Читать книгу Resume Etendu: Des Principes (Principles) - Base Sur Le Livre Ray Dalio - Mentors Library - Страница 9

À CE MOMENT, Dalio a prédit publiquement que les États-Unis d'Amérique feraient face à une dépression économique pire que celle de 1930. À ce moment-là, le marché financier était très volatil et avec son agressivité caractéristique, il a mal réagi, ce qui a entraîné une grande perte d'argent et de crédibilité qui a profondément affecté son entreprise Bridgewater Associates . Face à cette réalité, il a dû licencier presque tous ses employés et a même dû emprunter de l'argent à son père pour continuer.

Au lieu d'être déprimé, Dalio a choisi d'apprendre de ses erreurs. Il décrit dans ce chapitre comment, par un auto-examen, il a découvert la source de ses erreurs, dont l'une, peut-être la plus importante, se comportait comme un «idiot arrogant». C'était une de ses faiblesses. Cette expérience lui a fourni la dose d'humilité nécessaire qui lui permettrait de contrecarrer son agressivité. Il a également compris que dans le processus il permettait à ses émotions de dominer la raison. À partir de ce moment, il décida qu'il ne lui suffirait pas de penser qu'il avait raison, mais à la place, il analyserait les raisons pour lesquelles il pensait avoir raison. À partir de là, il a commencé à appliquer un autre principe: vérifier qu'il était sur le bon chemin vers le but, en mettant la raison avant l'émotion.

Pour y parvenir, il a compris la nécessité de collaborer avec d'autres spécialistes financiers, même s'ils n'étaient pas d'accord avec son raisonnement, de cette manière il pourrait tester ses conclusions. À partir de ce moment, il a décidé de développer, tester et systématiser certains principes universels et maximiser les résultats tout en minimisant les risques. D'où l'idée de méritocratie qui a été l'un des principes de sa société Bridgewater Associates , qui remplacerait l'autocratie qui avait dirigé son entreprise. Par la méritocratie, Dalio a décidé d'encourager les désaccords et les discussions réflexives en pesant les concepts émis par les gens selon leurs mérites.

Un autre aspect important pour l'entreprise a été lorsque Dalio a évalué les deux façons de gagner de l'argent en bourse: 1) un risque élevé et un rendement élevé, ou 2) un risque faible et un rendement faible. La décision de Dalio a été de rechercher son «Saint Graal»: un rendement élevé avec un faible risque. De cette manière, il a compris comment, grâce à la diversification des investissements, il obtiendrait des rendements constants, réduisant considérablement les risques. La diversification a consisté à investir dans au moins 15 produits solides et indépendants en faisant une étude systématique et minutieuse du marché pour un grand nombre d'actifs différents («matières premières», actions, obligations, etc.)