Читать книгу $Мир успеха₽ - Львёнок - Страница 5

Следующее понятие, которое нам с вами нужно обсудить, – это непосредственно финансовый рынок. Что такое финансовый рынок? Кто на нем зарабатывает и как?

Академическое определение: финансовый рынок – совокупность рыночных форм торговли финансовыми активами: иностранноий валютой, ценными бумагами, кредитами, депозитами, производными финансовыми инструмента- ми. Включает фондовый рынок (фондовые биржи), кредитный рынок (банки, инвестиционные и дилерские компании, пенсионные фонды), рынки капитала (страхового, ипотечного, межбанковского), мировой финансовый рынок. Проще говоря, финансовый рынок – это некая организованная торговая площадка, на котороий продаются и покупаются различные финансовые инструменты. Финансовым инструментом называется любой стандартизированный финансовый контракт, например акция или облигация.

Существует несколько видов финансовых рынков. Фондовый – для торговли акциями, валютный – для торговли валютами.

На любом финансовом рынке существуют котировки, отражающие стоимость тех или иных торгуемых финансовых инструментов. Котировки постоянно меняются в соответствии с действующими на них макро- и микроэкономическими силами. Именно эти изменения котировок позволяют трейдерам зарабатывать, покупая и продавая торгуемые контракты в нужное время.

Мы не будем говорить сегодня о всех финансовых рынках – это займет слишком много времени. Мы с вами просто выберем самый интересный из них, самый доступный, легкий в понимании и близкий нам, с которым мы сталкиваемся каждый день. Как вы думаете, о каком рынке мы говорим?

Конечно, о валютном рынке или валюте, которую мы с вами каждый день видим, работаем ради нее, приумножаем и сохраняем.

Многим известно, что валюты на земле существуют с незапамятных времен, и в течение тысяч лет они сильнейшим образом влияют на экономику всех развитых стран.

Мы уверены, сейчас вас волнуют вопросы: «Почему именно валюты, эти самые бумажки, ради которых мы, как говорится, „спину гнем“ каждый день, являются решением нашей проблемы? Что нам дадут знания о них? Как это можно использовать?» На все эти и многие другие вопросы вы найдете ответ в наших лекциях, но самое основное коротко мы постараемся пояснить сейчас. Валюты – это кровеносная система любой рыночной экономики. Если что-то не так с кровоснабжением, организм начинает плохо работать и может даже погибнуть: то же самое и с экономикой. Вспомните любые кризисы, так или иначе связанные с валютами, их стоимостью на международных рынках, покупательной способностью, банковские кризисы, «черные вторники», экономические спады, инфляцию и так далее. Изучая механизмы, по которым «живут» валюты, можно многое предотвращать, сохранять свои сбережения, увеличивать прибыль предприятия, принимать правильные коммерческие решения,

6 Введение Финансовые рынки 7

обусловленные как рабочими, так и личными целями. Зная эти механизмы, вы легко сможете прогнозировать стоимость валют (стоимость валют означает, что одна валюта выражена в другой: так, 1 доллар стоит 60 рублей), соответственно зарабатывать на этом, что в последнее время стало очень распространенным видом деятельности и приносит не просто ощутимые доходы, а целые состояния. Почему? Да вы только представьте себе, что бы вы сделали, если бы узнали, что завтра доллар будет стоить на 100% дороже, чем сегодня, по отношению к рублю? Тут и думать сильно не надо, вы наверняка пошли бы в банк и купили доллары! И завтра вы их продали бы и заработали на этом 100%! Легко? Конечно, так как вы обладали информацией о том, что будет завтра с долларом. Самое ценное на финансовых рынках – это информация!

И мы вас научим, как эту информацию искать, понимать, «расшифровать» для того, чтобы понять, что будет «завтра» с одним из самых важных инструментов в экономике

– валютой.

Давайте разберем основные понятия, чтобы нам дальше можно было разбирать эту тему более глубоко.

Итак, начнем. Прежде всего надо узнать, где можно купить или продать валюту. Ну да, конечно же вы все знаете это – в обменном пункте или в банке! Интересно, а где банк берет валюту? На Межбанковском валютном рынке! Это крупнейший, самый влиятельный из них и наиболее интересный Международный валютный рынок FOREX (Foreign Exchange Market).

