Читать книгу Инвестирование на рынке облигаций. Для начинающих - Руслан Егоров - Страница 5

Многообразие задач и менталитет людей порождают такое же многообразие целей и соответственно сроков инвестирования, при помощи облигаций. Не будем перебирать все возможные цели, рассмотрим только основную, наиболее часто используемую цель – это создание капитала, за счет постоянного денежного потока и увеличение прибыли путем реинвестирования. Реинвестирование – это направление полученной прибыли, от инвестирования, на покупку ценных бумаг, с целью увеличения доходности. Таким образом, мы увеличиваем капитализацию (доход). Существует еще один важный, но не единственный прием в инвестировании, это ребалансировка. Ребалансировка – приведение к плановому показателю соотношений классов активов (акций, облигаций, недвижимость, драгоценные металлы и т.п.), в портфеле. Цель ребалансировки восстановление заданного риска. Данная стратегия инвестирования имеет название портфельного инвестирования, эффективно работает, в настоящее время, когда у вас иметься доля облигаций и доля акций, в определённых соотношениях. При наличии постоянного денежного потока, от купонов облигаций и периодического денежного потока от дивидендов акций, у вас появляется возможность часто покупать (увеличивать доли в бизнесах или увеличивать объём дебиторской задолженности) облигации и акции. И тем самым обеспечивать выполнение лозунга «покупай дёшево, продавай – никогда». У. Баффетт. Кстати говоря, именно эта стратегия и обеспечивает, по большому счёту, ту доходность, которой славиться фонд Berkshire Hathaway.

При инвестировании в акции и облигации, возможно вернуть уплаченный налог на доходы физических лиц НДФЛ, от трудовой деятельности. Как мы знаем, государство возвращает нам НДФЛ, в случае направления, нами, заработанных денег на инвестирование, в Российскую экономику. Механизм возврата НДФЛ реализован при помощи ИИС (индивидуального инвестиционного счета).

Наше Государство, в настоящее время, не взимает НДФЛ с купонного дохода государственных облигаций – федерального и муниципального займов.

Недавно произошло освобождение от НДФЛ, в пределах лимита, прибыли полученной инвестором от купонных выплат корпоративных облигаций, выпущенных после 1 января 2017 года и приобретенных начиная с 1 января 2018 года. [4]

Согласно разъяснению Минфина от 03.04.2018 №03-04-06/21528 данная норма налогового законодательства распространяется только на процентный доход, уплачиваемый эмитентом. Доходы, полученные по операциям купли-продажи облигаций, в том числе купонный доход, облагаются по общей налоговой ставке НДФЛ.