Читать книгу Валютное регулирование и валютный контроль в России. Учебник - Подхалюзина В.А. - Страница 3

На валютном рынке формируются спрос и предложение валют, их курсовая зависимость. Действие экономических законов гарантирует эквивалентность обмена валюты, соответствие мировых финансовых потоков потребностям мировой экономики.

Однако государство давно вмешивается в денежные отношения. Резкие и значительные колебания обменных курсов и валютные кризисы негативно сказываются на национальной и мировой экономике.

Регулирование рынка и правительства дополняют друг друга. Первый, основанный на конкуренции, создает стимулы для развития. Второй направлен на преодоление последствий рыночного регулирования для денежных отношений. Отношения между ними постоянно меняются. В условиях кризисных потрясений, послевоенной разрухи преобладает государственное регулирование, иногда очень жесткое. Когда денежно-кредитная и экономическая ситуация улучшается, конкуренция на рынке стимулируется. Но государство всегда сохраняет за собой валютный контроль, чтобы регулировать и контролировать обменные отношения. Поэтому они говорят о ВП (валютной политике) государства – задаче определенного направления развития денежно-кредитной и финансовой системы на основе целей, поставленных государством.

ВП – это система мер в области денежных отношений, реализуемая государством в соответствии с разработанными политическими и экономическими ориентирами.

ВП направлена на обеспечение достижения наиболее важных целей общей экономической политики: устойчивого экономического роста, сдерживания безработицы и инфляции и поддержания платежного баланса.

Для достижения поставленных целей на различных исторических этапах выдвигаются конкретные цели ВП:

– преодоление валютного кризиса;

– обеспечение валютной стабилизации;

– переход к конвертируемости валют и либерализация валютных операций.

Цели и задачи ВП формулируются в декларируемых «Основных направлениях единой государственной денежно-кредитной политики», содержащих оценку достигнутых и прогнозируемых параметров валютного рынка.

В широком смысле ВП включает:

(1) валютное регулирование и контроль;

(2) международное валютно-финансовое сотрудничество, в том числе, членство в международных организациях, взаимодействие между центральными банками.

Конкретные направления и формы ВП определяются:

– валютно-экономическим положением страны;

– эволюцией мирового хозяйства;

– расстановкой сил не мировой арене.

Юридически ВП оформляется:

(1) валютным законодательством – совокупностью правовых норм, регулирующих порядок совершения операций с валютными ценностями в стране и за ее пределами;

(2) валютными соглашениями (двусторонними и многосторонними) между отдельными государствам или группами государств.

Регламентация ВО (валютных операций) путем введения валютных ограничений и их совершение всегда происходит на основе валютного законодательства, разрабатываемого правоустанавливающими органами. (ВЗ) Валютное законодательство – это система правовых норм, определяющая принципы валютных ограничений, закрепляющая на правовом уровне порядок осуществления валютных операций и полномочия органов и агентов валютного регулирования.

Исходя из ВЗ строится система управления валютным рынком, включающая прогнозирование его изменений, последовательное проведение учета, контроля и регулирования.

Мировая арбитражная практика показывает, что если (ВД) валютный договор противоречит правилам государства о (ВК) валютном контроле, то договор не признается в международных судах как юридически действительный и не имеет принудительной силы. Например, договор, по которому итальянский покупатель приобрел у российского продавца металл, и исполнение которого не разрешили итальянские власти, не квалифицируется как «валютный договор», он не обязателен для покупателя.

Однако ВД может быть замаскирован невинной коммерческой сделкой. Так, например, покупатель в стране с ВК может склонить продавца к указанию в счете-фактуре более высокой, нежели действительная, цены товара и попросить его о переводе превышения на счет покупателя в третьей стране.

В части превышения цены по сравнению с действительной ценой такая сделка является ВД. В случае неисполнение ВД (часть договора о превышении реальной цены) не будет признаваться в международных судах как юридически действительный, и не будет иметь принудительной силы, поскольку в нем идет речь о переводе из страны покупателя валюты в нарушения действующего валютного законодательства.

