Читать книгу Resumo Estendido: Princípios (Principles) - Baseado No Livro De Ray Dalio - Mentors Library - Страница 10

NAQUELA ÉPOCA, Dalio previu publicamente que os Estados Unidos da América teriam de enfrentar uma depressão econômica pior do que aquela que aconteceu em 1930. Até então o mercado financeiro era muito volátil e ele com a sua agressividade característica, reagiu erroneamente, resultando em uma grande perda de dinheiro e credibilidade que afetou profundamente sua empresa Bridgewater Associates. Diante dessa realidade, ele teve que demitir quase todos os seus funcionários e até teve que pedir dinheiro emprestado do pai para continuar.

Em vez de ficar deprimido, Dalio escolheu aprender com seus erros. Ele descreve neste capítulo como, através de um autoexame, descobriu a fonte de seus erros, um dos quais, talvez o mais importante, era que ele estava se comportando como um “idiota arrogante”. Essa era uma das suas fraquezas. Essa experiência proporcionou a dose necessária de humildade que lhe permitiria combater sua agressividade. Ele também entendeu que, no processo, ele permitiu que suas emoções dominassem a razão. A partir daquele momento, ele decidiu que não iria mais pensar que estava certo em tudo, mas que analisaria as razões pelas quais achava que estava certo. A partir daí ele começou a aplicar outro princípio: verificar se estava no caminho certo em direção ao objetivo, colocando a razão antes da emoção.

Para conseguir isso, ele entendeu a necessidade de colaborar com outros especialistas financeiros, mesmo que eles não concordassem com seu raciocínio, para que ele pudesse testar suas conclusões. A partir desse momento, ele decidiu desenvolver, verificar e sistematizar alguns princípios universais e maximizar resultados, minimizando riscos. Daí nasceria a ideia de meritocracia, que foi um dos princípios de sua empresa Bridgewater Associates, que substituiria a autocracia que governava sua empresa. Por meio da meritocracia, Dalio decidiu incentivar desacordos e discussões reflexivas, ponderando os conceitos emitidos pelas pessoas de acordo com seus méritos.

Outro aspecto importante para os negócios foi quando Dalio avaliou as duas maneiras de ganhar dinheiro no mercado de ações: 1) alto risco e altos ganhos, ou 2) baixo risco e baixos ganhos. A decisão de Dalio foi buscar seu “Santo Graal”: alto desempenho com baixo risco. Dessa forma, ele entendeu como, através da diversificação de investimentos, alcançaria retornos constantes, reduzindo significativamente os riscos. A diversificação consistiu em investir em pelo menos 15 produtos sólidos e não relacionados, fazendo um estudo sistemático e meticuloso do mercado para um grande número de ativos diferentes (“commodities”, ações, títulos, etc.)