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ВАЛЮТНЫЙ РЫНОК

Международный валютный рынок – это совокупность операций по купле- продаже иностранной валюты и предоставление ссуд на конкретных условиях с выполнением на определенную дату. Проще говоря, это рынок, где есть покупатели и продавцы, которым необходимо обменять одну валюту на другую или выдать/получить ссуду. Конечно, организаторы этого рынка обмена – банки: кому же еще нужно постоянно обменивать валюты и ссуживать ссуды?! Участники на этом рынке объединены в одну телекоммуникационную сеть, и благодаря ей и происходят все операции по всему миру, иными словами, сделки совершаются по телефону или по компьютерной сети.

Можно ли частному инвестору «напасть» на этот рынок и совершать сделки наравне с банками? ДА, например, с помощью нашей компании вы сможете это сделать. Но ведь можно пойти в банк и там совершить эти операции? НЕТ, так не получится! Дело в том, что Международный валютный рынок – это оптовый рынок, где торговые издержки сведены к минимуму и стоимость валюты меняется много раз в день. Банк в данном случае является розничным продавцом, соответственно будет закладывать свою прибыль и не даст вам заработать. А часто ли в обычном банке меняется курс в течение дня? Вообще не меняется! И еще очень важное отличие: сможете ли вы поменять $100 000 в банке без лишней волокиты? Думаю, вряд ли. А на рынке хоть $10 000 000 и за несколько секунд, без вопросов! Так как рынок очень ликвидный. (Ликвидность означает возможность купить или продать на рынке любое количество валюты без каких-либо проблем и задержек.) Это объясняется каждодневным суммарным оборотом проданной и купленной валюты на этом рынке, что составляет 3 трлн долларов!

После Второй мировой войны курсы валют на Международном валютном рынке были фиксированными и определялись в законодательном порядке при строгом ограничении колебаний курсов валют. Но в 70-х годах прошлого столетия эта ситуация изменилась, и валюты стали свободно покупать и продавать, без каких-либо государственных ограничений или установок. Что привело к сильным колебаниям (изменениям) курса, которые продолжаются и по сей день. И именно это позволяет зарабатывать. Колебания

будем говорить дальше, они имеют определенную структуру, что дает возможность прогнозировать. Наша задача – научить вас делать это правильно и с максимальной выгодой для вас.

В ваше распоряжение мы предоставим профессиональную торговую программу, которая является одним из наиболее совершенных продуктов на сегодняшний день.

С ее помощью вы можете планировать и совершать сделки на Международном валютном рынке, просматривать котировки различных валют и новости в режиме реального времени, вести несколько счетов, самостоятельно писать торговые системы и многое другое.

Как получается прибыль на валютном рынке? Все очень просто. Лучше это увидеть на примере, с которым мы все с вами сталкивались. Сколько стоил 1 доллар до дефолта в 1998 году? $1 = 7 руб. Сколько после дефолта? $1 = 20 руб. Как быстро произошло это изменение? За 4—5 дней. Допустим, у нас есть 10 000 руб., мы покупаем $1 по цене 7 руб., получаем: 10 000 руб.: 7 руб. = $1428, а через 4—5 дней продаем $1428 по цене $1 = 20 руб. и получаем 1428 х 20 = 28 560 руб., т.е. зарабатываем 18 560 руб. за 4—5 днеи!̆

Но часто ли бывают такие изменения?

За последние годы рубль по отношению к доллару менялся, но очень незначительно, да и на Международном валютном рынке рубль практически не торгуется, так как все операции с рублем жестко контролируются Центральным банком РФ, что не позволяет пока использовать его как прямой инструмент для валют- ных спекуляций.

Обратите внимание: мы применили слово спекуляция! Давайте разберем, что же такое спекуляция и кто такой валютный или биржевой спекулянт? Спекуляция – это операции по купле или продаже товаров (в данном случае биржевого товара, например валюты) для извлечения прибыли за счет разницы в цене или курсов (как видно из примера). Соответственно спекулянт – это человек, который совершает подобные операции. Но на практике спекуляция не просто «купить-продать»!