К основным понятиям ВЗ РФ, кроме рассмотренных ранее, относятся определения экспорта, импорта, товара, работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности.

Экспорт – вывоз товара, работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности, в том числе исключительных прав на них, с таможенной территории Российской Федерации за границу без обязательства об обратном ввозе.

Импорт – ввоз товара, работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности, в том числе исключительных прав на них, на таможенную территорию Российской Федерации из-за границы без обязательства об обратном вывозе.

Факт экспорта и импорта фиксируется:

для товара – в момент пересечения товаром таможенной границы; для услуг и интеллектуальной собственности – в момент предоставления услуг и прав.

Товар – любое движимое имущество (включая все виды энергии) и отнесенные к недвижимому имуществу воздушные, морские суда, суда внутреннего плавания и космические объекты, являющиеся предметом внешнеторговой деятельности. Транспортные средства, используемые при договоре о международной перевозке, товаром не являются.

Услуги – предпринимательская деятельность, направленная на удовлетворение потребностей других лиц, за исключением деятельности, осуществляемой на основе трудовых правоотношений.

Интеллектуальная собственность (исключительные права на результаты интеллектуальной деятельности) – исключительные права на литературные, художественные и научные произведения, программы для электронно-вычислительных машин и базы данных; смежные права; на изобретения, промышленные образцы, полезные модели, а также фирменные наименования, товарные знаки, знаки обслуживания и другие результаты интеллектуальной деятельности, охрана которых предусмотрена законом.

С точки зрения ВП (валютного права) субъектами (участниками) валютного рынка могут быть резиденты и нерезиденты.

В РФ к резидентам относятся:

а) физические лица, являющиеся гражданами Российской Федерации, за исключением граждан РФ, признаваемых постоянно проживающими в иностранном государстве в соответствии с законодательством этого государства;

б) постоянно проживающие в РФ на основании вида на жительство, предусмотренного законодательством РФ, иностранные граждане и лица без гражданства;

в) юридические лица, созданные в соответствии с законодательством РФ;

г) находящиеся за пределами территории РФ филиалы, представительства и иные подразделения резидентов – юридических лиц, созданных в соответствии с законодательством РФ;

д) дипломатические представительства, консульские учреждения РФ и иные официальные представительства РФ, находящиеся за пределами территории РФ, а также постоянные представительства РФ при межгосударственных или межправительственных организациях;

е) РФ, субъекты РФ, муниципальные образования.

К нерезидентам относятся:

а) физические лица, не являющиеся резидентами;

б) юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории РФ;

в) организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории РФ;

г) аккредитованные в РФ дипломатические представительства, консульские учреждения иностранных государств и постоянные представительства указанных государств при межгосударственных или межправительственных организациях;

д) межгосударственные и межправительственные организации, их филиалы и постоянные представительства в РФ;

е) находящиеся на территории РФ филиалы, постоянные представительства и другие, обособленные или самостоятельные структурные подразделения нерезидентов, юридических лиц и организаций, не являющихся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств и имеющие местонахождение за пределами территории РФ;

ж) иные лица, не указанные в составе резидентов.

Вопросы ответственности за нарушение валютного законодательства РФ регулируются правовыми нормами:

финансового права (законы «О валютном регулировании и валютном контроле», «О Центральном банке РФ (Банке России)», «О банках и банковской деятельности» и др.), таможенного права, административного права, уголовного права.

Финансовое право. Ответственность за совершение кредитными организациями правонарушения влечет за собой применение санкций, предусмотренных Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)».

К ним относятся:

а) штрафы;

б) ограничение проведения отдельных операций на срок до 6 месяцев;

в) осуществление мероприятий по финансовому оздоровлению;

г) замена руководителей;

д) реорганизация;

е) изменение обязательных нормативов на срок до 6 месяцев;

ж) запрет на осуществление остальных банковских операций, предусмотренных лицензией, а также на открытие филиалов на срок до 1 года;

з) назначение временной администрации по управлению кредитной организацией на срок до 18 месяцев;

и) отзыв лицензии на осуществление банковских операций.

