Инвестиционная стратегия населения на рынке российских акций

Оглавление

Павел Кравченко. Инвестиционная стратегия населения на рынке российских акций

От издателя

Введение

Глава 1. Инвестиционные возможности населения на рынке рисковых активов

1.1. Инвестиционные рынки и финансовые активы стран с развитой рыночной экономикой

Рынок акций

Рынок долговых обязательств

Казначейские ценные бумаги

Товарный рынок

Валютный рынок

1.2. Основные отечественные инвестиционные площадки и финансовые инструменты, способствующие трансформации сбережений населения в инвестиционные активы

Основные направления деятельности ММВБ

Рынки РТС

Рынок фьючерсов и опционов FORTS

Евразийская торговая система

Депозитарные услуги

Клиринг в РТС

IPO в РТС

1.3. Этапы становления и развития рынка ценных бумаг в современной России

Первый этап (1991–1992 гг.)

Второй этап (1992–1994 гг.)

Третий этап (1994 г. – IV квартал 1995 г.)

Четвертый этап (1996 г. – 17 августа 1998 г.)

Пятый этап (с 17 августа 1998 г. по настоящее время)

1.4. Финансово-экономические кризисы в современной России

Глава 2. Финансовые факторы формирования и развития фондового рынка в России

2.1. Структура платежного баланса, внешний долг и утечка капитала как основные факторы, негативно влияющие на устойчивый экономический рост и положительную динамику акций в России

Структура платежного баланса Российской Федерации

Динамика и структура внешних долгов и утечки капиталов из страны как главные отрицательные факторы в развитии фондового рынка в России

2.2. Сырьевой фактор как внешний дестабилизирующий элемент, влияющий на цикличность экономического роста и стоимость корпоративных акций

Искусственная стоимость нефти как инструмент выхода мировой экономики из кризисных явлений

2.3. Ошибочность подходов Центрального банка России в области трансформации внешних капиталов в инвестиции в отечественную экономику

2.4. Решения первостепенной важности в области экономической политики Российской Федерации с учетом сырьевой зависимости

Отказ от займов, выраженных в СКВ

Снижение общего уровня инфляции и процентных ставок

Предложение о дальнейшем перекредитовании внешних займов коммерческих предприятий

Создание устойчивого фондового рынка

Отказ от предложения по реализации экспортного сырья за отечественную валюту

Глава 3. Стратегия частных инвесторов на российском рынке акций

3.1. Исследование фундаментальных факторов, влияющих на изменение курса корпоративных акций

Финансовые коэффициенты, используемые для сравнительной оценки стоимости корпоративных акций

Авторский экспресс-метод оценки фундаментальной стоимости акции

Анализ компаний (фундаментальный)

3.2. Методические аспекты управления финансовыми потерями

3.3. Обоснование введения ноу-хау в работе частного инвестора и рациональный анализ целесообразности покупки корпоративных акций

Инвестиционный (исторический) компонент

Этап вероятностных событий

3.4. Ключевые элементы новой системы торговли при принятии решения об открытии и закрытии торговой позиции

Открытие позиции на покупку

Закрытие ранее открытой позиции на покупку

Открытие позиции на продажу

Открытие позиции на продажу против основного восходящего тренда

Закрытие ранее открытой позиции на продажу

Прорыв коридора

Прорыв нисходящего тренда

Глава 4. Инвестиционные возможности частного инвестора на примере реформирования холдинга «РАО ЭС Востока» (Методические рекомендации)

4.1. Сравнительный анализ основных подходов к оценке стоимости активов компании

Процедура оценки рыночной стоимости акций

Теоретические основы затратного подхода к оценке предприятий (акций)

Метод чистых активов

Метод ликвидационной стоимости

Теоретические основы доходного подхода к оценке предприятий (акций)

Методы дисконтирования доходов

Метод капитализации доходов

Теоретические основы сравнительного подхода к оценке предприятий

Метод рынка капитала

Метод сделок (продаж)

Метод отраслевых коэффициентов (мультипликаторов)

Процедура согласования, начисление скидок и премий

4.2. Методические аспекты анализа данных и принятие инвестиционного решения

Алгоритм принятия инвестиционного решения

Ключевые события

Расчет стоимости имущества реформируемых компаний

Расчет коэффициентов конвертации

Расчет цен выкупа

Особенности компаний

Структура инвестирования денежных средств в разрезе эмитентов

Дополнительно поступающая информация

4.3. Рациональный метод оценки целесообразности покупки/продажи актива, имеющего рыночную котировку (разработан автором)

4.4. Основные ошибки частных инвесторов при инвестировании сбережений в корпоративные акции

Заключение

Библиографический список

Нормативные и правовые акты

Специальная литература

Отрывок из книги

Уважаемый читатель!

Издательство Aegitas по согласованию с автором (Кравченко П.П.) предлагает вашему вниманию необычную форму сотрудничества, основная суть которого заключается в том, что все ранее изданные книги, включая данную книгу, будут предоставлены для прочтения на безвозмездной основе. В том случае, если книга вам понравится, то вы может ее оплатить. Естественным образом, вы может оплатить книгу и в том случае, если книга не понравилась. В любом случае, оплата полностью зависит от вашего желания.

.....

Монография является частью многолетних исследований, проведенных автором в области макроэкономики и финансового рынка, в результате которых выявлены и описаны системные риски отечественной экономики; предложены первоочередные меры в области позитивного и устойчивого развития; показана модель зарождения финансово-экономических кризисов в странах, имеющих сырьевую зависимость, и многое другое

На основе проведенного анализа четко систематизированы возможности населения по размещению сбережений в наиболее подходящие инвестиционные активы; разработана стратегия работы частных инвесторов на российском рынке корпоративных акций; предложена эффективная система принятия решения о конкретном моменте покупки и продажи инвестиционного актива, имеющего рыночную котировку. Проанализированы также ошибки частных инвесторов при инвестировании сбережений в различные инвестиционные активы.

.....