Это целый увлекательный процесс: нам нужен валютный рынок, выбор валю- ты, выбор метода анализа, просмотр новостей, проведение анализа, составление торгового плана и торговой стратегии, выбор точки открытия позиции, ее со- вершение, отслеживание и закрытие, получение прибыли, с обязательной записью результатов и важных нюансов в свой торговый дневник.

Исходя из этого, мы можем точно утверждать, что спекуляции в нашем случае – это не игра, а исследовательский процесс, основанный на определенных научных методах и требующий жесткой дисциплины.

Если вы вдруг подумали, что игра на бирже подобна игре в казино – ставишь на красное и ждешь, выпадет или нет, – то вы сильно ошибаетесь! Так как в казино все зависит от случая, а в спекуляциях должно все зависеть от вашего расчета!

Рассмотрим теперь основные понятия самого Международного валютного рынка.

Основными участниками Международного валютного рынка являются крупные банки, различные виды фондов, компании, участвующие в международной торговле и, конечно, частные инвесторы.

Крупные банки. Они проводят основной объем валютных операций. В банках держат счета другие участники рынка и осуществляют с ними необходимые конверсионные и депозитно-кредитные операции как для себя, так и для своих клиентов.

На мировых валютных рынках наибольшее влияние имеют крупные международные банки, ежедневный объем операций которых достигает миллиардов долларов. Это центробанки и такие банки, как Deutsche Bank, Bar- clays Bank, Union Bank of Switzerland, Citibank, Chase Manhattan Bank, Standard Chartered Bank и другие. Их основным отличием являются крупные объемы сделок, которые могут привести к значительным изменениям в котировке или в цене валюты.

Различные фонды. Инвестиционные, страховые пенсионные и хедж- фонды осуществляют операции на валютном рынке, чтобы покупать ценные бумаги иностранных государств и совершать спекулятивные сделки на самом Международном валютном рынке. Наиболее известен фонд Quantum Джорджа Сороса, проводящий успешные валютные спекуляции. Известный из-за самой, наверно, прибыльной операции за всю историю валютного рынка, которую провел Джордж Сорос в 1992 году и заработал за один день ни много ни мало

$1 млрд!

Экспортеры и импортеры – компании, участвующие в международной торговле, предъявляют устоичивый спрос на иностранную валюту (в части импортеров) и предложение иностранной валюты (экспортеры), а также размещают и привлекают свободные валютные остатки в краткосрочные депозиты. При этом данные организации прямого доступа на валютный рынок, как правило, не имеют и проводят конверсионные и депозитные операции через крупные банки. К примеру, закупаем одежду в Америке (мы импортеры), нам потребуются доллары для приобретения товара.

Частные инвесторы – это физические лица, которые проводят широкий спектр неторговых операций в части зарубежного туризма, переводов заработной платы,

Международном валютном рынке с целью получения прибыли. Пример: мы хотим поехать в Швейцарию, соответственно нам понадобятся швейцарские франки.

Время работы Международного валютного рынка. Рынок начинает свою работу в 3 часа утра понедельника и закрывается только около 1 часа ночи пятницы по московскому времени.

То есть он круглосуточный. Почему? Дело в том, что наша Земля круглая, и вы это отлично знаете, и если на одной стороне земного шара – день, то на другой в это время – ночь.

А банки в своем большинстве в любой части света работают только днем по местному времени, и получается, что рынок никогда не прекращает работать. Давайте посмотрим, как это происходит (время московское).

Раньше всех на земле встают японцы, около 3:00, но в Стране восходящего солнца уже утро – и банки начинают свои операции. В 10—11 часов начинается день в Европе, в 16:00 наступает утро в Америке, а в 00:00 появляется еще один мировой финансовый центр, который будет работать до 9:00 утра – это Австралия. И так повторяется с понедельника по пятни- цу. Этот график определил специальные названия торговых сессий в соответствии с той частью света, которая в определенный промежуток времени бодрствует и активно проводит операции.