Таможенное право. При выявлении признаков таможенных правил, виновные должностные лица подлежат привлечению к ответственности в виде штрафов в соответствии с Таможенным кодексом РФ (ст. 285, 288).

Административное право. Резиденты за нарушение валютного законодательства несут ответственность в соответствии со статьей 15.25 Кодекса Российской Федерации об административных правонарушениях от 30 декабря 2001 г. №195-ФЗ. Он предусматривает наложение административного штрафа на граждан, должностных лиц и юридических лиц в размере от одной десятой до одного размера суммы незаконной валютной операции, а также до ста минимальных размеров оплаты труда – на должностных лиц, до пятисот минимальных размеров оплаты труда – на юридических лиц.

Уголовное право. Согласно Уголовному кодексу РФ уголовно наказуемыми валютными операциями являются:

а) легализация (отмывание) денежных средств, приобретенных незаконным путем (ст. 174);

б) незаконное получение кредита (ст. 176);

в) злостное уклонение от погашения кредиторской задолженности (ст. 177);

г) злоупотребления при выпуске ценных бумаг (эмиссии) (ст. 185); д) изготовление или сбыт поддельных денег или ценных бумаг (ст. 186);

е) изготовление или сбыт поддельных кредитных либо расчетных карт и иных платежных документов (ст. 187);

ж) незаконный оборот драгоценных металлов, природных драгоценных камней или жемчуга (ст. 191);

з) нарушение правил сдачи государству драгоценных металлов и драгоценных камней (ст. 192);

и) невозвращение из-за границы средств в иностранной валюте (ст. 193).

Структурная и текущая валютная политика.

Различают текущую и долговременную валютную политику.

Долговременная (структурная) валютная политика – это система мер, предполагающая поддержание сложившегося состояния или модификацию валютной системы, валютного рынка в целом, например, проведение валютных реформ.

Текущая валютная политика – это система мер регулирования отдельных параметров валютного рынка (валютного курса, валютных операций и др.).

Формы валютной политики

Применяются следующие основные формы валютной политики:

дисконтная (учетная), девизная (валютная интервенция), диверсификация валютных резервов, валютные ограничения, установление режима валютных курсов и паритетов, двойной валютный рынок, девальвация и ревальвация.

Конкретные направления и формы валютной политики определяются валютно-экономическим положением страны, эволюцией мирового хозяйства, расстановкой сил не мировой арене.

Дисконтная валютная политика (учетная) – изменение учетной ставки Центрального банка, направленное на регулирование валютного курса и платежного баланса путем воздействия на движение краткосрочных капиталов и динамику внутренних кредитов (денежной массы, цен, совокупного спроса).

Повышение учетной ставки будет стимулировать приток капиталов из стран, где более низкая процентная ставка и сдерживать отлив национальных капиталов, что способствует улучшению состояния платежного баланса и повышению валютного курса.

Понижая учетную ставку, центральный банк рассчитывает на отлив национальных и иностранных капиталов в целях уменьшения активного сальдо платежного баланса и снижения курса своей валюты.

Дисконтная политика характеризуется кратковременностью и сравнительно низкой эффективностью. Это объясняется тремя причинами.

(1) Противоречивость ее внутренних и внешних целей. Если процентные ставки снижаются в целях оживления конъюнктуры, то это вызывает отток капиталов, отрицательно влияя на платежный баланс. Повышение учетной ставки в целях улучшения платежного баланса и повышения курса отрицательно влияет на экономику, понижая конъюнктуру рынка.

(2) Результативность дисконтной политики зависит от притока в страну иностранного капитала, но в условиях нестабильности процентные ставки не всегда определяют движение капиталов.

(3) Валютное регулирование и контроль ослабляет свободное перемещение капиталов и, следовательно, воздействие учетной политики.

