом нефти. Данная марка имеет своё происхождение из залежей Северного моря. Но на настоящий момент представляет собой разные категории видов, которые извлекаются из недр земли с четырех крупных участков одной территории между прибрежными зонами Шотландии и Норвегии: Brent, Forties, Oseberg, Ekofisk. Формирование цен на сорта нефти в Европе и Азии зависит от значений котировок именно этого типа нефти.

WTI является второй по значимости эталонной маркой нефти, добываемой в Америке (штат Техас). Имеется схожесть по параметрам с Brent. На основе ценовых значений этого типа идёт расчёт цен на остальную нефть США.