Время, когда предыдущая торговая сессия еще не закончилась, а следующая уже началась, представляет интерес для спекулянтов, так как могут происходить значительные изменения курсов валют. Понятие «тонкий рынок» связано со временем, когда на рынке мало участников. «Тонким рынком» считается время обеда каждой торговой сессии, праздники и сессия Pacific.

Также принято делить торговые сессии по своей активности. Самая спокоиная сессия – это тихоокеанская (Pacific), средними по активности принято считать европейскую (Europe) и азиатскую (Asia). А самая активная (ее даже называют агрессивной) – американская (America), во время которой, совершается наибольшее количество сделок и наблюдаются значительные колебания курса. Для тех, кто только начинает изучение валютного рынка, американская сессия не самое подходящее время для совершения операций.

Помните, мы приводили пример, как получить прибыль на валютном рынке с рублем и долларом? И мы пришли к выводу, что рубль не подходит для операций на валютном рынке! Тогда какие валюты использовать для операций? Ведь в мире существует около 175 валют, какие же лучше использовать в целях спекуляций? Давайте разберем этот вопрос. На валютном рынке всего 11 валют подходят для таких операций, так как они обладают самой высокой ликвидностью и соответственно проблем с их покупкой или продажеи,̆ а также с частотой изменения их курса не бывает.

пенсии

гонораров, покупки и продажи наличной валюты. А также физические

лица, инвестирующие свободные денежные средства или управляющие ими на

Все валюты принято обозначать по международному стандарту ISO 4217: USD – доллар США (US Dollar) (на финансовом жаргоне – back, green back) EUR – единая международная европеиская валюта (Euro) GBP – англииский фунт стерлингов (Great Britan Pound) (на финансовом жар- гоне cable, так как первая операция, проведенная по купле-продаже валюты электронным способом, иными словами, по кабелю, была именно с фунтом) CHF – швейцарский франк (Swiss Franc) (swiss, swissie – жаргон., швейцарец) JPY – японская йена (Japanese Yen)

AUD – австралиискийдоллар (AustralianDollar) CAD – канадскийдоллар (CanadianDollar) NZD – новозеландский доллар (New Zealand Dollar) DKK – датская крона (Denmark Kroner)

NOK – норвежская крона (Norway Kroner) SEK – шведская крона (Sweden Kronor)

SGD – сингапурский доллар (Singapore Dollar) ZAR – южноафриканский рэнд (South

Africa Rand)

Чем же обусловлена такая популярность и высокая ликвидность этих валют? Существует такое понятие, как валюта контракта, пример: две африканские страны торгуют между собой нефтью, в каждой из них своя местная валюта, но стоимость нефти они выражают в долларах, поэтому, чтобы одна страна купила у другой, ей сначала надо поменять свою местную валюту на доллары, а потом только совершить закупки. Еще пример: когда мы с вами говорим об иномарках, мы разве называем стоимость в рублях? Нет, в долларах или евро, и сами автодилеры закупают машины за доллары, а продают все равно за рубли. Таким образом получается высокая ликвидность этих валют, так как 80% всего международного товарооборота в мире выражается в одной из этих валют.

Как и любой товар, валюты имеют цену: ее называют котировкой (валютным курсом) – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны.

На Международном валютном рынке принято, что любая валюта котируется против доллара США. Пример: 1 евро стоит сейчас 1 доллар.

Но возникает вопрос: а можно ли выразить доллар в евро и совершить операцию по этой цене? НЕТ, так нельзя, так как на рынке существует определенная жесткая стандартизация контрактов, или валютных пар:

AUD/USD EUR/USD GBP/USD NZD/USD USD/CAD USD/CHF USD/DKK

USD/JPY USD/NOK USD/SEK USD/SGD USD/ZAR

Это основные валютные пары. Основными их называют, так как участвует доллар США.

Как видно, принято часть валютных пар выражать в долларах, другую – в иной валюте.

Подразделяются эти выражения на прямые и обратные котировки.

Прямая котировка показывает, какое количество долларов США содержится в единице национальной валюты. Примером таких котировок являются EUR/USD или GBP/USD.