Девизная валютная политика (валютные интервенции) – воздействие на курс национальной валюты путем купли продажи иностранной валюты (девизов).

Девизная политика осуществляется в форме валютной интервенции, т.е. вмешательства центрального банка в операции на валютном рынке. В целях повышения курса национальной валюты, центральный банк продает иностранную валюту, а в целях понижения курса национальной валюты центральный банк покупает иностранную валюту.

Девизная политика осуществляется с целью: а) удержания курса на заданном уровне (в диапазоне); б) сглаживание резких колебаний; в) задание требуемой динамики курса; г) пополнение валютных резервов.

Валютные интервенции осуществляются за счет официальных золотовалютных резервов или краткосрочных взаимных кредитов центральных банков.

Девизную политику характеризуют относительно крупные масштабы и сравнительно краткий период применения.

Диверсификация валютных резервов – регулирование структуры валютных резервов путем включения в их состав разных валют с целью обеспечить международные расчеты, проведение валютной интервенции и защиту от валютных потерь.

Режим валютных курсов и паритетов – установление порядка определения официальных валютных курсов и пределов их колебаний.

Двойной валютный рынок – деление валютного рынка на две части: по коммерческим операциям применяется официальный валютный кур; по финансовым (движение капиталов, кредитов и др.) – рыночный.

Девальвация и ревальвация. Девальвация – снижение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам (международным денежным единицам, золоту). Ревальвация – повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам (международным денежным единицам, золоту.

Понятия девальвации/ревальвации с течением времени претерпели изменения:

При золотом стандарте говорили о девальвации/ревальвации при уменьшении/увеличении золотого содержания денежной единицы. Затем, во времена фиксированных валютных курсов, под девальвацией/ревальвацией понимали изменение не только золотого содержания, но и курса национальных валют к иностранным валютам. В современном понимании в условиях плавающих валютных курсов термины девальвация/ревальвация означают относительно длительное и значительное снижение рыночного курса валют.

Общим средством осуществления валютной политики является введение валютных ограничений.

Текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала.

Операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала.

В соответствии со статьей VIII Соглашения МВФ (Устава МВФ), подписанного 22 июля 1944 г. в Бреттон-Вудсе на Валютно-финансовой конференции Объединенных Наций, страна-участник принимает на себя обязательство избегать ограничений по текущим платежам. Таким образом, смысл и значение деления состоит в следующем:

текущие валютные операции не подлежат валютному контролю и валютному регулированию; на валютные операции, связанные с движением капитала, распространяются положения о валютном контроле и валютном регулировании.

Отметим, определения понятия «валютный контроль» и «валютное регулирование» не содержат ни Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле», ни международные документы, в том числе и нормы Договора о МВФ.

В материалах Исполнительной дирекции МВФ говорится: «При решении вопроса о том, являются ли принимаемые меры ограничениями платежей и переводов., следует, прежде всего, определить, влекут ли они за собой сохранение прямых государственных ограничений свободному распоряжению и использованию иностранной валюты как таковой».

Валютные ограничения – это характеристики условий и пределов осуществления валютных операций. Они включают ограничения общей возможности распоряжаться валютой или ее конкретным использованием.

Классификация валютных ограничений представлена на Рисунке.

Валютные ограничения устанавливаются главным образом на «входящий» или «уходящий» из страны капитал. Они могут прилагаться к текущим или финансовым операциям платежного баланса, операциям резидентов и нерезидентов. Ограничения могут вводиться в форме полного запрещения на проведения операции (например, запрещение покупки/продажи национальных товаров, услуг за иностранную валюту) или ограничений по количеству и времени проведения операций. Некоторые операции могут строго регламентироваться, например, проводиться только при оформлении определенных документов, или предъявлении справки из налоговых органов.

Валютные ограничения вводятся в следующих формах: регламентация, ограничение или запрещение.