Обратная котировка показывает, какое количество национальной валюты содержится в одном долларе, например USD/JPY или USD/CAD.

Национальной считается та валюта, чью цену (котировку) мы рассматриваем по отношению к доллару. На рассмотренных примерах – это евро, фунт стерлингов, японская йена и швейцарский франк.

Ну а если мы захотим совершить операцию, например, за фунты купить швей- царские франки, возможно ли это сделать напрямую или только через имеющиеся валютные пары? ДА, возможно, так как существуют кроме основных валютных пар так называемые кросс- курсы. Примеры самых популярных кросс-курсов:

AUD/CAD AUD/CHF AUD/JPY AUD/NZD CAD/CHF CAD/JPY CHF/JPY EUR/AUD EUR/CAD EUR/CHF EUR/GBP

EUR/JPY EUR/NZD GBP/CHF GBP/JPY NZD/JPY

Давайте детально разберем, что представляет собой валютная пара на конкретном примере.

В торговом терминале или в информационном канале в разделе котировки валют вы всегда увидите такую запись:

EUR/USD = 1.3080 – это означает, что 1 EUR стоит 1.3080 доллара.

Любая валюта, стоящая в левой части от слэша (вот такой черточки: /), принимается за единицу, и именно ее стоимость выражается в валюте, стоящей справа. Валюту слева называют базовой, справа – котируемой.

Обратите внимание, что стоимость выражается не в центах, а в 100-й части цента, это тоже общепринятое правило на валютном рынке, минимальное изменение цены соответственно будет 0,0001, или 1 сотая цента. Такое изменение называют 1 базовым пунктом, или просто пунктом (point). Это справедливо для всех валютных пар, кроме пар с

японской йенои где минимальное изменение, или пункт, составляет 1 сотую йены,

например: USD/JPY = 92.72.

Давайте вспомним любой обменный пункт.

На табло, где написаны обменные курсы, всегда есть две цены. Какие? Правильно, на покупку и на продажу!

То же самое и на Международном валютном рынке, поскольку банки (брокеры) должны что-то зарабатывать на том, что они дают нам возможность совершать операции на валютном рынке. Разница между покупкой и продажей как раз и есть заработок банка (брокера) и носит название спред (spread).

Если посмотреть на торговый терминал, то мы увидим следующую запись:

EUR/USD = 1.3080 / 1.3083.

Это означает, что по цене 1.3080 мы можем совершить продажу EUR, что называется бид (Bid), а по цене 1.3083 совершить покупку EUR – эта часть имеет название аск (Ask).

Операция покупки тоже имеет название – бай (Buy), а продажа – сел (Sell).

Если вы совершаете покупку, то вашу операцию называют длинной позицией (Long Position),

если продажу – короткой позицией (Short Position).

И на всех финансовых рынках со времен их основания принято называть тех участников, которые совершают покупки, «быками» (Bull), а тех, кто продает, – «медведями» (Bear).

С этими названиями на рынках связано очень много различных терминов. В компании все среды фиксированы и в течение торговых сессий не меняются. Теперь вы можете себе представить, сколько забирает себе обменный пункт. Пример: в банке сейчас 1 доллар стоит 60 руб., т.е. за 60 руб. вы можете продать, за 55—70 руб.

– купить доллары. Если представить по условиям валютного рынка, то стоимость должна изменяться до 1 сотой копеики, получается, что спред составляет в данном случае 700 пунктов. А в компании всего 5! Теперь вы видите, почему нельзя совершать операции через обменные пункты и банки.

Как и на любом организованном рынке, на Международном валютном рынке торговля ведется стандартными контрактами – лотами. Лот – это минимальное неделимое количество товара (валюты), которое можно купить или продать на рынке. 1 лот на Международном валютном рынке составляет 100 000 базовой валюты. Вспомните, базовая валюта – это та валю- та, которая стоит в левой части валютной пары. Пример: GBP/USD – стандартный лот составляет 100 000 GBP, но есть исключения, например GBP/CHF и USD/CHF, по которым лот равен 150 000 единицам.

Таблица стандартных лотов в компании: AUD/CAD – 150 000 AUD

AUD/CHF – 150 000 AUD

AUD/JPY – 100 000 AUD

AUD/NZD – 150 000 AUD AUD/USD – 150 000 AUD CAD/CHF – 150 000 CAD CAD/

JPY – 100 000 CAD CHF/JPY – 100 000 CHF EUR/AUD – 150 000 EUR EUR/CAD – 150

000 EUR EUR/CHF – 150 000 EUR EUR/GBP – 100 000 EUR EUR/JPY – 100 000 EUR

EUR/NZD – 150 000 EUR EUR/USD – 100 000 EUR GBP/CHF – 150 000 GBP GBP/

JPY – 100 000 GBP GBP/USD – 100 000 GBP NZD/JPY – 100 000 NZD NZD/USD – 150

000 NZD USD/CAD – 150 000 USD USD/CHF – 150 000 USD USD/DKK – 150 000 USD

USD/JPY – 100 000 USD USD/NOK – 150 000 USD USD/SEK – 150 000 USD USD/SGD

– 150 000 USD USD/ZAR – 150 000 USD

А теперь вы скажете: «Все было интересно, но где же взять 100 000 иностранной валюты – это очень много! Это возможно только для банков или крупных компаний».

Не спешите делать такие выводы!

Да, действительно, раньше не было возможности частным инвесторам, за малым исключением, совершать операции на Международном валютном рынке как раз из-за огромного объема стандартного лота. Но в наше время брокеры совместно с банками разработали специальную систему, которая позволяет совершать сделки на рынке, не обладая такими огромными средствами!

Это называется системой маржинальной торговли. В чем ее суть? А вот в чем.

К примеру, вы открываете счет в банке маркет-мейкер и переводите на свой торговый счет залоговый депозит (его также называют маржинальным обеспечением), который во много раз меньше, чем стандартный лот.

Под этот залоговый депозит банк будет вас просто кредитовать каждый раз, как только вы захотите совершить операцию! При этом вся прибыль, которую вы заработаете со стандартного лота, будет зачисляться вам на этот счет.

А так как банк вас кредитует только на сумму залогового депозита, то потерять больше, чем у вас на счете, вы не сможете. Причем для удобства есть четкий коэффициент соотношения залога и количества предоставляемого на этот залог кредита. Этот коэффициент называется кредитным плечом. В компании оно составляет 1:100 (или 1:200 по желанию клиента), т.е. если вы открываете счет на $5000, вы сможете оперировать $500 000. Под каждую валютную пару есть свое количество залоговых средств для открытия 1-го лота, и зависит оно от стандартного лота. К примеру, для EUR/USD, где стандартный лот составляет 100 000, залог будет 1000 EUR, для GBP/CHF соответственно 1500 GBP и так далее.

Наконец-то мы подошли к самому интересному и долгожданному моменту нашей книги. Сколько же можно заработать на валютном рынке, например, в течение одного дня?

Для начала давайте с вами выведем формулу расчетов прибылей и убытков.

Пример:

27 февраля 2013 года с утра котировка EUR/USD = 1.3068, уже к концу дня котировка стала EUR/USD = 1.3131. Сколько можно было заработать всего за один день, совершив лишь одну сделку? Давайте посчитаем! EUR/USD – прямая котировка, и мы совершаем покупку, значит, формула для расчета у нас будет самая первая:

Цена открытия сделки = 1.3068 Цена закрытия сделки = 1.3131 Размер лота = 100 000 EUR

Количество лотов = 1

Соответственно по первой формуле получается:

(1.3131 – 1.3068) х 100 000 х 1: 1.3131 = $480

Сколько нам понадобится залогового депозита, или маржинального обеспечения, для того, чтобы банк нам прокредитовал эту сделку?

100 000 EUR – стандарт- ный лот. Поскольку у нас залоговый депозит в долларах, то на момент совершения операции 100 000 EUR сто- или – 100 000 EUR х 1.2798 = =127 980 USD, кредитное плечо у нас составляет 1:100, то для открытия этой сделки нам понадобится всего 127 980 USD: 100 = $1280.