Регламентация – это установление порядка проведения операций «без ограничения», но при соблюдении определенных условий. К таким условиям относят паспортов сделки для пересечения таможенной границы, отчетность о валютных операциях, установление количественных и временных ограничений на переводы, покупку и продажу иностранной валюты (в том числе норматива и сроков обязательной продажи), устанавливается дифференциация валютных счетов.

Ограничение – это установление разрешительного порядка проведения операций. В этом случае для проведения операции необходимо получить разрешение (на конкретную операцию) или лицензию (на сумму или срок). Например, на приобретения иностранной валюты, ее перевод, открытие счета за границей, взаимозачет требований при проведении многоэтапных схем и т. п.

Запрещение – полный запрет на проведение определенных операций. Например, расчеты на иностранную валюту, покупка/продажа валюты минуя банки, а в некоторых странах полное запрещение проведения валютных операций участниками рынка, кроме уполномоченных государством учреждений.

Инструменты валютного регулирования применяются по трем основным направлениям:

регулирование операций с иностранной валютой физических лиц (порядок покупки/продажи, ввоза/вывоза, перевода, пересылки физическими лицами иностранной валюты и именных платежных документов и средств в иностранной валюте) регулирование внешнеэкономических операций предприятий и организаций. С этой целью осуществляется:

а) лицензирование внешнеэкономической деятельности;

б) дифференциация валютных счетов

в) устанавливается порядок покупки/продажи внутренних и внешних ценных бумаг – резидентами за иностранную валюту и нерезидентами за национальную валюту);

г) ограничения или специальные порядки расчетов между фирмами за товары, работы (услуги), например запрещение предоплаты по внешнеэкономическим сделкам,

д) запрещение (ограничение суммы) погашения кредитов иностранной валютой. регулирование валютных операций банков и валютных бирж.

Лицензируется банковская и биржевая деятельность, вводятся лимиты открытой валютной позиции;

Условиями осуществления валютного контроля являются: а) наличие валютных ограничений на валютном рынке; б) законодательная регламентация учета и отчетности по валютным операциям.

Валютный контроль – это определение степени соответствия (несоответствия) реального процесса ведения валютных операций законодательно установленным валютным ограничениям. Целью валютного контроля является обеспечение соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных операций.

В научной литературе экономическая категория «валютный контроль» употребляется в широком и узком смысле.

Валютный контроль в узком смысле соответствует понятиям control of foreign exchange (currency) transaction, или валютный надзор – это непрерывное наблюдение, проверка регламентов проведения валютных операций в целях приведения их в соответствие с разработанными нормами и предъявляемыми требованиями.

Валютный контроль в широком смысле соответствует понятиям foreign exchange (currency) control – это введение государством валютных ограничений, обусловленных целями и планами валютной политики, и осуществляемый на основе действующего законодательства.

Для осуществления валютного контроля в РФ, в соответствии с новым Федеральным законом «О валютном регулировании и валютном контроле» (от 10.12.2003г. №173-ФЗ), а также в целях обеспечения учета и отчетности по валютным операциям резиденты оформляют в уполномоченных банках паспорта сделки при осуществлении валютных операций между резидентами и нерезидентами. Паспорт сделки содержит сведения, о резиденте, контрагенте-нерезиденте и виде совершаемой операции.

Методы валютного контроля подразделяются на прямые и косвенные. Косвенные методы представляют собой контроль за уровнем цен, объемами и направлением валютных платежей. Прямые методы состоят в контроле за обоснованностью проведения валютных операций.

Полная либерализация валютной политики направлена на отмену валютного контроля, поскольку, – утверждают либеральные фундамента листы, – «вся идея „централизованного контроля“ – это сплошное недоразумение».

Участники внешнеэкономической деятельности стремятся уклониться от соблюдения валютных ограничений посредством:

манипулирования ценами в счетах фактурах (занижение реальных экспортных или завышение импортных цен с переводом превышения на счета за границей), продажи товара в страны, на чьи валюты не распространяется валютные ограничения, взаимозачеты экспортной выручки, взятки (ценные подарки, услуги).

Теории валютных ограничений.

Среди экономистов и финансистов нет единой позиции о необходимости государственного валютного контроля и валютного регулирования.

Аргументы противников отталкиваются от принципа, доказанного Дж. Винером и др., согласно которому никакая система, в том числе и экономическая не может достичь всех целей одновременно. В частности, под действием любого государственного регулирования экономика описывает лишь зигзаги, а достижение идеальной точки может быть только кратковременным и случайным событием.

Современное экономическое обоснование валютного регулирования вытекает из выводов монетаристов, сделанных в середине XX в., о том, что мероприятиям по государственному регулированию экономических проблем противодействуют меры по стимулированию экономического роста. То есть, чем ниже степень регулирования рынка (и соответственно, чем выше степень либерализации), тем выше темпы экономического роста. Поскольку беспрепятственная работа рынка – наилучший вариант для обеспечения долгосрочного и эффективного распределения ресурсов в экономике («невидимая рука» А. Смита), постольку отсутствие мер валютного регулирования – необходимое условие быстрого экономического роста.

Таким образом, во-первых, валютное регулирование не дает возможность фиксировать реальные сигналы рынка и своевременно делать необходимую корректировку экономической политики в целом. Другими словами, меры валютного контроля вызывают или увеличивают задержку в осуществлении насущных мер в других областях экономической политики. Это может привести, например, к недооценке масштабов кризиса и ограничению масштаба мер по выходу из кризиса.

Во-вторых, меры валютного регулирования – несправедливы и приводят к созданию неравных условий для разных компаний и секторов экономики. Надзором невозможно охватить всю экономику. Малый и большой бизнес, экспортеры и импортеры товаров, услуг, страховщики, фондовый рынок, резиденты и нерезиденты находятся в разных условиях.

В-третьих, меры валютного регулирования низкоэффективные. В настоящее время мобильного международного капитала и сложных финансовых институтов и рынков любые меры контроля эффективны, в лучшем случае в течение короткого периода и со временем их начинают все чаще обходить. Доказательством этого служат циклы очевидного занижения валютного курса, которые сменяются его очевидным завышением, а также многочисленные сложные схемы экспортно-импортных операций в обход валютного контроля, основанные на векселях, бартере и взаимозачете.

В-четвертых, валютный контроль вызывает значительные затраты на предприятиях и у государства. Это влечет уменьшение объемов торговли с зарубежными странами, и как следствие – может вызвать ответные действия других стран.

Сторонники введения валютных ограничений соглашаются с Дж. М. Кейнсом, его последователями и утверждают, чем хуже экономическое положение страны, тем сильнее идет из нее отток капитала, углубляющий экономический кризис. Происходит «лавинообразное» бегство, которое приводит к разрушительным последствиям экономических и политических кризисов. Снятие валютных ограничений возможно только при устойчивом росте ВВП и достаточной степени диверсификации экспортных поступлений. То есть, отсутствие валютного регулирования – это не необходимость, а следствие успешного завершения переходного или кризисного этапа в национальной экономике.

По мнению сторонников Дж. М. Кейнса, валютное регулирование – инструмент создания предпосылок интеграции национальной экономики в международные хозяйственные системы. Благодаря нему уменьшается желание играть на курсе валют, сокращаются границы краткосрочных колебаний валютного курса, национальная валюта стабилизируется.

Вследствие ограничительных мер валютной политики происходит защита доходов населения и товарной массы внутри страны. Значительно уменьшается вероятность устойчивого завышения реального валютного курса и понижения покупательной способности национальной валюты. При ориентации национального рынка на иностранную валюту искусственно завышен спрос на нее, и ее цена возрастет.

Возможны также серьезные последствия значительного притока капитала. Одно из них – легализация (отмывание) «грязных» денег влечет за собой криминализацию экономики. Другое последствие – угроза ликвидация национальной промышленности путем скупки предприятий иностранцами. Валютные ограничения и контроль за входящим капиталом позволяют уменьшить вероятность такого развития экономики.

Несомненен психологический эффект мер валютного регулирования. Они позволяют поддерживать общественное мнение о серьезности экономической ситуации и намерений государства.

Таким образом, в мерах валютного регулирования есть положительные и отрицательные стороны. Они действуют с большей или меньшей эффективностью, но регулирование движения капиталов и валютный контроль необходимы для каждой страны. Если даже государство и спокойно за стабильность своей экономики, то валютный контроль все равно необходим, как препятствие тому, чтобы страна не стала прибежищем криминального капитала.

Валютная политика государств с развитой рыночной экономикой обычно сводится к проблемам валютного курса, официальных интервенций и управления золотовалютными резервами. В ряде стран, например в Великобритании, Валютная политика отдельно не выделяется и рассматривается в контексте денежно-кредитной политики.

Главная направленность валютной политики развивающихся стран состоит в стремлении ослабить валютно-экономическую зависимость от более развитых стран. Это проявляется: 1) во внедрении некоторых валют в международные расчеты (например, кувейтский динар служит валютой займов стран-членов ОПЕК), 2) возникновение региональных счетных валютных единиц (исламский динар, Центральноамериканское песо и др.), 3) создание валютно-финансовых организаций (банки, фонды) для обслуживания своих потребностей.

Среди основных методов валютной политики развивающихся стран можно выделить:

регулирование валютного курса путем использования режима фиксированного курса или множественности курсов; введение валютных ограничений не только по финансовым, но и по текущим операциям платежного баланса; заключение межгосударственных клиринговых соглашений;

Особое место в валютной политики развивающихся государств занимает их участие в валютных группировках, возглавляемых развитыми государствами. При этом проявляются препятствия: а) в виде нежелания стран-участниц предавать свои суверенные права наднациональным валютным органам, и б) ограниченные возможности координации валютной политики в силу разрыва в уровнях экономического развития стран.

В России в XVIII в. значительно возрос вес иностранного капитала. Для прекращения вывоза капитала за границу, в 1724 г. был издан указ, впервые вводивший в России валютные ограничения. По этому указу иностранный купец мог покинуть Россию, только заплатив десятую часть своего капитала.

В начале XX в. Государственный банк принял меры к ограничению спекулятивных операций с иностранной валютой. Были установлены правила: а) свободную продажу валюты допускать по предъявлении фактур, удостоверяющих, что требования на валюту вытекают из потребностей импорта; б) при отсутствии фактур продажу валюты ограничивать суммою 50 000 германских марок в одни руки; в) взимать определенный процент при продажах Госбанком валюты.

В марте 1918 г. в советской России было принято Постановление Наркомфина о порядке вывоза денег и ценностей за границу. Вывоз денег разрешен в сумме не более 500 руб. и драгоценных вещей весом не более 16 золотников на одно лицо.

В период военного коммунизма хранение инвалюты было запрещено, и ее могли конфисковать. Экспортеры обязаны были держать валюту за границей на счетах торгпредств; те в свою очередь должны были держать принадлежавшую им валюту на текущих счетах у заграничных корреспондентов Наркомфина.

В начальный период НЭПа в СССР (1922—1926 гг.) валютные ограничения стали значительно слабее, что было закреплено в Законе СССР «О валютных операциях» (февраль 1923). Частные лица получили право свободно покупать и продавать иностранную валюту на бирже или в помещении банков, без специального разрешения переводить за границу своим родственникам или знакомым до 100 золотых руб. в месяц по официальному курсу и брать с собой при поездках за границу инвалюту на 200 руб. Обязательная продажа инвалюты предприятиями не предусматривалась. Если они хотели ее продать, то должны были в первую очередь предложить инвалюту Госбанку, и только при его отказе – продать на бирже.

В 1926 г. в СССР были введены новые правила регулирования валютных операций. Советские учреждения и предприятия были обязаны всю валютную выручку сдавать в Госбанк. Расходование инвалюты осуществлялось только в соответствии с утвержденным месячным валютным планом.

Процесс перехода российского государства к рыночным отношениям в экономике обусловил необходимость интеграции страны в мировое экономическое хозяйство и, следовательно, послужил катализатором резкого усиления и развития внешнеторговых связей. Начиная с 1986 г., практически все субъекты хозяйственной деятельности получили право прямого выхода на внешние рынки и распоряжения иностранной валютой. Число участников внешнеэкономической деятельности (ВЭД) постоянно возрастало с развитием совместного предпринимательства при участии иностранного капитала. Активно возникали разнообразные формы ведения ВЭД. Параллельно проводилась широкомасштабная банковская реформа, в ходе которой появилось большое количество независимых от государства коммерческих банков, получивших право открытия и ведения валютных счетов клиентов, проведения международных расчетов, совершения операций покупки-продажи иностранных валют. Банки самостоятельно начали проводить аукционные торги иностранной валютой.

При этом практически отсутствовала (за исключением ряда отдельных постановлений Совета Министров СССР и ведомственных инструкций, актов, внутренних инструкций бывших государственных банков) законодательная и нормативная база, регламентирующая правила работы с иностранной валютой, и в первую очередь, определения органа государственного управления, отвечающего за создание регулирующего механизма.

Все это послужило основанием принятия в 1991 г. Закона СССР «О валютном регулировании и валютном контроле» (с 1992 г. – Закон РФ). Основным органом валютного регулирования был определен Государственный банк, что соответствовало практике большинства стран мира и введен институт агентов валютного контроля. Также были установлены основные принципы проведения операций с иностранной валютой (текущие – без ограничений, связанные с движением капитала – в особом порядке). Аукционная (биржевая) торговля иностранной валютой стала лицензироваться. Начиная с 1991 г. получили лицензии на организацию биржевых операций с иностранной валютой восемь валютных бирж.

За период с 1991 по настоящее время меры валютного регулирования были направлены, в первую очередь на ограничения «бегства» капитала из России.

Согласно совместному Заявлению Правительства РФ и Центрального банка РФ, с 1 июня 1996 г. Российская Федерация приняла на себя обязательства по статье 8 Устава МВФ. Решение о присоединении России к этой статье, делает российский рубль международно конвертируемым по всем текущим операциям. А значит, в дальнейшем меры государственного валютного регулирования будут относиться только к операциям, связанным с движением капитала.

С принятием Федерального закона от 7 августа 2001 г. №115-ФЗ «О противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма», начался новый этап валютного регулирования и валютного контроля в России. Законом установлено, что к основным мерам, направленным на противодействие отмыванию «грязных» денег, относятся: а) внутренний контроль в организации осуществляющей операции с денежными средствами (банки, организации, осуществляющие перевод денег (почтовой, телеграфной и т. п. связи); участники рынка ценных бумаг; страховые компании; лизинговые компании; ломбарды); б) обязательный внешний контроль со стороны Комитета Российской Федерации по финансовому мониторингу (КФМ России); в) запрет на информирование клиентов и иных лиц о принимаемых мерах.

Комитет Российской Федерации по финансовому мониторингу координирует действия в сфере противодействия легализации «грязных» денег.

Институциональные изменения в российской экономике, произошедшие за 1990-е гг., курс правительства на дальнейшую либерализацию привели к необходимости принятия нового законодательного акта, Федерального закона от 10 декабря 2003 г. №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле».

Федеральным законом РФ от 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» сформулированы цели и принципы валютной политики.

Цели состоят в обеспечении факторов прогрессивного развития национальной экономики и международного экономического сотрудничества, в частности: а) реализации единой государственной валютной политики; б) устойчивости валюты РФ; в) стабильности внутреннего валютного рынка.

Основными принципами валютной политики в Российской Федерации являются:

приоритет экономических мер в реализации государственной политики в области валютного регулирования; исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов; единство внешней и внутренней валютной политики Российской Федерации; единство системы валютного регулирования и валютного контроля; обеспечение государством защиты прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществлении валютных операций.